- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 98.72 | 98.57 | 15.72 | -5.36 | -62.03 | -2.12 | 86.15 | 95.65 | -0.52 | 96.82 | -102.35 | -0.45 | 97.27 | -102.58 | -0.17 | 95.18 | -112.23 | -0.04 | 98.07 | -104.12 | 0.22 | 69.23 | 340.0 | 6.81 | 310.19 | -88.38 | 81.97 | 19.42 | 27.24 | 400.00 | 326.49 | 281.42 | -300.00 | -4930.0 | -193.26 | 8.25 | -44.96 | -81.33 |
| 25Q4 (7) | -0.78 | 25.71 | 37.6 | 16.61 | -15.13 | -32.67 | -15.31 | 7.04 | 50.28 | -16.35 | -16.04 | 52.36 | -16.47 | -14.06 | 24.66 | -3.53 | -32.21 | -2.92 | -2.07 | -27.78 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 30.0 | -3.24 | -417.65 | 55.74 | 68.64 | 8.9 | 11.09 | 93.79 | -19.79 | 4.26 | 6.21 | 136.68 | -40.62 | 14.99 | -8.26 | -30.18 |
| 25Q3 (6) | -1.05 | -59.09 | -90.91 | 19.57 | -35.75 | -44.69 | -16.47 | 19.5 | 26.18 | -14.09 | 38.12 | 33.63 | -14.44 | 27.22 | 25.22 | -2.67 | -6.37 | -24.19 | -1.62 | -8.0 | -17.39 | 0.12 | 50.0 | 50.0 | 1.02 | 180.31 | 75.86 | 63.03 | 13.69 | 14.29 | 116.94 | 29.63 | 11.85 | -16.94 | -261.45 | -210.48 | 16.34 | -24.77 | -45.17 |
| 25Q2 (5) | -0.66 | 5.71 | -312.5 | 30.46 | -26.43 | -13.0 | -20.46 | 57.97 | -55.24 | -22.77 | -202.94 | -359.07 | -19.84 | -213.89 | -361.4 | -2.51 | -280.58 | -392.16 | -1.50 | -254.64 | -305.41 | 0.08 | 60.0 | -11.11 | -1.27 | -102.17 | -116.89 | 55.44 | -13.94 | 33.3 | 90.21 | 140.91 | -66.02 | 10.49 | -96.74 | 106.34 | 21.72 | -50.84 | -23.2 |
| 25Q1 (4) | -0.70 | 44.0 | 0.0 | 41.40 | 67.82 | 0.0 | -48.68 | -58.1 | 0.0 | 22.12 | 164.45 | 0.0 | 17.42 | 179.69 | 0.0 | 1.39 | 140.52 | 0.0 | 0.97 | 146.86 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | 58.62 | 900.82 | 0.0 | 64.42 | 4.26 | 0.0 | -220.48 | -345.09 | 0.0 | 321.69 | 2975.33 | 0.0 | 44.18 | 105.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.25 | -127.27 | 0.0 | 24.67 | -30.27 | 0.0 | -30.79 | -38.01 | 0.0 | -34.32 | -61.66 | 0.0 | -21.86 | -13.21 | 0.0 | -3.43 | -59.53 | 0.0 | -2.07 | -50.0 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | -7.32 | -1362.07 | 0.0 | 61.79 | 12.04 | 0.0 | 89.96 | -13.95 | 0.0 | 10.46 | 291.77 | 0.0 | 21.47 | -27.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.55 | -243.75 | 0.0 | 35.38 | 1.06 | 0.0 | -22.31 | -69.27 | 0.0 | -21.23 | -328.02 | 0.0 | -19.31 | -349.07 | 0.0 | -2.15 | -321.57 | 0.0 | -1.38 | -272.97 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 0.58 | -92.29 | 0.0 | 55.15 | 32.6 | 0.0 | 104.55 | -60.63 | 0.0 | -5.45 | 96.7 | 0.0 | 29.80 | 5.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 35.01 | 0.0 | 0.0 | -13.18 | 0.0 | 0.0 | -4.96 | 0.0 | 0.0 | -4.30 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 7.52 | 0.0 | 0.0 | 41.59 | 0.0 | 0.0 | 265.52 | 0.0 | 0.0 | -165.52 | 0.0 | 0.0 | 28.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.19 | 0 | 23.80 | -27.06 | -21.16 | 0 | 3.96 | -16.3 | -12.02 | 0 | -12.15 | 0 | -7.94 | 0 | -4.48 | 0 | 0.40 | 21.21 | 6.61 | 0 | 68.64 | 11.09 | 176.01 | 49.73 | -76.01 | 0 | 30.19 | -22.24 | 20.70 | -28.99 |
| 2024 (4) | -2.29 | 0 | 32.63 | -4.28 | -24.09 | 0 | 4.74 | -10.24 | -20.50 | 0 | -15.86 | 0 | -7.30 | 0 | -4.96 | 0 | 0.33 | -5.71 | -0.18 | 0 | 61.79 | 158.75 | 117.56 | -13.15 | -17.56 | 0 | 38.83 | 60.2 | 29.15 | -22.29 |
| 2023 (3) | -1.21 | 0 | 34.09 | -25.78 | -19.04 | 0 | 5.28 | 12.98 | -14.07 | 0 | -12.60 | 0 | -5.35 | 0 | -4.31 | 0 | 0.35 | -2.78 | -2.66 | 0 | 23.88 | 35.91 | 135.36 | 0 | -35.36 | 0 | 24.24 | 179.8 | 37.51 | 14.32 |
| 2022 (2) | 0.57 | -82.46 | 45.93 | -6.84 | -1.63 | 0 | 4.67 | 2.12 | 6.24 | -71.55 | 6.79 | -66.37 | 2.83 | -72.12 | 2.50 | -71.91 | 0.36 | -18.18 | 14.51 | -49.11 | 17.57 | 39.78 | -26.00 | 0 | 126.00 | 119.66 | 8.66 | 544.5 | 32.81 | 10.51 |
| 2021 (1) | 3.25 | 0 | 49.30 | 0 | 9.38 | 0 | 4.57 | -33.49 | 21.93 | 0 | 20.19 | 0 | 10.15 | 0 | 8.90 | 0 | 0.44 | 7.32 | 28.51 | 197.91 | 12.57 | -29.66 | 42.64 | -91.47 | 57.36 | 0 | 1.34 | -44.52 | 29.69 | -4.07 |