天宇 8171 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY	資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY	稅後淨利 YoY	折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-1.67	0	-1.92	0	2.56	26.11	0.04	0	-3.59	2.09	280.0	-0.08	22.84	515.48	-0.59	-0.36	0.24	50.0	0.01	0.0	0.00
2022 (9)	0.44	0	-3.24	0	2.03	-67.57	-0.18	0	-2.8	0.55	175.0	-0.04	3.71	68.12	0.57	1.35	0.16	14.29	0.01	0	28.95
2021 (8)	-2.33	0	-0.59	0	6.26	1426.83	0.07	-41.67	-2.92	0.2	-4.76	-0.04	2.21	-74.04	-0.62	-0.68	0.14	27.27	0	0	0.00
2020 (7)	-1.18	0	1.33	-19.88	0.41	115.79	0.12	-96.5	0.15	0.21	600.0	-0.02	8.50	364.78	-0.62	-0.7	0.11	-21.43	0	0	0.00
2019 (6)	-1.7	0	1.66	773.68	0.19	-51.28	3.43	0	-0.04	0.03	50.0	0.02	1.83	272.26	-0.88	2.44	0.14	-22.22	0	0	-65.89
2018 (5)	-0.36	0	0.19	-87.07	0.39	680.0	-0.04	0	-0.17	0.02	-60.0	0	0.49	-15.09	-0.89	-0.68	0.18	-5.26	0.01	0.0	0.00
2017 (4)	-2.38	0	1.47	0	0.05	0	0.15	0.0	-0.91	0.05	-28.57	0.01	0.58	38.72	-0.82	-0.9	0.19	-9.52	0.01	0.0	0.00
2016 (3)	1.96	0	-2.63	0	-0.8	0	0.15	200.0	-0.67	0.07	-46.15	-0.05	0.42	-28.76	-1.06	-0.98	0.21	-12.5	0.01	-50.0	0.00
2015 (2)	-0.06	0	-0.31	0	-1.91	0	0.05	0	-0.37	0.13	-40.91	-0.05	0.59	-13.57	-1.45	-1.16	0.24	4.35	0.02	0.0	0.00
2014 (1)	0.48	585.71	0.41	0	2.04	87.16	-0.05	0	0.89	0.22	37.5	-0.05	0.68	-47.53	-0.9	-0.3	0.23	15.0	0.02	0.0	0.00

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.55	60.14	50.89	-0.64	51.88	-326.67	0.1	118.87	200.0	0.44	257.14	10.0	-1.19	56.09	6.3	0.71	0.0	222.73	-0.02	33.33	0.0	30.34	-16.67	524.77	-0.01	94.12	-104.17	-0.49	-508.33	-1080.0	0.12	200.0	200.0	0	0	0.00	100.0	100.0
23Q3 (19)	-1.38	18.82	-245.0	-1.33	-250.0	-101.52	-0.53	-123.56	-231.25	-0.28	-1500.0	48.15	-2.71	-30.29	-155.66	0.71	44.9	222.73	-0.03	-400.0	0	36.41	67.93	571.93	-0.17	61.36	-241.67	0.12	271.43	-80.95	0.04	0.0	0.0	0	0	-862.50	0	-1344.69
23Q2 (18)	-1.7	-187.18	-152.96	-0.38	-188.37	25.49	2.25	204.05	43.31	0.02	113.33	-88.24	-2.08	-187.39	-177.04	0.49	188.24	390.0	0.01	125.0	200.0	21.68	231.6	580.8	-0.44	-2300.0	-1000.0	-0.07	-200.0	-135.0	0.04	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q1 (17)	1.95	274.11	254.76	0.43	386.67	122.4	0.74	840.0	1.37	-0.15	-137.5	28.57	2.38	287.4	174.84	0.17	-22.73	750.0	-0.04	-100.0	-100.0	6.54	34.63	910.19	0.02	-91.67	-91.67	0.07	40.0	-85.11	0.04	0.0	0.0	0	0	1772.73	242.45	817.53
22Q4 (16)	-1.12	-180.0	-219.15	-0.15	77.27	48.28	-0.1	37.5	-145.45	0.4	174.07	3900.0	-1.27	-19.81	-295.38	0.22	0.0	633.33	-0.02	0	0	4.86	-10.38	327.37	0.24	100.0	284.62	0.05	-92.06	138.46	0.04	0.0	0.0	0	0	-1244.44	-1984.44	0
22Q3 (15)	-0.4	-112.46	42.03	-0.66	-29.41	-450.0	-0.16	-110.19	-1500.0	-0.54	-417.65	-2800.0	-1.06	-139.26	-30.86	0.22	120.0	266.67	0	100.0	0	5.42	70.15	208.87	0.12	400.0	152.17	0.63	215.0	415.0	0.04	0.0	0.0	0	0	-59.70	-104.46	0
22Q2 (14)	3.21	354.76	307.1	-0.51	73.44	-368.42	1.57	115.07	-56.15	0.17	180.95	1600.0	2.7	184.91	298.53	0.1	400.0	66.67	-0.01	50.0	50.0	3.18	392.04	23.14	-0.04	-116.67	71.43	0.2	-57.45	183.33	0.04	0.0	33.33	0	0	1337.50	641.37	0
