- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -66.28 | 383.33 | 48.40 | -19.55 | 22.47 | 5.60 | -77.64 | 139.44 | 17.70 | -53.25 | 267.22 | 14.30 | -56.67 | 262.03 | 1.39 | -67.29 | 456.0 | 1.21 | -68.16 | 426.09 | 0.08 | -27.27 | 33.33 | 24.47 | -43.07 | 74.04 | 18.50 | 61.15 | 79.96 | 29.41 | -54.9 | 109.8 | 64.71 | 98.43 | -83.82 | 37.30 | 13.37 | -21.61 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 4200.0 | 120.51 | 60.16 | 57.82 | 32.72 | 25.05 | 310.33 | 90.21 | 37.86 | 705.53 | 84.32 | 33.00 | 2872.97 | 31.63 | 4.25 | 3763.64 | 148.54 | 3.80 | 3700.0 | 145.16 | 0.11 | 22.22 | 83.33 | 42.98 | 308.17 | 48.26 | 11.48 | -8.23 | 6.99 | 65.22 | 123.72 | 1.45 | 32.61 | -91.85 | -8.7 | 32.90 | -0.24 | -26.05 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 103.23 | -92.86 | 38.12 | -12.41 | -13.28 | -11.91 | -448.85 | -220.91 | 4.70 | 108.67 | -71.74 | 1.11 | 102.49 | -93.62 | 0.11 | 103.75 | -90.91 | 0.10 | 104.07 | -90.83 | 0.09 | 50.0 | 50.0 | 10.53 | 123.24 | -56.65 | 12.51 | -55.65 | 17.03 | -275.00 | -9725.0 | -571.43 | 400.00 | 324.24 | 860.0 | 32.98 | -28.63 | -26.15 |
| 25Q2 (5) | -0.62 | -1133.33 | -177.5 | 43.52 | 10.12 | -27.84 | -2.17 | 84.72 | -106.4 | -54.24 | -1225.31 | -231.81 | -44.64 | -1230.13 | -229.17 | -2.93 | -1272.0 | -181.62 | -2.46 | -1169.57 | -177.6 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | -45.31 | -422.26 | -196.28 | 28.21 | 174.42 | 120.22 | 2.86 | 100.95 | -96.57 | 94.29 | -76.43 | 465.71 | 46.21 | -2.88 | 22.87 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -84.62 | 0.0 | 39.52 | -12.82 | 0.0 | -14.20 | -207.82 | 0.0 | 4.82 | -76.53 | 0.0 | 3.95 | -84.24 | 0.0 | 0.25 | -85.38 | 0.0 | 0.23 | -85.16 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 14.06 | -51.5 | 0.0 | 10.28 | -4.19 | 0.0 | -300.00 | -566.67 | 0.0 | 400.00 | 1020.0 | 0.0 | 47.58 | 6.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | 39.29 | 0.0 | 45.33 | 3.12 | 0.0 | 13.17 | 33.71 | 0.0 | 20.54 | 23.51 | 0.0 | 25.07 | 44.16 | 0.0 | 1.71 | 41.32 | 0.0 | 1.55 | 42.2 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.99 | 19.35 | 0.0 | 10.73 | 0.37 | 0.0 | 64.29 | 10.2 | 0.0 | 35.71 | -14.29 | 0.0 | 44.49 | -0.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | -65.0 | 0.0 | 43.96 | -27.11 | 0.0 | 9.85 | -70.93 | 0.0 | 16.63 | -59.59 | 0.0 | 17.39 | -49.68 | 0.0 | 1.21 | -66.3 | 0.0 | 1.09 | -65.62 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 24.29 | -48.39 | 0.0 | 10.69 | -16.55 | 0.0 | 58.33 | -30.0 | 0.0 | 41.67 | 150.0 | 0.0 | 44.66 | 18.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 60.31 | 0.0 | 0.0 | 33.88 | 0.0 | 0.0 | 41.15 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 47.06 | 0.0 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 37.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.33 | -84.51 | 47.13 | -13.17 | 2.46 | -88.66 | 6.71 | 15.27 | 5.46 | -81.49 | 4.38 | -83.13 | 1.52 | -84.07 | 1.38 | -83.97 | 0.31 | -6.06 | 12.54 | -64.9 | 11.48 | 6.99 | 42.11 | -42.78 | 52.63 | 99.25 | 0.09 | -46.95 | 38.14 | -0.63 |
| 2024 (4) | 2.13 | 545.45 | 54.28 | -9.22 | 21.70 | 374.84 | 5.82 | -27.13 | 29.50 | 216.18 | 25.97 | 343.17 | 9.54 | 571.83 | 8.61 | 577.95 | 0.33 | 57.14 | 35.73 | 102.44 | 10.73 | -4.62 | 73.58 | 47.17 | 26.42 | -47.17 | 0.18 | -7.33 | 38.38 | -12.37 |
| 2023 (3) | 0.33 | -88.09 | 59.79 | -9.08 | 4.57 | -82.62 | 7.98 | 116.54 | 9.33 | -72.38 | 5.86 | -76.3 | 1.42 | -89.09 | 1.27 | -87.48 | 0.21 | -47.5 | 17.65 | -53.58 | 11.25 | -25.1 | 50.00 | -35.96 | 50.00 | 128.13 | 0.19 | 124.4 | 43.80 | 40.16 |
| 2022 (2) | 2.77 | -37.05 | 65.76 | -8.08 | 26.29 | -38.21 | 3.69 | 39.48 | 33.78 | -21.7 | 24.73 | -27.63 | 13.02 | -50.44 | 10.14 | -41.59 | 0.40 | -21.57 | 38.02 | -17.01 | 15.02 | -72.54 | 78.08 | -20.7 | 21.92 | 1331.96 | 0.08 | 0 | 31.25 | 3.72 |
| 2021 (1) | 4.40 | 30.56 | 71.54 | 0 | 42.55 | 0 | 2.64 | -10.13 | 43.14 | 0 | 34.17 | 0 | 26.27 | 0 | 17.36 | 0 | 0.51 | 4.08 | 45.81 | -3.86 | 54.70 | 12.02 | 98.47 | -2.18 | 1.53 | 0 | 0.00 | 0 | 30.13 | -9.9 |