資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.79 | 98.18 | 3.9 | 160.0 | 8.36 | 0 | 0 | 0 | 20.75 | -16.57 | 2.16 | -46.93 | 4.12 | 24.47 | 19.86 | 49.19 | 4.27 | -7.97 | 3.44 | -23.56 | 14.11 | -38.25 | 18.08 | -3.47 | 16.59 | 0.0 | 0.38 | 3700.0 | 0.11 | 0.0 | 3.24 | -13.83 | 3.72 | -3.88 | 0.1 | -9.09 | 3.34 | -13.7 | 0.18 | 6.25 |
| 2024 (4) | 4.94 | -47.89 | 1.5 | -78.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.87 | 22.21 | 4.07 | 2807.14 | 3.31 | 59.9 | 13.31 | 30.84 | 4.64 | -35.73 | 4.5 | -17.28 | 22.85 | -13.94 | 18.73 | -2.9 | 16.59 | -2.93 | 0.01 | 0 | 0.11 | 0.0 | 3.76 | 3318.18 | 3.87 | 1659.09 | 0.11 | 0 | 3.87 | 3770.0 | 0.16 | -19.62 |
| 2023 (3) | 9.48 | 78.53 | 7.09 | 254.5 | 0.24 | -48.94 | 0 | 0 | 20.35 | 19.71 | 0.14 | 0 | 2.07 | -9.61 | 10.17 | -24.49 | 7.22 | 53.94 | 5.44 | 51.11 | 26.55 | 18.74 | 19.29 | -3.55 | 17.09 | 13.25 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.11 | 0 | 0.22 | 0 | -0.01 | 0 | 0.1 | 0 | 0.21 | -6.71 |
| 2022 (2) | 5.31 | 17.48 | 2.0 | 55.04 | 0.47 | -79.2 | 0 | 0 | 17.0 | -1.62 | -2.44 | 0 | 2.29 | -27.76 | 13.47 | -26.57 | 4.69 | -34.04 | 3.6 | 31.39 | 22.36 | 5.42 | 20.0 | -4.08 | 15.09 | 1.55 | 1.26 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | -3.22 | 0 | -1.86 | 0 | -0.03 | 0 | -3.25 | 0 | 0.22 | 5.51 |
| 2021 (1) | 4.52 | 14.14 | 1.29 | 514.29 | 2.26 | -41.75 | 0 | 0 | 17.28 | 20.25 | -2.0 | 0 | 3.17 | 62.56 | 18.34 | 35.19 | 7.11 | -10.9 | 2.74 | 74.52 | 21.21 | 2.61 | 20.85 | -3.56 | 14.86 | 4.21 | 1.26 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | -0.69 | 0 | 0.67 | -74.62 | -0.08 | 0 | -0.77 | 0 | 0.21 | -3.09 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.17 | -57.41 | 1.96 | 2.9 | -25.64 | 222.22 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.34 | -16.22 | -10.52 | 0.04 | -92.16 | -94.87 | 3.15 | -23.54 | -3.37 | 15.56 | -21.62 | 6.41 | 3.94 | -7.73 | -18.76 | 3.5 | 1.74 | -6.67 | 21.17 | 50.04 | -2.93 | 17.83 | -1.38 | -3.78 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 3700.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 1.23 | -27.75 | 3.76 | 1.08 | -19.14 | 0.06 | -40.0 | 200.0 | 3.34 | 0.0 | -26.75 | 0.18 | 0.74 | 7.69 |
| 25Q4 (7) | 9.79 | 67.06 | 98.18 | 3.9 | 34.48 | 160.0 | 8.36 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.18 | -2.63 | 7.02 | 0.51 | 24.39 | -81.52 | 4.12 | 3.0 | 24.47 | 19.85 | 1.31 | 0 | 4.27 | 13.56 | -7.97 | 3.44 | 2.69 | -23.56 | 14.11 | 9.98 | -38.25 | 18.08 | -0.82 | -3.47 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 3700.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 19.12 | -13.83 | 3.72 | 16.25 | -3.88 | 0.1 | 1100.0 | -9.09 | 3.34 | 23.25 | -13.7 | 0.18 | 0.08 | 6.25 |
| 25Q3 (6) | 5.86 | 56.27 | -1.01 | 2.9 | 222.22 | -36.96 | 8.36 | 0 | 1366.67 | 0 | 0 | 0 | 5.32 | -1.66 | 10.6 | 0.41 | -12.77 | 86.36 | 4.0 | -11.11 | 57.48 | 19.59 | -13.33 | 0 | 3.76 | -10.69 | -24.65 | 3.35 | -7.46 | -43.7 | 12.83 | -38.35 | -47.44 | 18.23 | -0.76 | -3.34 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 3700.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 17.75 | 192.47 | 3.2 | 14.29 | 204.76 | -0.01 | 75.0 | -108.33 | 2.71 | 19.38 | 158.1 | 0.18 | 0.28 | -0.21 |
| 25Q2 (5) | 3.75 | -8.31 | -36.01 | 0.9 | 0.0 | -81.63 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 11.55 | -30.64 | 0.47 | -39.74 | -28.79 | 4.5 | 38.04 | 25.0 | 22.60 | 54.61 | 0 | 4.21 | -13.2 | -19.5 | 3.62 | -3.47 | -38.85 | 20.81 | -4.59 | -16.73 | 18.37 | -0.86 | -3.01 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 3700.0 | 3700.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | -49.12 | 225.35 | 2.8 | -39.78 | 237.35 | -0.04 | -300.0 | -140.0 | 2.27 | -50.22 | 180.25 | 0.17 | 6.52 | -0.02 |
| 25Q1 (4) | 4.09 | -17.21 | 0.0 | 0.9 | -40.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.85 | 0.21 | 0.0 | 0.78 | -71.74 | 0.0 | 3.26 | -1.51 | 0.0 | 14.62 | 0 | 0.0 | 4.85 | 4.53 | 0.0 | 3.75 | -16.67 | 0.0 | 21.81 | -4.55 | 0.0 | 18.53 | -1.07 | 0.0 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 4.54 | 20.74 | 0.0 | 4.65 | 20.16 | 0.0 | 0.02 | -81.82 | 0.0 | 4.56 | 17.83 | 0.0 | 0.16 | -0.61 | 0.0 |