- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.46 | 46.64 | -43.02 | -13.63 | 26.44 | -192.6 | -51.73 | -7.84 | -75.65 | -54.61 | 30.49 | -73.75 | -54.12 | 26.55 | -59.65 | -14.13 | 37.64 | -91.2 | -5.94 | 40.42 | -92.23 | 0.11 | -21.43 | 10.0 | -36.69 | 42.67 | -171.98 | 117.69 | -18.52 | 31.41 | 94.74 | 54.51 | 2.42 | 5.26 | -86.4 | -29.82 | 35.96 | 83.19 | -4.77 |
| 25Q4 (7) | -4.61 | -104.89 | -147.85 | -18.53 | -2071.28 | -1216.27 | -47.97 | -56.97 | -29.3 | -78.56 | -149.4 | -108.88 | -73.68 | -129.96 | -108.49 | -22.66 | -139.03 | -155.47 | -9.97 | -115.33 | -217.52 | 0.14 | -6.67 | 55.56 | -64.00 | -233.51 | -225.37 | 144.44 | 36.26 | -14.06 | 61.31 | -36.64 | -37.32 | 38.69 | 1099.27 | 1679.56 | 19.63 | -19.25 | -10.45 |
| 25Q3 (6) | -2.25 | -550.0 | 1.32 | 0.94 | -97.2 | 109.45 | -30.56 | -267.91 | 43.53 | -31.50 | -709.28 | 44.63 | -32.04 | -562.34 | 42.23 | -9.48 | -791.97 | 8.23 | -4.63 | -620.22 | -21.52 | 0.15 | 50.0 | 114.29 | -19.19 | -186.99 | 49.18 | 106.00 | 18.69 | -34.31 | 96.77 | -72.9 | 2.25 | 3.23 | 101.25 | -39.78 | 24.31 | 9.21 | -21.15 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | 129.07 | 128.41 | 33.62 | 128.4 | 712.08 | 18.20 | 161.8 | 154.52 | 5.17 | 116.45 | 116.93 | 6.93 | 120.44 | 121.94 | 1.37 | 118.54 | 117.72 | 0.89 | 128.8 | 129.08 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.06 | 263.53 | 217.9 | 89.31 | -0.28 | -42.55 | 357.14 | 286.1 | 226.09 | -257.14 | -3528.57 | -2600.0 | 22.26 | -41.05 | -28.31 |
| 25Q1 (4) | -1.72 | 7.53 | 0.0 | 14.72 | 786.75 | 0.0 | -29.45 | 20.62 | 0.0 | -31.43 | 16.43 | 0.0 | -33.90 | 4.07 | 0.0 | -7.39 | 16.69 | 0.0 | -3.09 | 1.59 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -13.49 | 31.42 | 0.0 | 89.56 | -46.72 | 0.0 | 92.50 | -5.44 | 0.0 | 7.50 | 245.0 | 0.0 | 37.76 | 72.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.86 | 18.42 | 0.0 | 1.66 | 116.68 | 0.0 | -37.10 | 31.45 | 0.0 | -37.61 | 33.89 | 0.0 | -35.34 | 36.28 | 0.0 | -8.87 | 14.13 | 0.0 | -3.14 | 17.59 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | -19.67 | 47.91 | 0.0 | 168.08 | 4.16 | 0.0 | 97.83 | 3.36 | 0.0 | 2.17 | -59.42 | 0.0 | 21.92 | -28.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.28 | -29.55 | 0.0 | -9.95 | -340.34 | 0.0 | -54.12 | -62.13 | 0.0 | -56.89 | -86.34 | 0.0 | -55.46 | -75.56 | 0.0 | -10.33 | -33.64 | 0.0 | -3.81 | -24.51 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | -37.76 | -101.82 | 0.0 | 161.37 | 3.79 | 0.0 | 94.64 | -13.59 | 0.0 | 5.36 | 156.25 | 0.0 | 30.83 | -0.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.76 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | -33.38 | 0.0 | 0.0 | -30.53 | 0.0 | 0.0 | -31.59 | 0.0 | 0.0 | -7.73 | 0.0 | 0.0 | -3.06 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -18.71 | 0.0 | 0.0 | 155.47 | 0.0 | 0.0 | 109.52 | 0.0 | 0.0 | -9.52 | 0.0 | 0.0 | 31.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.92 | 0 | 5.34 | 0 | -24.66 | 0 | 13.07 | -2.62 | -36.55 | 0 | -35.49 | 0 | -46.13 | 0 | -17.22 | 0 | 0.51 | 50.0 | -21.57 | 0 | 144.44 | -14.06 | 67.67 | -34.89 | 32.76 | 0 | 0.00 | 0 | 25.26 | -18.57 |
| 2024 (4) | -7.30 | 0 | -0.10 | 0 | -41.34 | 0 | 13.42 | 134.65 | -39.75 | 0 | -38.87 | 0 | -31.31 | 0 | -12.41 | 0 | 0.34 | -12.82 | -23.49 | 0 | 168.08 | 45.86 | 103.93 | -9.06 | -3.93 | 0 | 0.00 | 0 | 31.02 | 11.99 |
| 2023 (3) | -1.09 | 0 | 23.07 | -21.72 | -6.85 | 0 | 5.72 | 225.46 | -6.02 | 0 | -5.56 | 0 | -3.97 | 0 | -1.84 | 0 | 0.39 | -66.67 | 0.85 | -94.15 | 115.23 | 108.56 | 114.29 | 19.56 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 27.70 | 98.71 |
| 2022 (2) | 5.39 | -1.28 | 29.47 | 2.61 | 12.02 | -17.73 | 1.76 | -14.29 | 12.59 | -14.35 | 9.97 | -14.79 | 19.78 | -28.95 | 11.78 | -30.62 | 1.17 | -18.75 | 14.52 | -14.03 | 55.25 | -41.24 | 95.59 | -3.62 | 4.41 | 438.24 | 0.00 | 0 | 13.94 | 18.74 |
| 2021 (1) | 5.46 | -21.66 | 28.72 | 0 | 14.61 | 0 | 2.05 | 10.74 | 14.70 | 0 | 11.70 | 0 | 27.84 | 0 | 16.98 | 0 | 1.44 | -27.27 | 16.89 | -3.98 | 94.03 | 261.93 | 99.18 | -1.78 | 0.82 | 0 | 0.00 | 0 | 11.74 | 9.41 |