資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.75 | -19.59 | 0 | 0 | 0.59 | 0.0 | 0 | 0 | 21.36 | 6.06 | 2.72 | 13.33 | 4.62 | 9.22 | 21.63 | 2.98 | 3.62 | 4.62 | 3.07 | 2.68 | 0.05 | -96.95 | 0.38 | 35.71 | 2.71 | 0.0 | 2.05 | 13.26 | 0 | 0 | 12.75 | 9.63 | 14.8 | 10.12 | 0.04 | 33.33 | 12.79 | 9.69 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.42 | -6.81 | 0 | 0 | 0.59 | 0.0 | 0 | 0 | 20.14 | 9.64 | 2.4 | -12.73 | 4.23 | 9.02 | 21.00 | -0.56 | 3.46 | -0.86 | 2.99 | -8.84 | 1.64 | -26.46 | 0.28 | 16.67 | 2.71 | 0.0 | 1.81 | 17.53 | 0 | 0 | 11.63 | 6.8 | 13.44 | 8.13 | 0.03 | 0 | 11.66 | 7.07 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.67 | 49.19 | 0.8 | -65.22 | 0.59 | 0 | 0 | 0 | 18.37 | -4.87 | 2.75 | -14.33 | 3.88 | -17.8 | 21.12 | -13.59 | 3.49 | -5.42 | 3.28 | 5.81 | 2.23 | 22.53 | 0.24 | 4.35 | 2.71 | 0.0 | 1.54 | 27.27 | 0 | 0 | 10.89 | 11.01 | 12.43 | 12.69 | 0 | 0 | 10.89 | 11.01 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.46 | -21.9 | 2.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.31 | 31.27 | 3.21 | 34.87 | 4.72 | 21.65 | 24.44 | -7.33 | 3.69 | 26.37 | 3.1 | 6.9 | 1.82 | 264.0 | 0.23 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 1.21 | 24.74 | 0 | 0 | 9.81 | 24.18 | 11.03 | 24.21 | 0 | 0 | 9.81 | 24.18 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.15 | -25.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.71 | 12.2 | 2.38 | 10.19 | 3.88 | 29.77 | 26.38 | 15.65 | 2.92 | 12.31 | 2.9 | 0 | 0.5 | 0 | 0.23 | -14.81 | 2.71 | 0.0 | 0.97 | 27.63 | 0 | 0 | 7.9 | 18.09 | 8.88 | 19.19 | 0 | 0 | 7.9 | 18.09 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.2 | 16.36 | 0.95 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.17 | -13.12 | -14.2 | 0.33 | -13.16 | -45.9 | 3.73 | -19.26 | -13.26 | 18.04 | -16.57 | -14.72 | 4.28 | 18.23 | 21.94 | 2.97 | -3.26 | -1.33 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.37 | -2.63 | 32.14 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 13.26 | 0 | 0 | 0 | 11.73 | -8.0 | 7.81 | 13.78 | -6.89 | 8.5 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 11.77 | -7.97 | 7.88 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.75 | -2.83 | -19.59 | 0 | -100.0 | 0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.8 | -14.74 | 1.05 | 0.38 | -55.29 | -34.48 | 4.62 | -6.85 | 9.22 | 21.62 | -7.07 | 0 | 3.62 | 3.43 | 4.62 | 3.07 | 1.66 | 2.68 | 0.05 | -75.0 | -96.95 | 0.38 | 2.7 | 35.71 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 13.26 | 0 | 0 | 0 | 12.75 | 3.07 | 9.63 | 14.8 | 2.64 | 10.12 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 12.79 | 3.23 | 9.69 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.83 | 26.91 | 24.12 | 0.4 | 0 | 0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.63 | -7.4 | 1.26 | 0.85 | -3.41 | 18.06 | 4.96 | -13.74 | 3.98 | 23.26 | -14.02 | 0 | 3.5 | -4.89 | 17.45 | 3.02 | 0.67 | 1.34 | 0.2 | -41.18 | -88.83 | 0.37 | -2.63 | 48.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 13.26 | 0 | 0 | 0 | 12.37 | 7.38 | 11.74 | 14.42 | 6.26 | 11.87 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 12.39 | 7.37 | 11.42 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.23 | -29.65 | -17.71 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.08 | 25.1 | 17.83 | 0.88 | 44.26 | 76.0 | 5.75 | 33.72 | 12.97 | 27.06 | 27.93 | 0 | 3.68 | 4.84 | 8.24 | 3.0 | -0.33 | -0.33 | 0.34 | -30.61 | -82.38 | 0.38 | 35.71 | 58.33 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 13.26 | 13.26 | 0 | 0 | 0 | 11.52 | 5.88 | 11.3 | 13.57 | 6.85 | 11.5 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 11.54 | 5.77 | 11.07 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.17 | -7.31 | 0.0 | 0.6 | 0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.86 | 2.32 | 0.0 | 0.61 | 5.17 | 0.0 | 4.3 | 1.65 | 0.0 | 21.15 | 0 | 0.0 | 3.51 | 1.45 | 0.0 | 3.01 | 0.67 | 0.0 | 0.49 | -70.12 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.88 | -6.45 | 0.0 | 12.7 | -5.51 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.91 | -6.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |