資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.36 | -24.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | -4.99 | 0.15 | -84.04 | 1.34 | 22.94 | 39.07 | 29.39 | 1.7 | -13.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 4.62 | 5.0 | 0.96 | 10.34 | 0 | 0 | 0.57 | -56.49 | 1.54 | -29.36 | 0.01 | 0.0 | 0.58 | -56.06 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.12 | 6.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 51.68 | 0.94 | 571.43 | 1.09 | 31.33 | 30.19 | -13.42 | 1.96 | -18.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 4.4 | 5.01 | 0.87 | 2.35 | 0 | 0 | 1.31 | 156.86 | 2.18 | 59.12 | 0.01 | -66.67 | 1.32 | 144.44 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.94 | -28.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | -45.16 | 0.14 | -86.92 | 0.83 | -20.19 | 34.87 | 45.53 | 2.41 | 4.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 4.19 | 5.01 | 0.85 | 13.33 | 0 | 0 | 0.51 | -64.58 | 1.37 | -37.16 | 0.03 | 50.0 | 0.54 | -63.01 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.14 | 51.65 | 0 | 0 | 0.02 | -75.0 | 0 | 0 | 4.34 | -4.41 | 1.07 | -30.97 | 1.04 | 25.3 | 23.96 | 31.08 | 2.31 | 35.09 | 0 | 0 | 0.31 | -76.52 | 0.01 | 0 | 3.99 | 13.35 | 0.75 | 27.12 | 0 | 0 | 1.44 | -20.0 | 2.18 | -8.79 | 0.02 | 0.0 | 1.46 | -19.78 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.73 | -6.51 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 4.54 | 33.53 | 1.55 | 30.25 | 0.83 | 102.44 | 18.28 | 51.61 | 1.71 | 159.09 | 0 | 0 | 1.32 | -5.04 | 0 | 0 | 3.52 | 0.0 | 0.59 | 25.53 | 0 | 0 | 1.8 | 45.16 | 2.39 | 38.95 | 0.02 | 0.0 | 1.82 | 44.44 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.9 | 22.88 | 3.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.94 | -22.31 | 46.88 | 0.13 | -67.5 | 333.33 | 1.35 | 0.75 | -6.25 | 36.10 | -7.33 | -23.55 | 1.65 | -2.94 | -13.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.62 | 0.0 | 5.0 | 0.96 | 0.0 | 10.34 | 0 | 0 | 0 | 0.71 | 24.56 | -46.62 | 1.67 | 8.44 | -24.09 | -0.01 | -200.0 | -200.0 | 0.7 | 20.69 | -47.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.36 | -7.09 | -24.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.21 | 27.37 | 75.36 | 0.4 | 3900.0 | 135.29 | 1.34 | 22.94 | 22.94 | 38.95 | 4.35 | 0 | 1.7 | -8.11 | -13.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 4.62 | 0.0 | 5.0 | 0.96 | 0.0 | 10.34 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | 216.67 | -56.49 | 1.54 | 35.09 | -29.36 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 0.58 | 176.19 | -56.06 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.54 | -18.33 | -16.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 48.44 | 35.71 | 0.01 | 103.57 | -91.67 | 1.09 | -1.8 | -4.39 | 37.33 | -10.21 | 0 | 1.85 | -14.35 | -12.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 4.62 | 0.0 | 5.0 | 0.96 | 0.0 | 10.34 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 12.5 | -84.21 | 1.14 | 0.88 | -43.0 | 0.03 | -25.0 | 200.0 | 0.21 | 5.0 | -81.74 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.11 | 11.47 | -17.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | 0.0 | -37.25 | -0.28 | -1033.33 | -180.0 | 1.11 | -22.92 | 30.59 | 41.57 | -11.95 | 0 | 2.16 | 13.09 | -4.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 4.62 | 5.0 | 5.0 | 0.96 | 10.34 | 10.34 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -87.97 | -84.16 | 1.13 | -48.64 | -39.89 | 0.04 | 300.0 | 100.0 | 0.2 | -85.07 | -80.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.79 | -10.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.64 | -7.25 | 0.0 | 0.03 | -82.35 | 0.0 | 1.44 | 32.11 | 0.0 | 47.21 | 0 | 0.0 | 1.91 | -2.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.33 | 1.53 | 0.0 | 2.2 | 0.92 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 1.52 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |