- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.69 | 43.75 | -48.51 | 46.82 | 6.6 | -8.39 | 24.55 | 15.64 | -18.3 | 20.45 | 33.4 | -34.24 | 16.26 | 53.4 | -35.71 | 2.37 | 41.07 | -49.03 | 1.66 | 36.07 | -45.75 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 31.30 | 25.2 | -21.02 | 53.14 | -4.46 | -13.44 | 118.52 | -17.04 | 23.36 | -18.52 | 51.39 | -572.22 | 18.37 | 3.73 | 14.24 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | -48.39 | -50.52 | 43.92 | -2.29 | -6.83 | 21.23 | -11.95 | -25.38 | 15.33 | -35.86 | -35.78 | 10.60 | -43.56 | -39.32 | 1.68 | -49.7 | -50.88 | 1.22 | -43.78 | -47.64 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 25.00 | -24.99 | -22.22 | 55.62 | 2.0 | 1.02 | 142.86 | 42.86 | 19.05 | -38.10 | 0 | -90.48 | 17.71 | 6.49 | 16.06 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | 4.49 | -9.71 | 44.95 | -4.73 | -1.4 | 24.11 | -7.59 | -4.78 | 23.90 | 7.42 | -0.71 | 18.78 | 9.7 | -2.44 | 3.34 | 6.71 | -9.49 | 2.17 | 5.85 | -9.96 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 33.33 | 5.21 | -0.63 | 54.53 | -25.32 | -0.4 | 100.00 | -14.29 | -5.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 16.63 | 7.29 | 6.19 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | -33.58 | -1.11 | 47.18 | -7.69 | 4.82 | 26.09 | -13.18 | 19.9 | 22.25 | -28.46 | 7.7 | 17.12 | -32.31 | 3.44 | 3.13 | -32.69 | -12.57 | 2.05 | -33.01 | -1.91 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 31.68 | -20.06 | 6.49 | 73.02 | 18.94 | 2.23 | 116.67 | 21.43 | 13.24 | -16.67 | -525.0 | -175.0 | 15.50 | -3.61 | -13.75 |
| 25Q1 (4) | 1.34 | 38.14 | 0.0 | 51.11 | 8.42 | 0.0 | 30.05 | 5.62 | 0.0 | 31.10 | 30.29 | 0.0 | 25.29 | 44.76 | 0.0 | 4.65 | 35.96 | 0.0 | 3.06 | 31.33 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 39.63 | 23.3 | 0.0 | 61.39 | 11.5 | 0.0 | 96.08 | -19.93 | 0.0 | 3.92 | 119.61 | 0.0 | 16.08 | 5.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | -5.83 | 0.0 | 47.14 | 3.4 | 0.0 | 28.45 | 12.36 | 0.0 | 23.87 | -0.83 | 0.0 | 17.47 | -9.25 | 0.0 | 3.42 | -7.32 | 0.0 | 2.33 | -3.32 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 32.14 | -4.17 | 0.0 | 55.06 | 0.57 | 0.0 | 120.00 | 14.0 | 0.0 | -20.00 | -280.0 | 0.0 | 15.26 | -2.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.03 | 14.44 | 0.0 | 45.59 | 1.29 | 0.0 | 25.32 | 16.36 | 0.0 | 24.07 | 16.51 | 0.0 | 19.25 | 16.31 | 0.0 | 3.69 | 3.07 | 0.0 | 2.41 | 15.31 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 33.54 | 12.74 | 0.0 | 54.75 | -23.35 | 0.0 | 105.26 | 2.17 | 0.0 | -5.26 | 13.16 | 0.0 | 15.66 | -12.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 45.01 | 0.0 | 0.0 | 21.76 | 0.0 | 0.0 | 20.66 | 0.0 | 0.0 | 16.55 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 29.75 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 103.03 | 0.0 | 0.0 | -6.06 | 0.0 | 0.0 | 17.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.64 | -6.43 | 46.93 | 1.71 | 25.55 | -0.12 | 7.61 | -1.44 | 23.43 | -0.21 | 18.22 | -0.71 | 12.78 | -11.98 | 8.81 | -6.28 | 0.45 | -6.25 | 32.69 | 0.28 | 55.62 | 1.02 | 108.97 | 0.22 | -8.97 | 0 | 0.00 | 0 | 16.44 | 1.61 |
| 2024 (4) | 3.89 | -18.28 | 46.14 | -4.59 | 25.58 | -10.06 | 7.72 | -0.01 | 23.48 | -13.13 | 18.35 | -17.93 | 14.52 | -22.6 | 9.40 | -15.85 | 0.48 | 2.13 | 32.60 | -10.56 | 55.06 | -26.76 | 108.72 | 3.7 | -8.72 | 0 | 0.00 | 0 | 16.18 | 13.15 |
| 2023 (3) | 4.76 | -8.46 | 48.36 | 7.73 | 28.44 | 5.37 | 7.72 | 15.42 | 27.03 | 4.48 | 22.36 | 1.82 | 18.76 | -10.67 | 11.17 | -4.77 | 0.47 | -7.84 | 36.45 | 7.59 | 75.18 | -7.38 | 104.85 | 0.24 | -5.45 | 0 | 0.00 | 0 | 14.30 | 3.47 |
| 2022 (2) | 5.20 | -4.41 | 44.89 | -19.57 | 26.99 | -22.75 | 6.69 | -4.48 | 25.87 | -21.3 | 21.96 | -14.12 | 21.00 | -9.91 | 11.73 | -5.17 | 0.51 | 10.87 | 33.88 | -17.71 | 81.17 | -13.99 | 104.60 | -1.88 | -4.60 | 0 | 0.00 | 0 | 13.82 | -7.12 |
| 2021 (1) | 5.44 | 41.3 | 55.81 | 0 | 34.94 | 0 | 7.00 | -9.55 | 32.87 | 0 | 25.57 | 0 | 23.31 | 0 | 12.37 | 0 | 0.46 | 21.05 | 41.17 | 14.2 | 94.37 | -4.66 | 106.60 | -1.6 | -6.09 | 0 | 0.00 | 0 | 14.88 | -4.92 |