- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -6.73 | 52.54 | -997.33 | 44.85 | 165.68 | 156.29 | 40.30 | 152.98 | 257.59 | 32.23 | 132.87 | 422.37 | 31.39 | 129.99 | 608.58 | 152.74 | 169.89 | 10015.23 | 3.46 | 135.56 | 394.29 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 44.44 | 150.88 | 278.86 | 2572.15 | -97.62 | 1231.89 | 125.04 | 61.15 | -32.89 | -25.04 | -211.72 | 71.0 | 2.97 | -36.4 | -35.99 |
| 25Q4 (7) | -14.18 | 49.66 | -924.42 | -68.29 | 31.72 | -921.78 | -76.07 | 25.84 | -1797.99 | -98.04 | 4.94 | -2308.11 | -104.68 | 4.26 | -3554.79 | -218.54 | -102.39 | -10124.77 | -9.73 | 41.14 | -1205.68 | 0.10 | -33.33 | -50.0 | -87.35 | 10.47 | -1221.31 | 108292.00 | 10174.58 | 40908.82 | 77.59 | -21.99 | -23.12 | 22.41 | 4086.31 | 2520.41 | 4.67 | 151.08 | 119.25 |
| 25Q3 (6) | -28.17 | -67.58 | -3758.44 | -100.01 | -11.49 | -666.63 | -102.57 | -10.97 | -897.59 | -103.13 | 1.03 | -1588.17 | -109.34 | -17.49 | -2113.63 | -107.98 | -183.04 | -7868.35 | -16.53 | -63.18 | -2567.16 | 0.15 | 36.36 | 87.5 | -97.56 | 0.47 | -746.95 | 1053.98 | 185.11 | 341.96 | 99.46 | 11.9 | -46.34 | 0.54 | -95.18 | 100.63 | 1.86 | 31.91 | -42.77 |
| 25Q2 (5) | -16.81 | -2341.33 | -2726.56 | -89.70 | -612.57 | -997.0 | -92.43 | -920.14 | -1762.41 | -104.20 | -1788.82 | -2792.51 | -93.06 | -2200.68 | -4076.92 | -38.15 | -2626.49 | -5054.55 | -10.13 | -1547.14 | -1816.95 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | -98.02 | -935.64 | -1113.65 | 369.67 | 91.42 | 92.31 | 88.89 | -52.29 | -38.23 | 11.11 | 112.87 | 125.31 | 1.41 | -69.61 | -59.01 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | -56.4 | 0.0 | 17.50 | 110.59 | 0.0 | 11.27 | 151.56 | 0.0 | 6.17 | 38.96 | 0.0 | 4.43 | 46.2 | 0.0 | 1.51 | -30.73 | 0.0 | 0.70 | -20.45 | 0.0 | 0.11 | -45.0 | 0.0 | 11.73 | 50.58 | 0.0 | 193.12 | -26.87 | 0.0 | 186.32 | 84.62 | 0.0 | -86.32 | -9223.08 | 0.0 | 4.64 | 117.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.72 | 123.38 | 0.0 | 8.31 | -52.92 | 0.0 | 4.48 | -65.16 | 0.0 | 4.44 | -35.93 | 0.0 | 3.03 | -44.2 | 0.0 | 2.18 | 56.83 | 0.0 | 0.88 | 31.34 | 0.0 | 0.20 | 150.0 | 0.0 | 7.79 | -48.34 | 0.0 | 264.07 | 10.73 | 0.0 | 100.93 | -45.55 | 0.0 | -0.93 | 98.92 | 0.0 | 2.13 | -34.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.77 | 20.31 | 0.0 | 17.65 | 76.5 | 0.0 | 12.86 | 131.29 | 0.0 | 6.93 | 79.07 | 0.0 | 5.43 | 132.05 | 0.0 | 1.39 | 80.52 | 0.0 | 0.67 | 13.56 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 15.08 | 55.95 | 0.0 | 238.48 | 24.06 | 0.0 | 185.34 | 28.8 | 0.0 | -85.34 | -94.4 | 0.0 | 3.25 | -5.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 9.67 | 0.0 | 0.0 | 192.23 | 0.0 | 0.0 | 143.90 | 0.0 | 0.0 | -43.90 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -60.00 | 0 | -65.95 | 0 | -70.29 | 0 | 2.74 | 29.24 | -78.62 | 0 | -79.39 | 0 | -301.27 | 0 | -42.05 | 0 | 0.55 | 10.0 | -71.97 | 0 | 108292.00 | 40908.82 | 89.41 | -27.61 | 10.59 | 0 | 1.33 | 340.77 | 2.85 | -3.06 |
| 2024 (4) | 3.58 | 21.77 | 10.37 | -0.1 | 5.91 | -15.81 | 2.12 | 88.03 | 4.78 | -30.32 | 3.36 | -39.35 | 5.08 | -6.79 | 2.55 | -7.94 | 0.50 | 6.38 | 9.50 | 5.79 | 264.07 | 91.7 | 123.51 | 20.85 | -23.62 | 0 | 0.30 | -64.38 | 2.94 | -4.85 |
| 2023 (3) | 2.94 | 157.89 | 10.38 | -18.52 | 7.02 | 19.59 | 1.13 | -54.19 | 6.86 | -4.59 | 5.54 | -1.77 | 5.45 | 88.58 | 2.77 | 48.92 | 0.47 | 56.67 | 8.98 | -14.15 | 137.75 | 90.68 | 102.20 | 25.32 | -2.20 | 0 | 0.85 | -37.3 | 3.09 | -39.41 |
| 2022 (2) | 1.14 | -69.84 | 12.74 | -34.26 | 5.87 | -58.22 | 2.46 | 42.42 | 7.19 | -45.57 | 5.64 | -46.49 | 2.89 | -76.39 | 1.86 | -67.48 | 0.30 | -40.0 | 10.46 | -35.23 | 72.24 | 11.98 | 81.55 | -23.27 | 18.45 | 0 | 1.36 | 1623.15 | 5.10 | 13.84 |
| 2021 (1) | 3.78 | 32.17 | 19.38 | 0 | 14.05 | 0 | 1.73 | -85.83 | 13.21 | 0 | 10.54 | 0 | 12.24 | 0 | 5.72 | 0 | 0.50 | 354.55 | 16.15 | -76.94 | 64.51 | -86.01 | 106.28 | 2450.79 | -6.28 | 0 | 0.08 | 182.72 | 4.48 | -79.97 |