資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.33 | -8.62 | 0 | 0 | 0.47 | -25.4 | 0 | 0 | 17.43 | 15.05 | 5.08 | -4.51 | 2.11 | 63.57 | 12.11 | 42.17 | 3.25 | 12.07 | 0 | 0 | 2.25 | 29.31 | 0.22 | -4.35 | 8.22 | 0.0 | 6.35 | 9.29 | 0.45 | -2.17 | 13.57 | 10.24 | 20.37 | 9.63 | -1.2 | 0 | 12.37 | 4.3 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 17.87 | 7.33 | 0 | 0 | 0.63 | 10.53 | 0 | 0 | 15.15 | -21.38 | 5.32 | -16.74 | 1.29 | -19.88 | 8.51 | 1.91 | 2.9 | -14.71 | 0 | 0 | 1.74 | -13.86 | 0.23 | -4.17 | 8.22 | 0.0 | 5.81 | 12.38 | 0.46 | 53.33 | 12.31 | 1.23 | 18.58 | 5.39 | -0.45 | 0 | 11.86 | 1.37 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 16.65 | -39.94 | 0 | 0 | 0.57 | -21.92 | 0 | 0 | 19.27 | 6.82 | 6.39 | -7.66 | 1.61 | -24.41 | 8.35 | -29.24 | 3.4 | -35.24 | 0 | 0 | 2.02 | -65.23 | 0.24 | -4.0 | 8.22 | 4.71 | 5.17 | 15.92 | 0.3 | 15.38 | 12.16 | 26.01 | 17.63 | 22.69 | -0.46 | 0 | 11.7 | 25.13 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 27.72 | 36.89 | 9.93 | 70.91 | 0.73 | 812.5 | 0 | 0 | 18.04 | 19.63 | 6.92 | 78.81 | 2.13 | 66.41 | 11.81 | 39.1 | 5.25 | 38.16 | 0 | 0 | 5.81 | -2.02 | 0.25 | -7.41 | 7.85 | 1.16 | 4.46 | 9.58 | 0.26 | 0.0 | 9.65 | 60.57 | 14.37 | 38.97 | -0.3 | 0 | 9.35 | 62.61 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 20.25 | 48.35 | 5.81 | 11.95 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 15.08 | 24.01 | 3.87 | 22.86 | 1.28 | 15.32 | 8.49 | -7.01 | 3.8 | 47.29 | 0 | 0 | 5.93 | 120.45 | 0.27 | 17.39 | 7.76 | 6.89 | 4.07 | 8.24 | 0.26 | -16.13 | 6.01 | 23.92 | 10.34 | 15.92 | -0.26 | 0 | 5.75 | 25.27 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.23 | 11.64 | -1.09 | 0.02 | 0 | 0 | 0.43 | -8.51 | -21.82 | 0 | 0 | 0 | 4.73 | 1.5 | 20.66 | 1.44 | -1.37 | 9.92 | 1.9 | -9.95 | 29.25 | 10.42 | -13.95 | 7.98 | 4.33 | 33.23 | 56.88 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | -3.56 | 37.34 | 0.21 | -4.55 | -4.55 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 0.0 | 9.29 | 0.45 | 0.0 | -2.17 | 11.72 | -13.63 | 13.35 | 18.52 | -9.08 | 11.57 | -1.06 | 11.67 | -221.21 | 10.66 | -13.82 | 6.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 16.33 | 5.7 | -8.62 | 0 | 0 | 0 | 0.47 | -14.55 | -25.4 | 0 | 0 | 0 | 4.66 | 4.02 | 35.07 | 1.46 | -2.67 | 33.94 | 2.11 | 40.67 | 63.57 | 12.11 | 30.9 | 0 | 3.25 | 18.18 | 12.07 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 29.31 | 29.31 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 0.0 | 9.29 | 0.45 | 0.0 | -2.17 | 13.57 | 11.96 | 10.24 | 20.37 | 7.72 | 9.63 | -1.2 | -46.34 | -166.67 | 12.37 | 9.47 | 4.3 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 15.45 | 0.91 | -7.82 | 0 | 0 | 0 | 0.55 | 0.0 | -12.7 | 0 | 0 | 0 | 4.48 | 2.75 | 16.97 | 1.5 | 85.19 | 23.97 | 1.5 | -2.6 | 12.78 | 9.25 | -6.5 | 0 | 2.75 | 8.27 | -11.29 | 0 | 0 | 0 | 1.74 | 6.75 | -7.94 | 0.21 | -4.55 | -16.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 0.0 | 9.29 | 0.45 | 0.0 | -2.17 | 12.12 | 14.12 | 8.6 | 18.91 | 8.62 | 8.49 | -0.82 | 18.81 | -134.29 | 11.3 | 17.59 | 4.53 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 15.31 | -16.93 | 32.9 | 0 | 0 | 0 | 0.55 | 0.0 | -5.17 | 0 | 0 | 0 | 4.36 | 11.22 | 8.19 | 0.81 | -38.17 | -38.17 | 1.54 | 4.76 | 0.65 | 9.90 | 2.54 | 0 | 2.54 | -7.97 | -19.37 | 0 | 0 | 0 | 1.63 | 3.16 | -9.94 | 0.22 | 0.0 | -15.38 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 9.29 | 9.29 | 0.45 | -2.17 | -2.17 | 10.62 | 2.71 | 6.73 | 17.41 | 4.88 | 7.34 | -1.01 | -206.06 | -158.97 | 9.61 | -4.0 | 0.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 18.43 | 3.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.55 | -12.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.92 | 13.62 | 0.0 | 1.31 | 20.18 | 0.0 | 1.47 | 13.95 | 0.0 | 9.65 | 0 | 0.0 | 2.76 | -4.83 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.58 | -9.2 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 10.34 | -16.0 | 0.0 | 16.6 | -10.66 | 0.0 | -0.33 | 26.67 | 0.0 | 10.01 | -15.6 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |