- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.73 | 22.91 | 94.03 | 32.83 | 11.1 | 13.72 | 25.03 | 25.4 | 17.46 | 25.21 | 17.58 | 15.96 | 19.21 | 16.78 | 17.78 | 11.42 | 7.03 | 28.75 | 5.55 | 9.47 | 39.1 | 0.28 | -6.67 | 16.67 | 27.24 | 17.31 | 12.47 | 107.21 | -4.07 | -15.24 | 99.27 | 6.66 | 1.29 | 0.73 | -89.52 | -63.61 | 10.10 | -11.94 | -12.86 |
| 25Q4 (7) | 8.73 | 8.99 | 123.27 | 29.55 | -5.68 | 19.44 | 19.96 | -12.57 | 31.75 | 21.44 | -9.88 | 31.45 | 16.45 | -9.52 | 33.41 | 10.67 | -10.79 | 56.68 | 5.07 | -2.5 | 64.08 | 0.30 | 7.14 | 25.0 | 23.22 | -10.28 | 22.4 | 111.76 | -3.13 | -13.45 | 93.08 | -3.03 | 0.24 | 6.92 | 72.63 | -3.11 | 11.47 | 9.97 | -3.21 |
| 25Q3 (6) | 8.01 | 16.59 | 50.0 | 31.33 | 4.71 | 8.63 | 22.83 | -0.13 | 9.13 | 23.79 | 13.94 | 15.65 | 18.18 | 17.14 | 17.29 | 11.96 | 9.83 | 16.12 | 5.20 | 12.8 | 16.59 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 25.88 | 11.6 | 11.22 | 115.37 | -26.28 | -9.99 | 95.99 | -12.27 | -5.62 | 4.01 | 142.2 | 334.92 | 10.43 | 11.31 | -0.19 |
| 25Q2 (5) | 6.87 | 24.23 | 82.23 | 29.92 | 3.64 | 18.21 | 22.86 | 7.27 | 41.37 | 20.88 | -3.96 | 23.84 | 15.52 | -4.84 | 22.49 | 10.89 | 22.77 | 46.96 | 4.61 | 15.54 | 40.55 | 0.29 | 20.83 | 16.0 | 23.19 | -4.25 | 18.5 | 156.49 | 23.73 | 7.32 | 109.41 | 11.64 | 14.1 | -9.50 | -576.52 | -331.01 | 9.37 | -19.15 | -17.23 |
| 25Q1 (4) | 5.53 | 41.43 | 0.0 | 28.87 | 16.69 | 0.0 | 21.31 | 40.66 | 0.0 | 21.74 | 33.29 | 0.0 | 16.31 | 32.28 | 0.0 | 8.87 | 30.25 | 0.0 | 3.99 | 29.13 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 24.22 | 27.68 | 0.0 | 126.48 | -2.05 | 0.0 | 98.01 | 5.55 | 0.0 | 1.99 | -72.09 | 0.0 | 11.59 | -2.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.91 | -26.78 | 0.0 | 24.74 | -14.22 | 0.0 | 15.15 | -27.58 | 0.0 | 16.31 | -20.71 | 0.0 | 12.33 | -20.45 | 0.0 | 6.81 | -33.88 | 0.0 | 3.09 | -30.72 | 0.0 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 18.97 | -18.48 | 0.0 | 129.13 | 0.75 | 0.0 | 92.86 | -8.7 | 0.0 | 7.14 | 518.57 | 0.0 | 11.85 | 13.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.34 | 41.64 | 0.0 | 28.84 | 13.95 | 0.0 | 20.92 | 29.38 | 0.0 | 20.57 | 22.0 | 0.0 | 15.50 | 22.34 | 0.0 | 10.30 | 39.0 | 0.0 | 4.46 | 35.98 | 0.0 | 0.28 | 12.0 | 0.0 | 23.27 | 18.91 | 0.0 | 128.17 | -12.1 | 0.0 | 101.71 | 6.07 | 0.0 | -1.71 | -141.5 | 0.0 | 10.45 | -7.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.77 | 0.0 | 0.0 | 25.31 | 0.0 | 0.0 | 16.17 | 0.0 | 0.0 | 16.86 | 0.0 | 0.0 | 12.67 | 0.0 | 0.0 | 7.41 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | 0.0 | 0.0 | 145.81 | 0.0 | 0.0 | 95.89 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 29.06 | 81.06 | 29.97 | 14.78 | 21.67 | 25.55 | 1.70 | -25.89 | 21.96 | 22.07 | 16.64 | 22.53 | 39.92 | 29.99 | 18.58 | 39.91 | 1.10 | 15.79 | 24.09 | 15.21 | 111.76 | -13.45 | 98.65 | 2.79 | 1.35 | -66.55 | 0.24 | -37.77 | 10.71 | -7.19 |
| 2024 (4) | 16.05 | 77.74 | 26.11 | 14.12 | 17.26 | 32.77 | 2.29 | -11.04 | 17.99 | 41.54 | 13.58 | 38.01 | 30.71 | 45.82 | 13.28 | 49.38 | 0.95 | 11.76 | 20.91 | 30.12 | 129.13 | -14.35 | 95.98 | -6.12 | 4.02 | 0 | 0.39 | -25.17 | 11.54 | -5.8 |
| 2023 (3) | 9.03 | 8.53 | 22.88 | 13.38 | 13.00 | 20.26 | 2.58 | -25.0 | 12.71 | -0.08 | 9.84 | 3.04 | 21.06 | -4.84 | 8.89 | 0.23 | 0.85 | -4.49 | 16.07 | -4.06 | 150.76 | 0.49 | 102.24 | 20.23 | -2.24 | 0 | 0.52 | 23.88 | 12.25 | 0.08 |
| 2022 (2) | 8.32 | 48.04 | 20.18 | 3.12 | 10.81 | 15.49 | 3.44 | -0.31 | 12.72 | 35.32 | 9.55 | 33.94 | 22.13 | 33.8 | 8.87 | 24.93 | 0.89 | -9.18 | 16.75 | 27.18 | 150.03 | -11.45 | 85.03 | -14.58 | 14.97 | 3215.08 | 0.42 | 125.75 | 12.24 | -5.41 |
| 2021 (1) | 5.62 | -31.13 | 19.57 | 0 | 9.36 | 0 | 3.45 | 19.92 | 9.40 | 0 | 7.13 | 0 | 16.54 | 0 | 7.10 | 0 | 0.98 | -5.77 | 13.17 | -30.76 | 169.43 | 63.75 | 99.55 | 24.36 | 0.45 | -97.74 | 0.19 | 7.13 | 12.94 | -18.77 |