- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | -76.97 | 153.03 | 24.66 | -35.86 | 499.68 | 4.26 | -82.5 | 114.91 | 11.47 | -61.12 | 150.53 | 9.65 | -61.38 | 150.08 | 1.61 | -80.12 | 152.1 | 1.10 | -77.51 | 163.95 | 0.11 | -42.11 | 22.22 | 15.60 | -51.31 | 189.81 | 44.24 | -28.24 | -41.43 | 37.66 | -54.32 | -69.97 | 63.64 | 262.5 | 350.3 | 26.72 | 33.73 | -22.08 |
| 25Q4 (7) | 1.52 | 133.85 | 462.96 | 38.45 | 8.99 | 53.68 | 24.34 | 47.16 | 1440.51 | 29.50 | 47.13 | 295.97 | 24.99 | 61.02 | 183.01 | 8.10 | 112.6 | 390.91 | 4.89 | 126.39 | 404.12 | 0.19 | 35.71 | 90.0 | 32.04 | 34.51 | 162.41 | 61.65 | -15.8 | -17.82 | 82.45 | -0.54 | 279.25 | 17.55 | -1.17 | -77.57 | 19.98 | -11.04 | -30.43 |
| 25Q3 (6) | 0.65 | 506.25 | 160.0 | 35.28 | 13.88 | 31.59 | 16.54 | 133.29 | 154.85 | 20.05 | 686.26 | 143.33 | 15.52 | 476.7 | 136.59 | 3.81 | 652.17 | 152.32 | 2.16 | 735.29 | 145.45 | 0.14 | 55.56 | 7.69 | 23.82 | 1121.54 | 96.86 | 73.22 | -15.15 | -9.84 | 82.89 | 141.45 | 5.35 | 17.76 | -94.08 | -16.65 | 22.46 | -29.64 | -7.38 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | 75.76 | -166.67 | 30.98 | 602.11 | -0.9 | 7.09 | 124.81 | 52.47 | -3.42 | 84.93 | -131.4 | -4.12 | 78.62 | -148.7 | -0.69 | 77.67 | -139.2 | -0.34 | 80.23 | -133.66 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 1.95 | 111.23 | -87.1 | 86.29 | 14.25 | 4.15 | -200.00 | -259.46 | -570.97 | 300.00 | 1280.0 | 421.43 | 31.92 | -6.91 | 16.28 |
| 25Q1 (4) | -0.66 | -344.44 | 0.0 | -6.17 | -124.66 | 0.0 | -28.58 | -1908.86 | 0.0 | -22.70 | -404.7 | 0.0 | -19.27 | -318.23 | 0.0 | -3.09 | -287.27 | 0.0 | -1.72 | -277.32 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -17.37 | -242.26 | 0.0 | 75.53 | 0.68 | 0.0 | 125.42 | 476.95 | 0.0 | -25.42 | -132.49 | 0.0 | 34.29 | 19.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 25.02 | -6.68 | 0.0 | 1.58 | -75.65 | 0.0 | 7.45 | -9.59 | 0.0 | 8.83 | 34.6 | 0.0 | 1.65 | 9.27 | 0.0 | 0.97 | 10.23 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 12.21 | 0.91 | 0.0 | 75.02 | -7.62 | 0.0 | 21.74 | -72.37 | 0.0 | 78.26 | 267.22 | 0.0 | 28.72 | 18.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 26.81 | -14.24 | 0.0 | 6.49 | 39.57 | 0.0 | 8.24 | -24.33 | 0.0 | 6.56 | -22.46 | 0.0 | 1.51 | -14.2 | 0.0 | 0.88 | -12.87 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 12.10 | -19.97 | 0.0 | 81.21 | -1.98 | 0.0 | 78.69 | 85.3 | 0.0 | 21.31 | -62.96 | 0.0 | 24.25 | -11.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 31.26 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 10.89 | 0.0 | 0.0 | 8.46 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 15.12 | 0.0 | 0.0 | 82.85 | 0.0 | 0.0 | 42.47 | 0.0 | 0.0 | 57.53 | 0.0 | 0.0 | 27.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | 72.15 | 28.22 | 7.22 | 9.64 | 710.08 | 2.79 | -14.64 | 11.70 | 52.74 | 9.29 | 39.07 | 7.88 | 47.01 | 4.84 | 55.63 | 0.50 | 13.64 | 15.60 | 29.35 | 61.65 | -17.82 | 82.44 | 429.21 | 17.56 | -79.32 | 0.82 | -12.22 | 25.35 | -9.3 |
| 2024 (4) | 0.79 | -17.71 | 26.32 | 18.08 | 1.19 | -62.46 | 3.26 | 8.44 | 7.66 | -2.3 | 6.68 | 7.57 | 5.36 | -6.78 | 3.11 | 1.97 | 0.44 | -4.35 | 12.06 | -0.66 | 75.02 | -19.27 | 15.58 | -61.63 | 84.92 | 41.95 | 0.93 | 36.56 | 27.95 | 10.91 |
| 2023 (3) | 0.96 | -52.94 | 22.29 | -4.05 | 3.17 | -30.33 | 3.01 | 18.02 | 7.84 | -34.61 | 6.21 | -35.58 | 5.75 | -51.15 | 3.05 | -42.88 | 0.46 | -14.81 | 12.14 | -21.58 | 92.93 | -17.12 | 40.60 | 7.2 | 59.83 | -3.7 | 0.68 | -18.03 | 25.20 | 17.26 |
| 2022 (2) | 2.04 | -3.77 | 23.23 | -13.71 | 4.55 | -67.03 | 2.55 | 7.02 | 11.99 | 1.1 | 9.64 | 12.35 | 11.77 | -9.95 | 5.34 | -1.66 | 0.54 | -11.48 | 15.48 | 2.72 | 112.12 | -21.84 | 37.87 | -67.45 | 62.13 | 0 | 0.83 | 8.28 | 21.49 | 8.7 |
| 2021 (1) | 2.12 | 863.64 | 26.92 | 0 | 13.80 | 0 | 2.38 | -30.21 | 11.86 | 0 | 8.58 | 0 | 13.07 | 0 | 5.43 | 0 | 0.61 | 27.08 | 15.07 | 112.55 | 143.45 | -7.47 | 116.36 | -45.62 | -16.36 | 0 | 0.77 | 6.23 | 19.77 | -9.44 |