資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.15 | -19.91 | 2.17 | 0.46 | 1.04 | -68.1 | 0 | 0 | 19.74 | -2.33 | 2.49 | 16.36 | 6.3 | -3.96 | 31.91 | -1.68 | 2.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 300.0 | 3.5 | 12.9 | 1.15 | 22.34 | 0.06 | 200.0 | 4.44 | 6.73 | 5.66 | 10.55 | -0.09 | 0 | 4.35 | 6.1 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.43 | 34.52 | 2.16 | -0.46 | 3.26 | -16.2 | 0 | 0 | 20.21 | 15.95 | 2.14 | 111.88 | 6.56 | 9.52 | 32.46 | -5.55 | 2.92 | -13.35 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0.03 | 0 | 3.1 | 23.51 | 0.94 | 13.25 | 0.02 | 0 | 4.16 | 24.18 | 5.12 | 22.49 | -0.06 | 0 | 4.1 | 23.12 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.78 | 27.81 | 2.17 | 90.35 | 3.89 | 0 | 0 | 0 | 17.43 | -9.36 | 1.01 | -47.67 | 5.99 | 7.16 | 34.37 | 18.22 | 3.37 | -33.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | 5.02 | 0.83 | 29.69 | 0 | 0 | 3.35 | -11.84 | 4.18 | -6.9 | -0.02 | 0 | 3.33 | -12.6 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.74 | 43.3 | 1.14 | -43.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.23 | 1.53 | 1.93 | 2.12 | 5.59 | -0.36 | 29.07 | -1.86 | 5.04 | 8.39 | 0 | 0 | 3.82 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | 0.0 | 0.64 | 42.22 | 0.04 | 300.0 | 3.8 | 9.51 | 4.49 | 14.25 | 0.01 | 0 | 3.81 | 11.08 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.61 | 47.46 | 2.0 | 15.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.94 | 29.37 | 1.89 | 105.43 | 5.61 | 20.39 | 29.62 | -6.95 | 4.65 | 122.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | 12.21 | 0.45 | 25.0 | 0.01 | 0.0 | 3.47 | 47.03 | 3.93 | 43.96 | -0.04 | 0 | 3.43 | 45.96 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.35 | -15.53 | -38.82 | 2.65 | 22.12 | 0.76 | 1.18 | 13.46 | 68.57 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 8.33 | -14.95 | 0.56 | -12.5 | -12.5 | 6.47 | 2.7 | -6.64 | 34.16 | 7.04 | 1.64 | 3.31 | 13.36 | 18.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 3.5 | 0.0 | 2.64 | 1.15 | 0.0 | 22.34 | 0.06 | 0.0 | 200.0 | 2.91 | -34.46 | -39.38 | 4.13 | -27.03 | -28.3 | -0.11 | -22.22 | -175.0 | 2.8 | -35.63 | -41.18 | 0.01 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.15 | 0.39 | -19.91 | 2.17 | -13.89 | 0.46 | 1.04 | 0 | -68.1 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | -13.4 | -17.0 | 0.64 | -8.57 | 14.29 | 6.3 | -4.69 | -3.96 | 31.91 | -0.54 | 0 | 2.92 | 12.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.12 | 20.0 | 300.0 | 3.5 | 0.0 | 12.9 | 1.15 | 0.0 | 22.34 | 0.06 | 0.0 | 200.0 | 4.44 | 16.84 | 6.73 | 5.66 | 12.75 | 10.55 | -0.09 | 25.0 | -50.0 | 4.35 | 18.21 | 6.1 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.13 | -18.96 | -3.75 | 2.52 | 11.01 | 9.57 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.85 | -9.18 | -3.39 | 0.7 | 37.25 | 25.0 | 6.61 | 0.0 | -4.2 | 32.09 | 0.83 | 0 | 2.59 | -9.44 | -20.31 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 15.38 | 0 | 0.1 | -9.09 | 233.33 | 3.5 | 0.0 | 15.13 | 1.15 | 0.0 | 22.34 | 0.06 | 0.0 | 200.0 | 3.8 | 22.19 | 5.56 | 5.02 | 16.2 | 10.09 | -0.12 | 7.69 | -700.0 | 3.68 | 23.49 | 1.66 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.33 | -10.97 | -10.72 | 2.27 | -13.69 | 8.1 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.34 | -0.19 | 2.89 | 0.51 | -20.31 | -17.74 | 6.61 | -4.62 | -6.11 | 31.82 | -5.31 | 0 | 2.86 | 2.14 | -5.3 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 85.71 | 0 | 0.11 | -8.33 | 266.67 | 3.5 | 2.64 | 15.89 | 1.15 | 22.34 | 22.34 | 0.06 | 200.0 | 200.0 | 3.11 | -35.21 | 2.3 | 4.32 | -25.0 | 8.0 | -0.13 | -225.0 | -1200.0 | 2.98 | -37.39 | -1.65 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 7.11 | 10.58 | 0.0 | 2.63 | 21.76 | 0.0 | 0.7 | -78.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.35 | 5.73 | 0.0 | 0.64 | 14.29 | 0.0 | 6.93 | 5.64 | 0.0 | 33.61 | 0 | 0.0 | 2.8 | -4.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.42 | 200.0 | 0.0 | 0.12 | 300.0 | 0.0 | 3.41 | 10.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.8 | 15.38 | 0.0 | 5.76 | 12.5 | 0.0 | -0.04 | 33.33 | 0.0 | 4.76 | 16.1 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |