- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.75 | -1.69 | 10.06 | 50.11 | -0.1 | 3.34 | 35.57 | -1.06 | 7.27 | 38.11 | -1.58 | -8.41 | 30.40 | -2.84 | -8.87 | 4.82 | 1.05 | 8.31 | 3.56 | -6.81 | 1.42 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 41.44 | -0.98 | -7.17 | 45.43 | 69.07 | 30.1 | 93.33 | 0.56 | 17.03 | 6.67 | -7.18 | -67.07 | 21.37 | 4.35 | -4.77 |
| 25Q4 (7) | 1.78 | -2.73 | 33.83 | 50.16 | 0.99 | 5.4 | 35.95 | 2.31 | 15.48 | 38.72 | -7.72 | 7.14 | 31.29 | -6.79 | -1.14 | 4.77 | -7.38 | 31.04 | 3.82 | -8.17 | 26.07 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 41.85 | -6.25 | 6.16 | 26.87 | 13.14 | 35.91 | 92.82 | 11.14 | 8.43 | 7.18 | -56.44 | -47.19 | 20.48 | 1.74 | -10.76 |
| 25Q3 (6) | 1.83 | 86.73 | 24.49 | 49.67 | 1.33 | 1.43 | 35.14 | 2.45 | 5.75 | 41.96 | 81.57 | 5.06 | 33.57 | 81.07 | 6.3 | 5.15 | 80.07 | 22.62 | 4.16 | 88.24 | 21.64 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 44.64 | 73.76 | 3.62 | 23.75 | -0.17 | 12.35 | 83.51 | -43.77 | 0.61 | 16.49 | 133.99 | -2.97 | 20.13 | -4.78 | -4.37 |
| 25Q2 (5) | 0.98 | -38.36 | -38.36 | 49.02 | 1.09 | 4.16 | 34.30 | 3.44 | 3.1 | 23.11 | -44.46 | -42.73 | 18.54 | -44.42 | -42.76 | 2.86 | -35.73 | -39.66 | 2.21 | -37.04 | -36.86 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 25.69 | -42.45 | -40.5 | 23.79 | -31.87 | -3.53 | 148.51 | 86.21 | 80.66 | -48.51 | -339.63 | -372.69 | 21.14 | -5.79 | 4.6 |
| 25Q1 (4) | 1.59 | 19.55 | 0.0 | 48.49 | 1.89 | 0.0 | 33.16 | 6.52 | 0.0 | 41.61 | 15.14 | 0.0 | 33.36 | 5.4 | 0.0 | 4.45 | 22.25 | 0.0 | 3.51 | 15.84 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 44.64 | 13.24 | 0.0 | 34.92 | 76.63 | 0.0 | 79.75 | -6.83 | 0.0 | 20.25 | 48.86 | 0.0 | 22.44 | -2.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.33 | -9.52 | 0.0 | 47.59 | -2.82 | 0.0 | 31.13 | -6.32 | 0.0 | 36.14 | -9.51 | 0.0 | 31.65 | 0.22 | 0.0 | 3.64 | -13.33 | 0.0 | 3.03 | -11.4 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 39.42 | -8.5 | 0.0 | 19.77 | -6.48 | 0.0 | 85.60 | 3.12 | 0.0 | 13.60 | -19.97 | 0.0 | 22.95 | 9.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.47 | -7.55 | 0.0 | 48.97 | 4.06 | 0.0 | 33.23 | -0.12 | 0.0 | 39.94 | -1.02 | 0.0 | 31.58 | -2.5 | 0.0 | 4.20 | -11.39 | 0.0 | 3.42 | -2.29 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 43.08 | -0.23 | 0.0 | 21.14 | -14.27 | 0.0 | 83.01 | 0.97 | 0.0 | 16.99 | -4.49 | 0.0 | 21.05 | 4.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 47.06 | 0.0 | 0.0 | 33.27 | 0.0 | 0.0 | 40.35 | 0.0 | 0.0 | 32.39 | 0.0 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 3.50 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 43.18 | 0.0 | 0.0 | 24.66 | 0.0 | 0.0 | 82.21 | 0.0 | 0.0 | 17.79 | 0.0 | 0.0 | 20.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.18 | -4.63 | 49.37 | 2.9 | 34.70 | 4.9 | 2.29 | -3.42 | 36.30 | -16.11 | 29.15 | -17.02 | 16.48 | -6.2 | 13.38 | -6.82 | 0.46 | 12.2 | 39.13 | -15.43 | 26.87 | 35.91 | 95.73 | 25.15 | 4.43 | -81.16 | 0.56 | -11.51 | 21.00 | -1.41 |
| 2024 (4) | 6.48 | -19.3 | 47.98 | -0.17 | 33.08 | -5.92 | 2.38 | 43.09 | 43.27 | 3.02 | 35.13 | 6.0 | 17.57 | -23.64 | 14.36 | -1.64 | 0.41 | -4.65 | 46.27 | 3.44 | 19.77 | -22.26 | 76.49 | -8.73 | 23.51 | 44.1 | 0.63 | -1.18 | 21.30 | 13.3 |
| 2023 (3) | 8.03 | -11.07 | 48.06 | 3.76 | 35.16 | 8.62 | 1.66 | -0.14 | 42.00 | -13.1 | 33.14 | -13.59 | 23.01 | -23.96 | 14.60 | -5.62 | 0.43 | 10.26 | 44.73 | -13.33 | 25.43 | -74.8 | 83.81 | 25.14 | 16.32 | -50.6 | 0.64 | 30.31 | 18.80 | -6.47 |
| 2022 (2) | 9.03 | 71.02 | 46.32 | -4.04 | 32.37 | -8.2 | 1.66 | -7.12 | 48.33 | 49.17 | 38.35 | 49.4 | 30.26 | 39.38 | 15.47 | 37.88 | 0.39 | -9.3 | 51.61 | 45.22 | 100.93 | 1.99 | 66.97 | -38.44 | 33.03 | 0 | 0.49 | -27.06 | 20.10 | -4.56 |
| 2021 (1) | 5.28 | 19.73 | 48.27 | 0 | 35.26 | 0 | 1.79 | -16.26 | 32.40 | 0 | 25.67 | 0 | 21.71 | 0 | 11.22 | 0 | 0.43 | 10.26 | 35.54 | -1.33 | 98.96 | 3.71 | 108.79 | -1.73 | -8.79 | 0 | 0.67 | -12.32 | 21.06 | -5.14 |