- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.60 | 5.75 | 33.33 | 31.33 | 2.86 | -4.04 | 11.53 | -6.94 | -0.52 | 14.93 | 9.06 | 7.1 | 12.78 | 0.71 | 2.73 | 4.28 | 2.15 | 23.34 | 3.01 | -3.53 | 20.88 | 0.23 | -8.0 | 15.0 | 17.68 | 7.09 | 2.26 | 51.65 | 50.1 | 6.69 | 77.14 | -14.65 | -7.19 | 22.74 | 139.58 | 34.65 | 15.10 | 6.04 | -7.25 |
| 25Q4 (7) | 4.35 | 32.62 | 24.29 | 30.46 | 5.36 | -7.28 | 12.39 | 29.33 | 4.73 | 13.69 | 13.42 | 0.66 | 12.69 | 20.97 | 5.93 | 4.19 | 29.72 | 17.7 | 3.12 | 33.33 | 16.85 | 0.25 | 13.64 | 13.64 | 16.51 | 8.4 | -0.72 | 34.41 | -1.66 | 4.24 | 90.37 | 13.76 | 3.94 | 9.49 | -53.84 | -27.31 | 14.24 | -4.75 | -11.17 |
| 25Q3 (6) | 3.28 | -7.87 | -15.25 | 28.91 | -5.68 | -12.61 | 9.58 | -13.15 | -30.68 | 12.07 | 3.96 | -19.37 | 10.49 | -5.75 | -18.05 | 3.23 | -7.18 | -21.79 | 2.34 | -2.5 | -22.0 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 15.23 | 2.91 | -15.11 | 34.99 | -18.4 | -1.52 | 79.44 | -16.38 | -13.93 | 20.56 | 311.25 | 166.93 | 14.95 | 1.77 | -0.8 |
| 25Q2 (5) | 3.56 | 3.19 | -19.64 | 30.65 | -6.13 | -12.75 | 11.03 | -4.83 | -27.72 | 11.61 | -16.71 | -34.03 | 11.13 | -10.53 | -27.63 | 3.48 | 0.29 | -28.4 | 2.40 | -3.61 | -27.27 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 14.80 | -14.4 | -28.26 | 42.88 | -11.42 | 0.82 | 95.00 | 14.3 | 9.51 | 5.00 | -70.39 | -62.25 | 14.69 | -9.77 | -7.03 |
| 25Q1 (4) | 3.45 | -1.43 | 0.0 | 32.65 | -0.61 | 0.0 | 11.59 | -2.03 | 0.0 | 13.94 | 2.5 | 0.0 | 12.44 | 3.84 | 0.0 | 3.47 | -2.53 | 0.0 | 2.49 | -6.74 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 17.29 | 3.97 | 0.0 | 48.41 | 46.65 | 0.0 | 83.11 | -4.41 | 0.0 | 16.89 | 29.33 | 0.0 | 16.28 | 1.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.50 | -9.56 | 0.0 | 32.85 | -0.7 | 0.0 | 11.83 | -14.4 | 0.0 | 13.60 | -9.15 | 0.0 | 11.98 | -6.41 | 0.0 | 3.56 | -13.8 | 0.0 | 2.67 | -11.0 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 16.63 | -7.3 | 0.0 | 33.01 | -7.09 | 0.0 | 86.94 | -5.8 | 0.0 | 13.06 | 69.5 | 0.0 | 16.03 | 6.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.87 | -12.64 | 0.0 | 33.08 | -5.84 | 0.0 | 13.82 | -9.44 | 0.0 | 14.97 | -14.94 | 0.0 | 12.80 | -16.78 | 0.0 | 4.13 | -15.02 | 0.0 | 3.00 | -9.09 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 17.94 | -13.04 | 0.0 | 35.53 | -16.46 | 0.0 | 92.30 | 6.39 | 0.0 | 7.70 | -41.85 | 0.0 | 15.07 | -4.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 35.13 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 17.60 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 20.63 | 0.0 | 0.0 | 42.53 | 0.0 | 0.0 | 86.75 | 0.0 | 0.0 | 13.25 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.66 | -4.93 | 30.62 | -10.21 | 11.18 | -19.97 | 2.51 | 7.32 | 12.84 | -19.35 | 11.70 | -14.97 | 13.60 | -14.47 | 10.22 | -14.62 | 0.87 | 0.0 | 15.95 | -15.7 | 34.41 | 4.24 | 87.05 | -0.78 | 12.95 | 5.62 | 0.93 | 5.52 | 14.99 | -4.58 |
| 2024 (4) | 15.42 | -0.52 | 34.10 | -0.2 | 13.97 | -6.68 | 2.34 | 5.15 | 15.92 | -6.3 | 13.76 | -4.78 | 15.90 | -3.4 | 11.97 | -2.29 | 0.87 | 2.35 | 18.92 | -3.96 | 33.01 | -3.42 | 87.74 | -0.45 | 12.26 | 3.37 | 0.88 | -15.21 | 15.71 | 4.32 |
| 2023 (3) | 15.50 | -48.5 | 34.17 | -25.36 | 14.97 | -43.1 | 2.22 | 12.65 | 16.99 | -40.03 | 14.45 | -38.43 | 16.46 | -41.71 | 12.25 | -38.32 | 0.85 | 0.0 | 19.70 | -35.6 | 34.18 | -2.76 | 88.14 | -5.12 | 11.86 | 66.39 | 1.04 | 168.66 | 15.06 | -6.17 |
| 2022 (2) | 30.10 | -39.84 | 45.78 | -17.51 | 26.31 | -28.21 | 1.97 | 37.77 | 28.33 | -24.53 | 23.47 | -26.15 | 28.24 | -51.14 | 19.86 | -48.8 | 0.85 | -30.33 | 30.59 | -21.92 | 35.15 | -28.54 | 92.89 | -4.87 | 7.13 | 202.31 | 0.39 | 78.54 | 16.05 | -4.29 |
| 2021 (1) | 50.03 | 333.91 | 55.50 | 0 | 36.65 | 0 | 1.43 | -32.24 | 37.54 | 0 | 31.78 | 0 | 57.80 | 0 | 38.79 | 0 | 1.22 | 8.93 | 39.18 | 89.37 | 49.19 | 0.59 | 97.64 | 3.42 | 2.36 | -57.79 | 0.22 | -32.14 | 16.77 | 15.5 |