- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 82.61 | 90.48 | 1.80 | 105.68 | 113.32 | -70.47 | 28.95 | 60.39 | -35.47 | 55.58 | 84.78 | -36.16 | 72.42 | 82.05 | -1.44 | 77.14 | 86.67 | -0.85 | 80.55 | 87.59 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -7.53 | 86.77 | 96.39 | 47.60 | 5.12 | -15.8 | 196.97 | 59.29 | 159.39 | -100.00 | -304.35 | -525.0 | 45.63 | 38.52 | 11.51 |
| 25Q4 (7) | -1.15 | -325.93 | -40.24 | -31.67 | -205.81 | -51.31 | -99.19 | 8.76 | -23.86 | -79.85 | -79.08 | -34.27 | -131.09 | -162.34 | -135.48 | -6.30 | -420.66 | -58.29 | -4.37 | -460.26 | -77.64 | 0.03 | 50.0 | -40.0 | -56.90 | -1038.0 | -35.12 | 45.28 | 26.45 | -13.75 | 123.66 | -49.41 | -7.6 | -24.73 | 82.88 | 26.88 | 32.94 | -60.12 | -27.68 |
| 25Q3 (6) | -0.27 | 86.83 | 48.08 | 29.93 | 153.06 | 267.69 | -108.71 | 61.92 | -761.41 | -44.59 | 89.91 | -149.94 | -49.97 | 87.04 | -234.02 | -1.21 | 89.57 | 52.55 | -0.78 | 90.3 | 51.25 | 0.02 | 0.0 | -81.82 | -5.00 | 98.78 | 55.99 | 35.81 | 5.26 | -33.44 | 244.44 | 276.85 | 252.29 | -144.44 | -506.64 | -605.56 | 82.60 | 43.85 | 630.33 |
| 25Q2 (5) | -2.05 | 2.38 | -1608.33 | -56.41 | -317.54 | -995.4 | -285.45 | -60.46 | -3602.33 | -441.81 | -89.57 | -7491.24 | -385.52 | -91.34 | -11725.77 | -11.60 | -7.41 | -1866.1 | -8.04 | -17.37 | -2672.41 | 0.02 | -33.33 | -83.33 | -408.47 | -95.67 | -116805.71 | 34.02 | -39.82 | -26.11 | 64.86 | -14.58 | -49.88 | 35.52 | 50.97 | 220.77 | 57.42 | 40.32 | 462.94 |
| 25Q1 (4) | -2.10 | -156.1 | 0.0 | -13.51 | 35.45 | 0.0 | -177.89 | -122.14 | 0.0 | -233.06 | -291.9 | 0.0 | -201.48 | -261.92 | 0.0 | -10.80 | -171.36 | 0.0 | -6.85 | -178.46 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | -208.75 | -395.73 | 0.0 | 56.53 | 7.68 | 0.0 | 75.94 | -43.26 | 0.0 | 23.53 | 169.57 | 0.0 | 40.92 | -10.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | -57.69 | 0.0 | -20.93 | -357.13 | 0.0 | -80.08 | -534.55 | 0.0 | -59.47 | -233.35 | 0.0 | -55.67 | -272.13 | 0.0 | -3.98 | -56.08 | 0.0 | -2.46 | -53.75 | 0.0 | 0.05 | -54.55 | 0.0 | -42.11 | -270.69 | 0.0 | 52.50 | -2.42 | 0.0 | 133.82 | 92.86 | 0.0 | -33.82 | -218.38 | 0.0 | 45.55 | 302.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.52 | -333.33 | 0.0 | 8.14 | 29.21 | 0.0 | -12.62 | -63.68 | 0.0 | -17.84 | -206.53 | 0.0 | -14.96 | -358.9 | 0.0 | -2.55 | -332.2 | 0.0 | -1.60 | -451.72 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -11.36 | -3345.71 | 0.0 | 53.80 | 16.85 | 0.0 | 69.39 | -46.38 | 0.0 | 28.57 | 197.14 | 0.0 | 11.31 | 10.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | -7.71 | 0.0 | 0.0 | -5.82 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 46.04 | 0.0 | 0.0 | 129.41 | 0.0 | 0.0 | -29.41 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.17 | 0 | -19.88 | 0 | -155.64 | 0 | 21.90 | 266.62 | -179.34 | 0 | -180.79 | 0 | -29.03 | 0 | -19.10 | 0 | 0.11 | -71.79 | -151.43 | 0 | 45.28 | -13.75 | 86.75 | -42.17 | 13.25 | 0 | 7.80 | 4607.08 | 49.02 | 234.38 |
| 2024 (4) | -1.29 | 0 | 3.80 | -67.93 | -17.92 | 0 | 5.97 | 127.79 | -12.00 | 0 | -10.59 | 0 | -6.37 | 0 | -3.71 | 0 | 0.39 | 2.63 | -4.40 | 0 | 52.50 | 0.36 | 150.00 | -0.85 | -49.12 | 0 | 0.17 | 0 | 14.66 | 23.71 |
| 2023 (3) | -0.50 | 0 | 11.85 | -21.52 | -6.44 | 0 | 2.62 | 142.95 | -4.29 | 0 | -4.13 | 0 | -2.62 | 0 | -1.27 | 0 | 0.38 | -49.33 | -0.55 | 0 | 52.31 | -35.51 | 151.28 | 284.84 | -51.28 | 0 | 0.00 | 0 | 11.85 | 66.9 |
| 2022 (2) | 2.20 | 0 | 15.10 | 166.31 | 3.84 | 0 | 1.08 | -30.13 | 9.81 | 0 | 9.13 | 0 | 12.51 | 0 | 7.35 | 0 | 0.75 | 7.14 | 11.81 | 0 | 81.11 | -4.57 | 39.31 | -54.98 | 60.69 | 378.77 | 0.00 | 0 | 7.10 | -26.04 |
| 2021 (1) | -1.22 | 0 | 5.67 | 0 | -6.81 | 0 | 1.55 | -65.3 | -7.83 | 0 | -7.53 | 0 | -9.49 | 0 | -4.86 | 0 | 0.70 | 169.23 | -5.52 | 0 | 84.99 | 18.87 | 87.32 | 1.41 | 12.68 | -8.73 | 0.00 | 0 | 9.60 | -61.46 |