22Q1 (13)	-1.26	-234.04	-22.33	-1.92	-562.07	-433.33	0.73	231.82	-70.45	-0.21	-2200.0	-800.0	-3.18	-589.23	-128.78	0.02	-33.33	-50.0	-0.02	0	-100.0	0.65	-43.04	-89.0	0.24	284.62	318.18	0.47	461.54	527.27	0.04	0.0	33.33	0	0	-247.06	0	0
21Q4 (12)	0.94	236.23	256.67	-0.29	-141.67	-170.73	0.22	2300.0	57.14	0.01	-50.0	-85.71	0.65	180.25	442.11	0.03	-50.0	-80.0	0	0	0	1.14	-35.23	-95.68	-0.13	43.48	40.91	-0.13	35.0	53.57	0.04	0.0	33.33	0	0	0.00	0	0
21Q3 (11)	-0.69	55.48	-590.0	-0.12	-163.16	-126.67	-0.01	-100.28	-106.67	0.02	100.0	-33.33	-0.81	40.44	-331.43	0.06	0.0	0.0	0	100.0	0	1.75	-32.16	-76.32	-0.23	-64.29	-53.33	-0.2	16.67	9.09	0.04	33.33	33.33	0	0	0.00	0	0
21Q2 (10)	-1.55	-50.49	-2037.5	0.19	152.78	0.0	3.58	44.94	2088.89	0.01	-66.67	-83.33	-1.36	2.16	-603.7	0.06	50.0	0	-0.02	-100.0	0	2.59	-56.03	0	-0.14	-27.27	-100.0	-0.24	-118.18	-118.18	0.03	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (9)	-1.03	-71.67	-83.93	-0.36	-187.8	-233.33	2.47	1664.29	696.77	0.03	-57.14	200.0	-1.39	-631.58	-379.31	0.04	-73.33	300.0	-0.01	0	50.0	5.88	-77.65	188.24	-0.11	50.0	38.89	-0.11	60.71	-22.22	0.03	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q4 (8)	-0.6	-500.0	10.45	0.41	-8.89	-68.94	0.14	-6.67	800.0	0.07	133.33	-22.22	-0.19	-154.29	-129.23	0.15	150.0	850.0	0	0	-100.0	26.32	255.26	810.53	-0.22	-46.67	-120.0	-0.28	-27.27	17.65	0.03	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q3 (7)	-0.1	-225.0	58.33	0.45	136.84	650.0	0.15	183.33	-44.44	0.03	-50.0	0	0.35	29.63	294.44	0.06	0	100.0	0	0	0	7.41	0	38.27	-0.15	-114.29	50.0	-0.22	-100.0	-37.5	0.03	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q2 (6)	0.08	114.29	114.81	0.19	-29.63	111.11	-0.18	-158.06	-325.0	0.06	300.0	-98.24	0.27	193.1	160.0	0	-100.0	-100.0	0	100.0	-100.0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.07	61.11	75.86	-0.11	-22.22	-103.63	0.03	0.0	50.0	0	0	0.00	0	100.0
20Q1 (5)	-0.56	16.42	-124.0	0.27	-79.55	42.11	0.31	1650.0	338.46	-0.03	-133.33	-200.0	-0.29	-144.62	-383.33	0.01	150.0	0	-0.02	-300.0	-100.0	2.04	155.1	0	-0.18	-80.0	5.26	-0.09	73.53	-12.5	0.03	0.0	-40.0	0	0	0.00	0	0
19Q4 (4)	-0.67	-179.17	0.0	1.32	2100.0	0.0	-0.02	-107.41	0.0	0.09	0	0.0	0.65	461.11	0.0	-0.02	-166.67	0.0	0.01	0	0.0	-3.70	-169.14	0.0	-0.1	66.67	0.0	-0.34	-112.5	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	-0.24	55.56	0.0	0.06	-33.33	0.0	0.27	237.5	0.0	0	-100.0	0.0	-0.18	60.0	0.0	0.03	50.0	0.0	0	-100.0	0.0	5.36	-75.89	0.0	-0.3	-3.45	0.0	-0.16	-105.28	0.0	0.03	50.0	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q2 (2)	-0.54	-116.0	0.0	0.09	-52.63	0.0	0.08	161.54	0.0	3.4	34100.0	0.0	-0.45	-650.0	0.0	0.02	0	0.0	0.01	200.0	0.0	22.22	0	0.0	-0.29	-52.63	0.0	3.03	3887.5	0.0	0.02	-60.0	0.0	0	0.0	-17.70	0	0.0
19Q1 (1)	-0.25	0.0	0.0	0.19	0.0	0.0	-0.13	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.19	0.0	0.0	-0.08	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0