- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.90 | 512.9 | 75.93 | 6.16 | 78.03 | 25.71 | 4.24 | 192.41 | 99.06 | 3.26 | 471.93 | 100.0 | 2.79 | 372.88 | 151.35 | 10.22 | 480.68 | 71.48 | 3.05 | 144.0 | 18.68 | 0.88 | -8.33 | -42.11 | 4.17 | 163.92 | 72.31 | 398.97 | 79.93 | 57.7 | 130.12 | -49.78 | -0.2 | -30.12 | 80.79 | 0.85 | 1.29 | 22.86 | 65.38 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | 0 | -8.82 | 3.46 | 74.75 | -16.63 | 1.45 | 863.16 | -27.86 | 0.57 | 96.55 | -26.92 | 0.59 | 0 | -19.18 | 1.76 | 17500.0 | -8.33 | 1.25 | 89.39 | -6.02 | 0.96 | 37.14 | 17.07 | 1.58 | -3.66 | -21.78 | 221.74 | 10.32 | -11.68 | 259.09 | 514.55 | 0.23 | -156.82 | -196.5 | 1.06 | 1.05 | -10.26 | -3.67 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 1.98 | -17.84 | -1.98 | -0.19 | -133.33 | -103.98 | 0.29 | 121.8 | -92.8 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.01 | 100.35 | -99.91 | 0.66 | 1420.0 | -85.1 | 0.70 | -9.09 | -23.91 | 1.64 | 1266.67 | -69.17 | 200.99 | -6.57 | 10.6 | -62.50 | -45.83 | -152.75 | 162.50 | 13.75 | 979.41 | 1.17 | 37.65 | 13.59 |
| 25Q2 (5) | -0.51 | -147.22 | -150.5 | 2.41 | -50.82 | -6.23 | 0.57 | -73.24 | -80.87 | -1.33 | -181.6 | -166.83 | -1.11 | -200.0 | -153.37 | -2.86 | -147.99 | -142.62 | -0.05 | -101.95 | -101.84 | 0.77 | -49.34 | -13.48 | 0.12 | -95.04 | -96.43 | 215.13 | -14.97 | -7.32 | -42.86 | -132.87 | -128.7 | 142.86 | 570.24 | 385.71 | 0.85 | 8.97 | 6.25 |
| 25Q1 (4) | 1.08 | 217.65 | 0.0 | 4.90 | 18.07 | 0.0 | 2.13 | 5.97 | 0.0 | 1.63 | 108.97 | 0.0 | 1.11 | 52.05 | 0.0 | 5.96 | 210.42 | 0.0 | 2.57 | 93.23 | 0.0 | 1.52 | 85.37 | 0.0 | 2.42 | 19.8 | 0.0 | 253.00 | 0.77 | 0.0 | 130.38 | -49.56 | 0.0 | -30.38 | 80.83 | 0.0 | 0.78 | -28.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -81.11 | 0.0 | 4.15 | 105.45 | 0.0 | 2.01 | -57.86 | 0.0 | 0.78 | -80.65 | 0.0 | 0.73 | -81.38 | 0.0 | 1.92 | -82.51 | 0.0 | 1.33 | -69.98 | 0.0 | 0.82 | -10.87 | 0.0 | 2.02 | -62.03 | 0.0 | 251.07 | 38.16 | 0.0 | 258.49 | 118.18 | 0.0 | -158.49 | -757.71 | 0.0 | 1.09 | 5.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.80 | 78.22 | 0.0 | 2.02 | -21.4 | 0.0 | 4.77 | 60.07 | 0.0 | 4.03 | 102.51 | 0.0 | 3.92 | 88.46 | 0.0 | 10.98 | 63.64 | 0.0 | 4.43 | 62.87 | 0.0 | 0.92 | 3.37 | 0.0 | 5.32 | 58.33 | 0.0 | 181.73 | -21.71 | 0.0 | 118.48 | -20.65 | 0.0 | -18.48 | 63.04 | 0.0 | 1.03 | 28.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 232.12 | 0.0 | 0.0 | 149.31 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.89 | -72.78 | 3.62 | 25.26 | 1.30 | -52.38 | 0.09 | -12.78 | 0.59 | -66.48 | 0.38 | -78.03 | 4.97 | -75.73 | 4.41 | -49.08 | 3.87 | 19.08 | 1.65 | -46.08 | 221.74 | -11.68 | 219.42 | 41.34 | -118.93 | 0 | 0.13 | -36.86 | 0.92 | -4.17 |
| 2024 (4) | 3.27 | 0 | 2.89 | 11.58 | 2.73 | 0 | 0.10 | -11.01 | 1.76 | 0 | 1.73 | 0 | 20.48 | 0 | 8.66 | 0 | 3.25 | 4.84 | 3.06 | 0 | 251.07 | -11.0 | 155.24 | 124.18 | -55.24 | 0 | 0.20 | -39.61 | 0.96 | -19.33 |
| 2023 (3) | -3.08 | 0 | 2.59 | -4.78 | -1.40 | 0 | 0.11 | 24.22 | -2.01 | 0 | -2.05 | 0 | -19.72 | 0 | -4.14 | 0 | 3.10 | -2.52 | -0.97 | 0 | 282.09 | 85.55 | 69.25 | -90.38 | 30.75 | 0 | 0.34 | -32.07 | 1.19 | -1.65 |
| 2022 (2) | 0.01 | -99.12 | 2.72 | -17.07 | 0.15 | -84.38 | 0.09 | 24.71 | 0.02 | -97.3 | 0.01 | -98.21 | 0.05 | -99.26 | 1.80 | -40.2 | 3.18 | -20.5 | 0.85 | -19.81 | 152.03 | -35.06 | 720.00 | 454.84 | -620.00 | 0 | 0.50 | 32.29 | 1.21 | -18.79 |
| 2021 (1) | 1.13 | 59.15 | 3.28 | 0 | 0.96 | 0 | 0.07 | -12.23 | 0.74 | 0 | 0.56 | 0 | 6.74 | 0 | 3.01 | 0 | 4.00 | -7.62 | 1.06 | 19.1 | 234.12 | 43.26 | 129.77 | -38.23 | -29.77 | 0 | 0.37 | -30.44 | 1.49 | 23.14 |