- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.65 | -285.71 | -1400.0 | 47.74 | -4.48 | 63.16 | -83.68 | -1247.87 | -480.31 | -78.17 | -863.38 | -3543.61 | -78.17 | -769.84 | -4618.5 | -3.44 | -290.06 | -1476.0 | -2.44 | -279.41 | -1076.0 | 0.03 | -72.73 | -70.0 | -58.97 | -475.37 | -786.5 | 35.77 | -6.85 | -17.45 | 110.00 | 54.0 | 118.33 | -6.67 | -123.33 | -100.95 | 100.33 | 195.18 | 194.4 |
| 25Q4 (7) | 0.35 | 1066.67 | -14.63 | 49.98 | -9.06 | 24.48 | 7.29 | 1188.06 | -4.08 | 10.24 | 465.75 | 3.75 | 11.67 | 764.44 | 23.89 | 1.81 | 1192.86 | -15.81 | 1.36 | 700.0 | -4.23 | 0.11 | 37.5 | -21.43 | 15.71 | 65.89 | 8.64 | 38.40 | -6.61 | -30.16 | 71.43 | 242.86 | -12.09 | 28.57 | -71.43 | 14.29 | 33.99 | -20.57 | 32.62 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -83.33 | 130.0 | 54.96 | 10.18 | 12.32 | -0.67 | -106.32 | 73.41 | 1.81 | -81.72 | 137.71 | 1.35 | -79.26 | 137.5 | 0.14 | -83.53 | 122.95 | 0.17 | -74.63 | 180.95 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 9.47 | -41.69 | 215.67 | 41.12 | -0.82 | -47.08 | -50.00 | -150.0 | -183.33 | 100.00 | 1300.0 | 150.0 | 42.79 | 38.21 | 14.08 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | 260.0 | -81.05 | 49.88 | 70.47 | -0.24 | 10.60 | 173.51 | 0.38 | 9.90 | 336.12 | -68.69 | 6.51 | 276.3 | -73.15 | 0.85 | 240.0 | -84.82 | 0.67 | 168.0 | -78.8 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 16.24 | 89.06 | -56.47 | 41.46 | -4.32 | -45.98 | 100.00 | 116.67 | 200.0 | -8.33 | -101.19 | -112.5 | 30.96 | -9.15 | 6.54 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -87.8 | 0.0 | 29.26 | -27.12 | 0.0 | -14.42 | -289.74 | 0.0 | 2.27 | -77.0 | 0.0 | 1.73 | -81.63 | 0.0 | 0.25 | -88.37 | 0.0 | 0.25 | -82.39 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | 8.59 | -40.59 | 0.0 | 43.33 | -21.19 | 0.0 | -600.00 | -838.46 | 0.0 | 700.00 | 2700.0 | 0.0 | 34.08 | 32.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 510.0 | 0.0 | 40.15 | -17.94 | 0.0 | 7.60 | 401.59 | 0.0 | 9.87 | 305.62 | 0.0 | 9.42 | 361.67 | 0.0 | 2.15 | 452.46 | 0.0 | 1.42 | 776.19 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 14.46 | 382.0 | 0.0 | 54.98 | -29.24 | 0.0 | 81.25 | 35.42 | 0.0 | 25.00 | -37.5 | 0.0 | 25.63 | -31.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -110.53 | 0.0 | 48.93 | -2.14 | 0.0 | -2.52 | -123.86 | 0.0 | -4.80 | -115.18 | 0.0 | -3.60 | -114.85 | 0.0 | -0.61 | -110.89 | 0.0 | -0.21 | -106.65 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 3.00 | -91.96 | 0.0 | 77.70 | 1.24 | 0.0 | 60.00 | 80.0 | 0.0 | 40.00 | -40.0 | 0.0 | 37.51 | 29.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 31.62 | 0.0 | 0.0 | 24.25 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | 3.16 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 37.31 | 0.0 | 0.0 | 76.75 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 29.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.59 | -52.8 | 45.41 | -5.02 | 0.73 | -86.89 | 4.99 | 9.09 | 6.36 | -47.0 | 5.72 | -41.93 | 3.08 | -53.33 | 2.39 | -46.41 | 0.37 | -9.76 | 12.68 | -30.71 | 38.40 | -30.16 | 9.68 | -79.21 | 87.10 | 62.96 | 0.32 | 6.89 | 35.02 | 12.42 |
| 2024 (4) | 1.25 | 0 | 47.81 | 2.2 | 5.57 | 0 | 4.57 | -24.07 | 12.00 | 0 | 9.85 | 0 | 6.60 | 0 | 4.46 | 0 | 0.41 | 17.14 | 18.30 | 767.3 | 54.98 | -30.87 | 46.55 | -45.23 | 53.45 | 256.32 | 0.30 | -39.93 | 31.15 | -16.53 |
| 2023 (3) | -0.52 | 0 | 46.78 | 14.68 | -5.17 | 0 | 6.02 | 61.52 | -5.98 | 0 | -4.98 | 0 | -3.23 | 0 | -1.31 | 0 | 0.35 | -36.36 | 2.11 | -82.59 | 79.53 | -12.82 | 85.00 | -12.17 | 15.00 | 132.5 | 0.49 | -12.73 | 37.32 | 51.89 |
| 2022 (2) | 0.83 | -79.51 | 40.79 | -21.63 | 6.94 | -67.9 | 3.73 | 50.01 | 7.31 | -65.97 | 5.82 | -65.91 | 5.76 | -75.75 | 3.59 | -71.53 | 0.55 | -23.61 | 12.12 | -50.71 | 91.23 | 31.91 | 96.77 | -3.23 | 6.45 | 0 | 0.57 | 29.34 | 24.57 | 5.0 |
| 2021 (1) | 4.05 | -21.21 | 52.05 | 0 | 21.62 | 0 | 2.49 | 5.25 | 21.48 | 0 | 17.07 | 0 | 23.75 | 0 | 12.61 | 0 | 0.72 | -25.0 | 24.59 | 4.11 | 69.16 | -60.86 | 100.00 | 20.93 | -1.28 | 0 | 0.44 | 0 | 23.40 | -9.23 |