資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.99 | 44.44 | 0.1 | -88.64 | 0.06 | -86.67 | 0 | 0 | 6.18 | -2.68 | 1.13 | -4.24 | 1.05 | -16.67 | 16.99 | -14.37 | 0.04 | 33.33 | 0.02 | 0 | 3.53 | 68.1 | 0 | 0 | 3.12 | 0.0 | 1.09 | 11.22 | 0 | 0 | 1.82 | -4.71 | 2.91 | 1.04 | 0 | 0 | 1.82 | -4.71 | 0.01 | 9.73 |
| 2024 (4) | 2.07 | 31.85 | 0.88 | -20.0 | 0.45 | -8.16 | 0 | 0 | 6.35 | 4.27 | 1.18 | -15.11 | 1.26 | 9.57 | 19.84 | 5.08 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 2.1 | -20.75 | 0 | 0 | 3.12 | 6.85 | 0.98 | 16.67 | 0 | 0 | 1.91 | -6.37 | 2.88 | 0.35 | 0 | 0 | 1.91 | -6.37 | 0.01 | -32.32 |
| 2023 (3) | 1.57 | 44.04 | 1.1 | 13.4 | 0.49 | 4.26 | 0 | 0 | 6.09 | -9.51 | 1.39 | -8.55 | 1.15 | -4.96 | 18.88 | 5.03 | 0.03 | -40.0 | 0 | 0 | 2.65 | -15.34 | 0 | 0 | 2.92 | 0.0 | 0.84 | 21.74 | 0 | 0 | 2.04 | 3.55 | 2.87 | 8.3 | 0 | 0 | 2.04 | 3.55 | 0.01 | -18.93 |
| 2022 (2) | 1.09 | -55.14 | 0.97 | -17.8 | 0.47 | 0.0 | 0 | 0 | 6.73 | 12.17 | 1.52 | -4.4 | 1.21 | 5.22 | 17.98 | -6.2 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 3.13 | -12.08 | 0 | 0 | 2.92 | 0.0 | 0.69 | 30.19 | 0 | 0 | 1.97 | 7.07 | 2.65 | 11.81 | 0 | 0 | 1.97 | 7.07 | 0.02 | -27.62 |
| 2021 (1) | 2.43 | 43.79 | 1.18 | 42.17 | 0.47 | 213.33 | 0 | 0 | 6.0 | 22.2 | 1.59 | 41.96 | 1.15 | 38.55 | 19.17 | 13.38 | 0.05 | 150.0 | 0 | 0 | 3.56 | -16.43 | 0 | 0 | 2.92 | 0.0 | 0.53 | 29.27 | 0 | 0 | 1.84 | 48.39 | 2.37 | 42.77 | 0 | 0 | 1.84 | 48.39 | 0.02 | -31.09 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.43 | -18.73 | -11.31 | 0.1 | 0.0 | -94.05 | 0.06 | 0.0 | -87.5 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | -6.43 | -20.12 | 0.21 | 40.0 | -50.0 | 0.93 | -11.43 | -23.77 | 15.90 | -6.43 | -15.56 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0 | 3.54 | 0.28 | 68.57 | 0 | 0 | 0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 11.22 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | 11.54 | -12.88 | 3.12 | 7.22 | -5.45 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | 11.54 | -12.88 | 0.01 | -2.41 | 12.13 |
| 25Q4 (7) | 2.99 | 19.12 | 44.44 | 0.1 | 0.0 | -88.64 | 0.06 | 0.0 | -86.67 | 0 | 0 | 0 | 1.4 | -8.5 | -16.67 | 0.15 | -48.28 | -50.0 | 1.05 | -7.89 | -16.67 | 16.99 | -3.72 | 0 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 0.02 | 0.0 | 0 | 3.53 | 0.0 | 68.1 | 0 | 0 | 0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 11.22 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 8.98 | -4.71 | 2.91 | 5.43 | 1.04 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 8.98 | -4.71 | 0.01 | -1.68 | 9.73 |
| 25Q3 (6) | 2.51 | -24.17 | 24.26 | 0.1 | -33.33 | -90.1 | 0.06 | -66.67 | -85.71 | 0 | 0 | 0 | 1.53 | -4.97 | -3.16 | 0.29 | 3.57 | -6.45 | 1.14 | -18.57 | -3.39 | 17.65 | -17.94 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0 | 3.53 | -0.84 | 69.71 | 0 | 0 | 0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 11.22 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | 21.01 | 3.73 | 2.76 | 11.74 | 6.56 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | 21.01 | 3.73 | 0.01 | -3.19 | -4.22 |
| 25Q2 (5) | 3.31 | 20.8 | 15.73 | 0.15 | -91.07 | -91.18 | 0.18 | -62.5 | -63.27 | 0 | 0 | 0 | 1.61 | -1.83 | 1.9 | 0.28 | -33.33 | 3.7 | 1.4 | 14.75 | 15.7 | 21.51 | 14.23 | 0 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 0.01 | 0 | 0 | 3.56 | 69.52 | 47.72 | 0 | 0 | 0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 11.22 | 11.22 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | -40.77 | 5.34 | 2.47 | -25.15 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | -40.77 | 5.34 | 0.01 | 20.72 | -4.48 |
| 25Q1 (4) | 2.74 | 32.37 | 0.0 | 1.68 | 90.91 | 0.0 | 0.48 | 6.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.64 | -2.38 | 0.0 | 0.42 | 40.0 | 0.0 | 1.22 | -3.17 | 0.0 | 18.83 | 0 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.33 | 21.99 | 0.0 | 3.3 | 14.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.33 | 21.99 | 0.0 | 0.01 | -4.5 | 0.0 |