- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.23 | -12.14 | -45.58 | 32.97 | 17.46 | -7.88 | 10.42 | 25.85 | -31.85 | 10.12 | 2.22 | -35.29 | 8.01 | 1.39 | -36.33 | 1.44 | -10.56 | -48.2 | 1.12 | -11.81 | -44.83 | 0.14 | -12.5 | -12.5 | 17.27 | 4.92 | -22.28 | 34.81 | 22.4 | -16.94 | 102.38 | 22.86 | 5.15 | -2.38 | -114.29 | -190.48 | 27.40 | 22.76 | 21.51 |
| 25Q4 (7) | 1.40 | -55.41 | -35.19 | 28.07 | -18.8 | -22.05 | 8.28 | -53.25 | -43.52 | 9.90 | -46.46 | -35.46 | 7.90 | -47.65 | -35.82 | 1.61 | -56.6 | -39.25 | 1.27 | -54.32 | -35.86 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 16.46 | -31.87 | -26.25 | 28.44 | -10.0 | -25.06 | 83.33 | -13.33 | -13.1 | 16.67 | 333.33 | 305.56 | 22.32 | 8.24 | 5.08 |
| 25Q3 (6) | 3.14 | -2.79 | 17.6 | 34.57 | -4.66 | -6.39 | 17.71 | -4.94 | 0.28 | 18.49 | 4.82 | 11.32 | 15.09 | 4.72 | 15.99 | 3.71 | -6.55 | 10.09 | 2.78 | -2.8 | 15.83 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 24.16 | 5.69 | 8.34 | 31.60 | -19.18 | -15.76 | 96.15 | -8.95 | -9.73 | 3.85 | 168.59 | 158.97 | 20.62 | 7.62 | 2.54 |
| 25Q2 (5) | 3.23 | 42.92 | 76.5 | 36.26 | 1.31 | 2.26 | 18.63 | 21.84 | 49.76 | 17.64 | 12.79 | 43.53 | 14.41 | 14.55 | 49.48 | 3.97 | 42.81 | 66.11 | 2.86 | 40.89 | 75.46 | 0.20 | 25.0 | 25.0 | 22.86 | 2.88 | 25.47 | 39.10 | -6.7 | -21.8 | 105.61 | 8.46 | 3.96 | -5.61 | -313.08 | -253.27 | 19.16 | -15.03 | -10.84 |
| 25Q1 (4) | 2.26 | 4.63 | 0.0 | 35.79 | -0.61 | 0.0 | 15.29 | 4.3 | 0.0 | 15.64 | 1.96 | 0.0 | 12.58 | 2.19 | 0.0 | 2.78 | 4.91 | 0.0 | 2.03 | 2.53 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | -0.45 | 0.0 | 41.91 | 10.43 | 0.0 | 97.37 | 1.54 | 0.0 | 2.63 | -35.96 | 0.0 | 22.55 | 6.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.16 | -19.1 | 0.0 | 36.01 | -2.49 | 0.0 | 14.66 | -16.99 | 0.0 | 15.34 | -7.65 | 0.0 | 12.31 | -5.38 | 0.0 | 2.65 | -21.36 | 0.0 | 1.98 | -17.5 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 22.32 | 0.09 | 0.0 | 37.95 | 1.17 | 0.0 | 95.89 | -9.98 | 0.0 | 4.11 | 163.01 | 0.0 | 21.24 | 5.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.67 | 45.9 | 0.0 | 36.93 | 4.15 | 0.0 | 17.66 | 41.96 | 0.0 | 16.61 | 35.15 | 0.0 | 13.01 | 34.96 | 0.0 | 3.37 | 41.0 | 0.0 | 2.40 | 47.24 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 22.30 | 22.39 | 0.0 | 37.51 | -24.98 | 0.0 | 106.52 | 4.86 | 0.0 | -6.52 | -310.87 | 0.0 | 20.11 | -6.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 35.46 | 0.0 | 0.0 | 12.44 | 0.0 | 0.0 | 12.29 | 0.0 | 0.0 | 9.64 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.22 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 101.59 | 0.0 | 0.0 | -1.59 | 0.0 | 0.0 | 21.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.02 | 13.09 | 33.87 | -5.79 | 15.30 | 1.59 | 5.57 | -1.58 | 15.67 | 5.31 | 12.71 | 6.54 | 11.78 | 7.09 | 9.00 | 12.5 | 0.70 | 7.69 | 21.63 | 2.76 | 28.44 | -25.06 | 97.61 | -3.35 | 2.39 | 0 | 1.25 | 37.36 | 21.03 | 0.33 |
| 2024 (4) | 8.86 | -12.62 | 35.95 | 2.57 | 15.06 | -8.67 | 5.66 | 5.03 | 14.88 | -18.11 | 11.93 | -20.25 | 11.00 | -17.48 | 8.00 | -12.38 | 0.65 | 10.17 | 21.05 | -12.51 | 37.95 | -16.99 | 101.00 | 11.33 | -1.33 | 0 | 0.91 | 17.46 | 20.96 | 3.71 |
| 2023 (3) | 10.14 | -14.43 | 35.05 | -1.66 | 16.49 | -12.15 | 5.39 | 21.01 | 18.17 | -11.5 | 14.96 | -10.1 | 13.33 | -21.91 | 9.13 | -23.02 | 0.59 | -15.71 | 24.06 | -4.79 | 45.72 | -15.65 | 90.72 | -0.76 | 9.28 | 8.1 | 0.77 | 3.17 | 20.21 | 13.99 |
| 2022 (2) | 11.85 | 35.12 | 35.64 | -0.75 | 18.77 | -1.88 | 4.45 | -17.07 | 20.53 | 2.24 | 16.64 | 2.97 | 17.07 | 21.93 | 11.86 | 12.1 | 0.70 | 7.69 | 25.27 | -2.17 | 54.20 | 49.02 | 91.41 | -4.03 | 8.59 | 80.92 | 0.75 | -21.33 | 17.73 | -7.03 |
| 2021 (1) | 8.77 | 10.31 | 35.91 | 0 | 19.13 | 0 | 5.37 | -4.86 | 20.08 | 0 | 16.16 | 0 | 14.00 | 0 | 10.58 | 0 | 0.65 | 0.0 | 25.83 | -1.26 | 36.37 | 18.12 | 95.25 | -3.27 | 4.75 | 212.03 | 0.95 | -25.0 | 19.07 | -3.49 |