- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -47.27 | -23.68 | 16.21 | 10.27 | -14.73 | 5.05 | -6.48 | -8.51 | 11.44 | -22.18 | -23.53 | 7.72 | -40.98 | -38.88 | 1.17 | -44.02 | -18.18 | 1.03 | -45.5 | -19.53 | 0.13 | -7.14 | 30.0 | 11.98 | -20.56 | -23.84 | 16.95 | 58.71 | 23.9 | 43.90 | 22.93 | 17.07 | 56.10 | -10.24 | -10.24 | 9.68 | 14.69 | -23.05 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | 30.95 | 34.15 | 14.70 | -15.03 | -2.07 | 5.40 | 91.49 | 3700.0 | 14.70 | 5.15 | -26.68 | 13.08 | 12.47 | -14.17 | 2.09 | 29.01 | 37.5 | 1.89 | 31.25 | 35.97 | 0.14 | 16.67 | 55.56 | 15.08 | 3.29 | -27.67 | 10.68 | 2.99 | -0.28 | 35.71 | 78.57 | 0 | 62.50 | -21.88 | -37.5 | 8.44 | -33.96 | -41.35 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 282.61 | 250.0 | 17.30 | 10.9 | -0.4 | 2.82 | -45.77 | 13.71 | 13.98 | 247.16 | 191.25 | 11.63 | 297.45 | 159.02 | 1.62 | 300.0 | 224.0 | 1.44 | 302.82 | 213.04 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 14.60 | 260.09 | 171.38 | 10.37 | -32.49 | 16.13 | 20.00 | 135.29 | -60.0 | 80.00 | -48.94 | 60.0 | 12.78 | 31.89 | 10.46 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -160.53 | -163.89 | 15.60 | -17.94 | -17.94 | 5.20 | -5.8 | 344.44 | -9.50 | -163.5 | -156.01 | -5.89 | -146.63 | -140.59 | -0.81 | -156.64 | -158.7 | -0.71 | -155.47 | -157.26 | 0.12 | 20.0 | 33.33 | -9.12 | -157.98 | -151.21 | 15.36 | 12.28 | 31.85 | -56.67 | -251.11 | -798.89 | 156.67 | 150.67 | 65.62 | 9.69 | -22.97 | -34.53 |
| 25Q1 (4) | 0.38 | -7.32 | 0.0 | 19.01 | 26.65 | 0.0 | 5.52 | 3780.0 | 0.0 | 14.96 | -25.39 | 0.0 | 12.63 | -17.13 | 0.0 | 1.43 | -5.92 | 0.0 | 1.28 | -7.91 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 15.73 | -24.56 | 0.0 | 13.68 | 27.73 | 0.0 | 37.50 | 0 | 0.0 | 62.50 | -37.5 | 0.0 | 12.58 | -12.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 241.67 | 0.0 | 15.01 | -13.59 | 0.0 | -0.15 | -106.05 | 0.0 | 20.05 | 317.71 | 0.0 | 15.24 | 239.42 | 0.0 | 1.52 | 204.0 | 0.0 | 1.39 | 202.17 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 20.85 | 287.55 | 0.0 | 10.71 | 19.93 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 100.0 | 0.0 | 14.39 | 24.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -66.67 | 0.0 | 17.37 | -8.63 | 0.0 | 2.48 | 111.97 | 0.0 | 4.80 | -71.7 | 0.0 | 4.49 | -69.06 | 0.0 | 0.50 | -63.77 | 0.0 | 0.46 | -62.9 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 5.38 | -69.79 | 0.0 | 8.93 | -23.35 | 0.0 | 50.00 | 516.67 | 0.0 | 50.00 | -47.14 | 0.0 | 11.57 | -21.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 19.01 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 16.96 | 0.0 | 0.0 | 14.51 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 17.81 | 0.0 | 0.0 | 11.65 | 0.0 | 0.0 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 94.59 | 0.0 | 0.0 | 14.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.11 | -11.2 | 16.47 | -4.3 | 4.73 | 387.63 | 0.55 | -36.01 | 8.57 | -40.81 | 7.92 | -32.71 | 4.27 | -9.53 | 3.86 | -10.65 | 0.49 | 32.43 | 9.11 | -40.18 | 10.68 | -0.28 | 55.45 | 737.98 | 44.55 | -52.3 | 0.00 | 0 | 10.69 | -23.48 |
| 2024 (4) | 1.25 | 71.23 | 17.21 | -3.85 | 0.97 | -5.83 | 0.85 | 23.54 | 14.48 | 88.05 | 11.77 | 98.15 | 4.72 | 60.54 | 4.32 | 57.66 | 0.37 | -19.57 | 15.23 | 82.18 | 10.71 | 40.74 | 6.62 | -50.92 | 93.38 | 7.94 | 0.00 | 0 | 13.97 | 1.97 |
| 2023 (3) | 0.73 | -38.14 | 17.90 | -1.32 | 1.03 | -52.75 | 0.69 | 6.12 | 7.70 | -27.56 | 5.94 | -31.01 | 2.94 | -35.53 | 2.74 | -33.66 | 0.46 | -4.17 | 8.36 | -25.42 | 7.61 | 6.58 | 13.48 | -34.58 | 86.52 | 8.98 | 0.00 | 0 | 13.70 | 0.88 |
| 2022 (2) | 1.18 | 202.56 | 18.14 | 8.62 | 2.18 | -9.92 | 0.65 | 25.89 | 10.63 | 127.62 | 8.61 | 169.91 | 4.56 | 138.74 | 4.13 | 141.52 | 0.48 | -9.43 | 11.21 | 113.93 | 7.14 | -47.62 | 20.61 | -60.65 | 79.39 | 61.34 | 0.00 | 0 | 13.58 | 17.98 |
| 2021 (1) | 0.39 | 0 | 16.70 | 0 | 2.42 | 0 | 0.52 | -9.88 | 4.67 | 0 | 3.19 | 0 | 1.91 | 0 | 1.71 | 0 | 0.53 | 8.16 | 5.24 | 819.3 | 13.63 | 20.09 | 52.38 | 0 | 49.21 | -87.7 | 0.00 | 0 | 11.51 | -0.09 |