- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | 27.03 | 91.84 | 13.19 | 2.57 | 1.7 | 4.56 | 14.0 | 70.15 | 5.47 | 8.75 | 44.71 | 4.11 | 11.38 | 37.46 | 2.24 | 33.33 | 100.0 | 1.42 | 22.41 | 73.17 | 0.33 | 10.0 | 32.0 | 6.15 | 6.03 | 29.75 | 74.72 | 32.72 | 41.81 | 83.08 | 5.37 | 15.59 | 16.92 | -20.0 | -39.83 | 6.27 | -1.88 | -16.62 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | -25.25 | 45.1 | 12.86 | 3.38 | -11.98 | 4.00 | 129.89 | 32.89 | 5.03 | -25.81 | 4.14 | 3.69 | -37.77 | 3.65 | 1.68 | -28.21 | 51.35 | 1.16 | -26.11 | 39.76 | 0.30 | 20.0 | 36.36 | 5.80 | -24.18 | -2.68 | 56.30 | 9.94 | 32.91 | 78.85 | 204.87 | 29.02 | 21.15 | -71.47 | -41.42 | 6.39 | -22.55 | -20.92 |
| 25Q3 (6) | 0.99 | 5050.0 | 37.5 | 12.44 | -22.44 | -18.48 | 1.74 | -77.95 | -62.58 | 6.78 | 455.74 | 19.58 | 5.93 | 4335.71 | 29.19 | 2.34 | 4000.0 | 32.2 | 1.57 | 7750.0 | 24.6 | 0.25 | -7.41 | -3.85 | 7.65 | 278.71 | 14.86 | 51.21 | -14.62 | 18.82 | 25.86 | -95.94 | -68.69 | 74.14 | 113.59 | 326.29 | 8.25 | 47.58 | 4.56 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -104.08 | -103.12 | 16.04 | 23.67 | -5.48 | 7.89 | 194.4 | 86.08 | 1.22 | -67.72 | -80.94 | -0.14 | -104.68 | -102.9 | -0.06 | -105.36 | -103.33 | 0.02 | -97.56 | -98.4 | 0.27 | 8.0 | 8.0 | 2.02 | -57.38 | -73.1 | 59.98 | 13.84 | 21.81 | 636.36 | 785.38 | 865.52 | -545.45 | -2039.39 | -1700.0 | 5.59 | -25.66 | -41.77 |
| 25Q1 (4) | 0.49 | -3.92 | 0.0 | 12.97 | -11.23 | 0.0 | 2.68 | -10.96 | 0.0 | 3.78 | -21.74 | 0.0 | 2.99 | -16.01 | 0.0 | 1.12 | 0.9 | 0.0 | 0.82 | -1.2 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 4.74 | -20.47 | 0.0 | 52.69 | 24.39 | 0.0 | 71.88 | 17.61 | 0.0 | 28.12 | -22.12 | 0.0 | 7.52 | -6.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.51 | -29.17 | 0.0 | 14.61 | -4.26 | 0.0 | 3.01 | -35.27 | 0.0 | 4.83 | -14.81 | 0.0 | 3.56 | -22.44 | 0.0 | 1.11 | -37.29 | 0.0 | 0.83 | -34.13 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 5.96 | -10.51 | 0.0 | 42.36 | -1.72 | 0.0 | 61.11 | -26.02 | 0.0 | 36.11 | 107.64 | 0.0 | 8.08 | 2.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | 12.5 | 0.0 | 15.26 | -10.08 | 0.0 | 4.65 | 9.67 | 0.0 | 5.67 | -11.41 | 0.0 | 4.59 | -4.77 | 0.0 | 1.77 | -1.67 | 0.0 | 1.26 | 0.8 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 6.66 | -11.32 | 0.0 | 43.10 | -12.47 | 0.0 | 82.61 | 25.34 | 0.0 | 17.39 | -48.99 | 0.0 | 7.89 | -17.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 16.97 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 6.40 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 7.51 | 0.0 | 0.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 65.91 | 0.0 | 0.0 | 34.09 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.19 | 1.86 | 13.57 | -7.25 | 4.11 | 42.71 | 0.50 | -37.76 | 4.22 | -13.17 | 3.12 | -19.17 | 4.92 | -7.17 | 3.55 | -5.84 | 1.06 | 15.22 | 5.06 | -15.53 | 56.30 | 32.91 | 97.39 | 65.44 | 2.61 | -93.53 | 0.09 | -41.47 | 6.89 | -19.23 |
| 2024 (4) | 2.15 | 82.2 | 14.63 | 32.88 | 2.88 | 2300.0 | 0.80 | -6.54 | 4.86 | 145.45 | 3.86 | 70.8 | 5.30 | 58.68 | 3.77 | 53.88 | 0.92 | 6.98 | 5.99 | 65.01 | 42.36 | -25.12 | 58.87 | 959.57 | 40.43 | -56.34 | 0.15 | 110.97 | 8.53 | 4.53 |
| 2023 (3) | 1.18 | -66.67 | 11.01 | -23.54 | 0.12 | -97.54 | 0.85 | 45.12 | 1.98 | -67.38 | 2.26 | -49.55 | 3.34 | -66.36 | 2.45 | -58.4 | 0.86 | -30.65 | 3.63 | -48.29 | 56.57 | -35.77 | 5.56 | -93.08 | 92.59 | 368.63 | 0.07 | 139.72 | 8.16 | 13.81 |
| 2022 (2) | 3.54 | 21.65 | 14.40 | -2.24 | 4.88 | -1.41 | 0.59 | -2.44 | 6.07 | 8.2 | 4.48 | 13.71 | 9.93 | 15.2 | 5.89 | 10.3 | 1.24 | -6.06 | 7.02 | 10.03 | 88.08 | 25.88 | 80.24 | -8.72 | 19.76 | 69.92 | 0.03 | -7.6 | 7.17 | 1.7 |
| 2021 (1) | 2.91 | 130.95 | 14.73 | 0 | 4.95 | 0 | 0.60 | -18.75 | 5.61 | 0 | 3.94 | 0 | 8.62 | 0 | 5.34 | 0 | 1.32 | 8.2 | 6.38 | 60.71 | 69.97 | 11.88 | 87.91 | 21.72 | 11.63 | -58.14 | 0.03 | -58.35 | 7.05 | 2.17 |