- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.60 | -14.89 | -20.79 | 38.30 | -0.05 | 8.38 | 15.10 | 6.26 | 3.57 | 15.69 | -9.15 | 2.42 | 12.28 | -18.94 | 2.59 | 3.25 | -10.22 | -19.15 | 2.17 | -12.5 | -17.18 | 0.17 | 6.25 | -19.05 | 20.44 | -2.43 | 10.49 | 65.67 | 35.63 | 42.42 | 97.18 | 18.24 | 2.17 | 4.23 | -76.27 | -13.38 | 17.88 | -7.36 | 3.65 |
| 25Q4 (7) | 1.88 | -6.0 | -1.05 | 38.32 | -0.08 | 18.53 | 14.21 | -12.28 | 17.63 | 17.27 | -5.11 | 30.05 | 15.15 | 5.43 | 36.73 | 3.62 | -12.14 | -10.62 | 2.48 | -9.82 | 2.48 | 0.16 | -15.79 | -23.81 | 20.95 | -2.29 | 26.2 | 48.42 | 4.51 | -31.48 | 82.19 | -8.44 | -9.72 | 17.81 | 56.71 | 98.86 | 19.30 | 8.98 | 35.25 |
| 25Q3 (6) | 2.00 | 33.33 | 7.53 | 38.35 | 11.71 | 14.41 | 16.20 | -3.51 | 12.34 | 18.20 | 53.33 | 24.23 | 14.37 | 49.07 | 28.53 | 4.12 | 36.42 | -4.85 | 2.75 | 34.8 | 11.79 | 0.19 | -9.52 | -9.52 | 21.44 | 43.12 | 18.26 | 46.33 | -16.54 | -40.02 | 89.77 | -37.16 | -7.73 | 11.36 | 127.53 | 740.91 | 17.71 | 27.23 | 22.56 |
| 25Q2 (5) | 1.50 | -25.74 | -30.88 | 34.33 | -2.86 | 4.79 | 16.79 | 15.16 | 18.32 | 11.87 | -22.52 | -22.87 | 9.64 | -19.47 | -19.4 | 3.02 | -24.88 | -37.47 | 2.04 | -22.14 | -26.62 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 14.98 | -19.03 | -21.49 | 55.51 | 20.39 | -38.57 | 142.86 | 50.18 | 54.44 | -41.27 | -946.03 | -650.26 | 13.92 | -19.3 | -2.59 |
| 25Q1 (4) | 2.02 | 6.32 | 0.0 | 35.34 | 9.31 | 0.0 | 14.58 | 20.7 | 0.0 | 15.32 | 15.36 | 0.0 | 11.97 | 8.03 | 0.0 | 4.02 | -0.74 | 0.0 | 2.62 | 8.26 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 18.50 | 11.45 | 0.0 | 46.11 | -34.75 | 0.0 | 95.12 | 4.48 | 0.0 | 4.88 | -45.53 | 0.0 | 17.25 | 20.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.90 | 2.15 | 0.0 | 32.33 | -3.55 | 0.0 | 12.08 | -16.23 | 0.0 | 13.28 | -9.35 | 0.0 | 11.08 | -0.89 | 0.0 | 4.05 | -6.47 | 0.0 | 2.42 | -1.63 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.60 | -8.44 | 0.0 | 70.67 | -8.51 | 0.0 | 91.04 | -6.43 | 0.0 | 8.96 | 562.69 | 0.0 | 14.27 | -1.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.86 | -14.29 | 0.0 | 33.52 | 2.32 | 0.0 | 14.42 | 1.62 | 0.0 | 14.65 | -4.81 | 0.0 | 11.18 | -6.52 | 0.0 | 4.33 | -10.35 | 0.0 | 2.46 | -11.51 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 18.13 | -4.98 | 0.0 | 77.24 | -14.53 | 0.0 | 97.30 | 5.19 | 0.0 | 1.35 | -81.98 | 0.0 | 14.45 | 1.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 32.76 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 15.39 | 0.0 | 0.0 | 11.96 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.08 | 0.0 | 0.0 | 90.37 | 0.0 | 0.0 | 92.50 | 0.0 | 0.0 | 7.50 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.34 | 1.24 | 36.44 | 13.38 | 15.50 | 29.71 | 2.84 | -1.15 | 15.51 | 15.57 | 12.61 | 18.85 | 15.45 | -12.66 | 9.90 | -3.23 | 0.77 | -16.3 | 18.79 | 10.4 | 48.42 | -31.48 | 100.00 | 11.98 | 0.00 | 0 | 0.45 | 267.07 | 16.90 | 10.6 |
| 2024 (4) | 7.25 | 79.46 | 32.14 | 11.17 | 11.95 | 40.75 | 2.87 | -20.6 | 13.42 | 77.75 | 10.61 | 82.62 | 17.69 | 75.32 | 10.23 | 71.93 | 0.92 | 2.22 | 17.02 | 38.6 | 70.67 | -26.92 | 89.30 | -20.36 | 11.07 | 0 | 0.12 | 0 | 15.28 | -1.55 |
| 2023 (3) | 4.04 | -50.06 | 28.91 | -4.59 | 8.49 | -29.66 | 3.61 | 3.74 | 7.55 | -41.65 | 5.81 | -42.25 | 10.09 | -49.17 | 5.95 | -48.26 | 0.90 | -17.43 | 12.28 | -28.02 | 96.70 | 7.71 | 112.12 | 20.34 | -12.12 | 0 | 0.00 | 0 | 15.52 | 16.25 |
| 2022 (2) | 8.09 | -5.27 | 30.30 | -1.94 | 12.07 | -6.14 | 3.48 | 6.43 | 12.94 | 2.45 | 10.06 | 1.0 | 19.85 | -19.21 | 11.50 | -18.44 | 1.09 | -21.01 | 17.06 | 5.24 | 89.78 | 26.31 | 93.17 | -8.74 | 6.83 | 0 | 0.00 | 0 | 13.35 | 3.89 |
| 2021 (1) | 8.54 | 97.69 | 30.90 | 0 | 12.86 | 0 | 3.27 | -12.87 | 12.63 | 0 | 9.96 | 0 | 24.57 | 0 | 14.10 | 0 | 1.38 | 1.47 | 16.21 | 32.54 | 71.08 | -21.52 | 102.09 | -3.72 | -1.67 | 0 | 0.00 | 0 | 12.85 | -9.82 |