- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -93.55 | -95.74 | 17.06 | -35.89 | -48.49 | 4.04 | -69.49 | -79.89 | 2.59 | -81.63 | -86.58 | 2.21 | -82.18 | -87.67 | 0.24 | -85.37 | -89.04 | 0.32 | -70.37 | -76.98 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 29.49 | -19.18 | -29.55 | 80.12 | -8.01 | 2.72 | 163.64 | 73.12 | 58.58 | -54.55 | -1095.45 | -1181.82 | 18.85 | 1.45 | -1.93 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | 24.0 | -81.21 | 26.61 | 36.81 | 16.3 | 13.24 | 72.85 | 84.4 | 14.10 | 40.16 | -77.71 | 12.40 | 22.17 | -78.98 | 1.64 | 17.14 | -78.31 | 1.08 | 12.5 | -73.91 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 36.49 | 15.55 | -57.65 | 87.10 | 5.14 | 2.92 | 94.52 | 24.49 | 726.38 | 5.48 | -77.24 | -93.84 | 18.58 | 17.45 | -13.26 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | -10.71 | 92.31 | 19.45 | -22.45 | -1.72 | 7.66 | -44.41 | 230.17 | 10.06 | -15.67 | 41.69 | 10.15 | -4.34 | 59.59 | 1.40 | -4.76 | 64.71 | 0.96 | -2.04 | 52.38 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 31.58 | -2.38 | 4.74 | 82.84 | -1.5 | -17.51 | 75.93 | -34.2 | 134.68 | 24.07 | 256.48 | -64.41 | 15.82 | -2.04 | -15.04 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -40.43 | -30.0 | 25.08 | -24.28 | 36.16 | 13.78 | -31.41 | 78.27 | 11.93 | -38.19 | 25.18 | 10.61 | -40.83 | 16.72 | 1.47 | -32.88 | -25.76 | 0.98 | -29.5 | -15.52 | 0.08 | 14.29 | -20.0 | 32.35 | -22.72 | 37.13 | 84.10 | 7.82 | -21.15 | 115.38 | 11.82 | 42.31 | -15.38 | -261.54 | -181.32 | 16.15 | -15.97 | 31.41 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -71.52 | 0.0 | 33.12 | 44.76 | 0.0 | 20.09 | 179.81 | 0.0 | 19.30 | -69.49 | 0.0 | 17.93 | -69.61 | 0.0 | 2.19 | -71.03 | 0.0 | 1.39 | -66.43 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 41.86 | -51.42 | 0.0 | 78.00 | -7.83 | 0.0 | 103.19 | 802.19 | 0.0 | -4.26 | -104.79 | 0.0 | 19.22 | -10.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.65 | 1169.23 | 0.0 | 22.88 | 15.61 | 0.0 | 7.18 | 209.48 | 0.0 | 63.26 | 790.99 | 0.0 | 59.00 | 827.67 | 0.0 | 7.56 | 789.41 | 0.0 | 4.14 | 557.14 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 86.16 | 185.77 | 0.0 | 84.63 | -15.73 | 0.0 | 11.44 | -64.65 | 0.0 | 88.89 | 31.4 | 0.0 | 21.42 | 15.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -67.5 | 0.0 | 19.79 | 7.44 | 0.0 | 2.32 | -69.99 | 0.0 | 7.10 | -25.5 | 0.0 | 6.36 | -30.03 | 0.0 | 0.85 | -57.07 | 0.0 | 0.63 | -45.69 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 30.15 | 27.81 | 0.0 | 100.43 | -5.84 | 0.0 | 32.35 | -60.1 | 0.0 | 67.65 | 257.56 | 0.0 | 18.62 | 51.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 0.0 | 7.73 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 23.59 | 0.0 | 0.0 | 106.66 | 0.0 | 0.0 | 81.08 | 0.0 | 0.0 | 18.92 | 0.0 | 0.0 | 12.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.30 | -46.5 | 25.90 | 35.39 | 13.55 | 100.44 | 10.75 | 29.12 | 13.71 | -28.89 | 12.65 | -28.73 | 6.67 | -42.05 | 4.31 | -35.67 | 0.28 | -15.15 | 35.37 | -4.17 | 87.10 | 2.92 | 98.60 | 181.7 | 1.05 | -98.38 | 24.47 | -5.35 | 17.39 | 12.05 |
| 2024 (4) | 2.43 | 2600.0 | 19.13 | 22.94 | 6.76 | 157.03 | 8.32 | -5.9 | 19.28 | 1135.9 | 17.75 | 880.66 | 11.51 | 1006.73 | 6.70 | 403.76 | 0.33 | 13.79 | 36.91 | 67.7 | 84.63 | -22.04 | 35.00 | -79.26 | 64.79 | 0 | 25.85 | 4.63 | 15.52 | -12.17 |
| 2023 (3) | 0.09 | 0 | 15.56 | 570.69 | 2.63 | 0 | 8.85 | 3.7 | 1.56 | 0 | 1.81 | 0 | 1.04 | 0 | 1.33 | 0 | 0.29 | 11.54 | 22.01 | 302.38 | 108.55 | 19.81 | 168.75 | 125.85 | -68.75 | 0 | 24.71 | -20.45 | 17.67 | -7.29 |
| 2022 (2) | -1.62 | 0 | 2.32 | -54.33 | -11.66 | 0 | 8.53 | -2.39 | -15.62 | 0 | -15.21 | 0 | -7.41 | 0 | -3.28 | 0 | 0.26 | 0.0 | 5.47 | 6.21 | 90.60 | 3.92 | 74.72 | 8.2 | 25.28 | -18.29 | 31.06 | 0.21 | 19.06 | 0.79 |
| 2021 (1) | -1.36 | 0 | 5.08 | 0 | -10.59 | 0 | 8.74 | -16.29 | -15.31 | 0 | -14.83 | 0 | -6.98 | 0 | -3.24 | 0 | 0.26 | 23.81 | 5.15 | -75.81 | 87.18 | 8.91 | 69.06 | 3.58 | 30.94 | -7.17 | 30.99 | -3.26 | 18.91 | -5.4 |