- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.04 | -26.24 | 700.0 | 19.77 | 6.35 | 378.69 | 14.41 | -0.55 | 1526.73 | 15.66 | -5.66 | 351.3 | 12.52 | -5.58 | 347.14 | 5.52 | -32.19 | 590.0 | 4.33 | -37.25 | 501.39 | 0.34 | -34.62 | 36.0 | 19.25 | 0.1 | 93.86 | 32.90 | 32.34 | 222.55 | 92.41 | 6.17 | 408.02 | 7.59 | -41.41 | -94.16 | 13.60 | 4.86 | -28.83 |
| 25Q4 (7) | 1.41 | 220.45 | 42.42 | 18.59 | 108.88 | 39.88 | 14.49 | 203.14 | 23.01 | 16.60 | 126.78 | -9.68 | 13.26 | 110.14 | -26.5 | 8.14 | 204.87 | 33.88 | 6.90 | 187.5 | 28.73 | 0.52 | 36.84 | 73.33 | 19.23 | 69.13 | -17.4 | 24.86 | 131.69 | 86.36 | 87.04 | 34.91 | 38.37 | 12.96 | -63.47 | -63.47 | 12.97 | -3.57 | -46.2 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | 251.72 | 189.8 | 8.90 | 46.62 | 506.39 | 4.78 | 133.17 | 155.71 | 7.32 | 217.87 | 169.52 | 6.31 | 212.88 | 156.8 | 2.67 | 253.45 | 188.12 | 2.40 | 253.85 | 195.62 | 0.38 | 35.71 | 65.22 | 11.37 | 1876.56 | 353.23 | 10.73 | -11.83 | -21.33 | 64.52 | 304.3 | -21.46 | 35.48 | -74.07 | 98.71 | 13.45 | -22.43 | -56.68 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -323.08 | 47.27 | 6.07 | 46.97 | 132.27 | 2.05 | 302.97 | 108.54 | -6.21 | -278.96 | 65.56 | -5.59 | -299.64 | 65.73 | -1.74 | -317.5 | 42.95 | -1.56 | -316.67 | 39.3 | 0.28 | 12.0 | 75.0 | -0.64 | -106.45 | 93.47 | 12.17 | 19.31 | -56.29 | -31.58 | -5.26 | -123.85 | 136.84 | 5.26 | 521.93 | 17.34 | -9.26 | -53.99 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | -86.87 | 0.0 | 4.13 | -68.92 | 0.0 | -1.01 | -108.57 | 0.0 | 3.47 | -81.12 | 0.0 | 2.80 | -84.48 | 0.0 | 0.80 | -86.84 | 0.0 | 0.72 | -86.57 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | 9.93 | -57.35 | 0.0 | 10.20 | -23.54 | 0.0 | -30.00 | -147.69 | 0.0 | 130.00 | 266.36 | 0.0 | 19.11 | -20.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | 302.04 | 0.0 | 13.29 | 706.85 | 0.0 | 11.78 | 237.3 | 0.0 | 18.38 | 274.55 | 0.0 | 18.04 | 262.38 | 0.0 | 6.08 | 300.66 | 0.0 | 5.36 | 313.55 | 0.0 | 0.30 | 30.43 | 0.0 | 23.28 | 618.49 | 0.0 | 13.34 | -2.2 | 0.0 | 62.90 | -23.42 | 0.0 | 35.48 | 98.71 | 0.0 | 24.11 | -22.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.49 | 10.91 | 0.0 | -2.19 | 88.36 | 0.0 | -8.58 | 64.26 | 0.0 | -10.53 | 41.6 | 0.0 | -11.11 | 31.88 | 0.0 | -3.03 | 0.66 | 0.0 | -2.51 | 2.33 | 0.0 | 0.23 | 43.75 | 0.0 | -4.49 | 54.18 | 0.0 | 13.64 | -51.01 | 0.0 | 82.14 | -37.97 | 0.0 | 17.86 | 155.06 | 0.0 | 31.05 | -17.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -18.81 | 0.0 | 0.0 | -24.01 | 0.0 | 0.0 | -18.03 | 0.0 | 0.0 | -16.31 | 0.0 | 0.0 | -3.05 | 0.0 | 0.0 | -2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -9.80 | 0.0 | 0.0 | 27.84 | 0.0 | 0.0 | 132.43 | 0.0 | 0.0 | -32.43 | 0.0 | 0.0 | 37.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.70 | 962.5 | 11.30 | 3431.25 | 7.02 | 0 | 4.12 | -32.88 | 7.72 | 565.52 | 6.18 | 564.52 | 9.73 | 957.61 | 8.17 | 921.25 | 1.32 | 55.29 | 11.99 | 59.23 | 24.86 | 86.36 | 91.47 | 0 | 9.30 | -97.95 | 0.36 | 5.15 | 14.97 | -51.17 |
| 2024 (4) | 0.16 | -93.87 | 0.32 | -98.0 | -4.34 | 0 | 6.13 | 27.97 | 1.16 | -91.14 | 0.93 | -91.11 | 0.92 | -93.3 | 0.80 | -93.01 | 0.85 | -22.02 | 7.53 | -58.31 | 13.34 | -24.2 | -361.54 | 0 | 453.85 | 2722.36 | 0.34 | 57.93 | 30.66 | 19.95 |
| 2023 (3) | 2.61 | -25.0 | 16.04 | -11.48 | 10.96 | -11.33 | 4.79 | -4.35 | 13.09 | -13.25 | 10.46 | -13.34 | 13.74 | -30.22 | 11.45 | -29.93 | 1.09 | -19.26 | 18.06 | -10.68 | 17.60 | -22.43 | 83.92 | 2.48 | 16.08 | -11.22 | 0.22 | -23.09 | 25.56 | 7.3 |
| 2022 (2) | 3.48 | 112.2 | 18.12 | 58.53 | 12.36 | 71.43 | 5.01 | -25.56 | 15.09 | 122.57 | 12.07 | 122.69 | 19.69 | 95.53 | 16.34 | 121.71 | 1.35 | 0.0 | 20.22 | 47.16 | 22.69 | 23.52 | 81.89 | -23.04 | 18.11 | 0 | 0.28 | 12.51 | 23.82 | 15.8 |
| 2021 (1) | 1.64 | -16.33 | 11.43 | 0 | 7.21 | 0 | 6.73 | 4.29 | 6.78 | 0 | 5.42 | 0 | 10.07 | 0 | 7.37 | 0 | 1.35 | 1.5 | 13.74 | -6.59 | 18.37 | -68.4 | 106.40 | -10.93 | -6.40 | 0 | 0.25 | 95.29 | 20.57 | -3.65 |