- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.87 | -54.72 | 11.98 | 63.05 | 0.98 | 0.72 | 9.78 | -36.25 | 16.99 | 10.02 | -35.35 | 15.04 | 7.94 | -36.12 | 20.85 | 4.58 | -57.83 | 23.12 | 2.59 | -59.02 | 19.35 | 0.31 | -38.0 | 0.0 | 12.48 | -27.19 | 14.71 | 97.34 | 27.93 | 0.29 | 97.33 | -1.51 | 0.75 | 2.67 | 128.0 | -21.33 | 12.68 | 90.39 | 35.47 |
| 25Q4 (7) | 4.13 | 145.83 | 62.6 | 62.44 | 0.32 | 3.74 | 15.34 | 55.26 | 69.69 | 15.50 | 53.01 | 76.94 | 12.43 | 57.74 | 79.88 | 10.86 | 146.82 | 99.63 | 6.32 | 138.49 | 89.22 | 0.50 | 56.25 | 6.38 | 17.14 | 30.84 | 67.87 | 76.09 | 0.75 | 14.39 | 98.83 | 1.83 | -3.37 | 1.17 | -60.23 | 134.31 | 6.66 | -37.05 | -9.39 |
| 25Q3 (6) | 1.68 | -40.64 | 52.73 | 62.24 | -1.39 | 4.1 | 9.88 | -25.88 | 167.03 | 10.13 | -17.58 | 115.53 | 7.88 | -20.8 | 112.97 | 4.40 | -37.77 | 88.03 | 2.65 | -32.05 | 97.76 | 0.32 | -15.79 | -5.88 | 13.10 | -6.16 | 101.54 | 75.52 | -2.1 | 7.82 | 97.06 | -10.81 | 23.83 | 2.94 | 133.33 | -86.4 | 10.58 | 33.59 | 40.13 |
| 25Q2 (5) | 2.83 | 69.46 | -18.21 | 63.12 | 0.83 | 0.98 | 13.33 | 59.45 | 11.27 | 12.29 | 41.1 | 2.5 | 9.95 | 51.45 | 3.43 | 7.07 | 90.05 | -13.57 | 3.90 | 79.72 | -1.76 | 0.38 | 22.58 | -5.0 | 13.96 | 28.31 | 4.41 | 77.14 | -20.52 | -28.39 | 108.82 | 12.64 | 8.82 | -8.82 | -360.29 | 0 | 7.92 | -15.38 | 27.95 |
| 25Q1 (4) | 1.67 | -34.25 | 0.0 | 62.60 | 4.0 | 0.0 | 8.36 | -7.52 | 0.0 | 8.71 | -0.57 | 0.0 | 6.57 | -4.92 | 0.0 | 3.72 | -31.62 | 0.0 | 2.17 | -35.03 | 0.0 | 0.31 | -34.04 | 0.0 | 10.88 | 6.56 | 0.0 | 97.06 | 45.91 | 0.0 | 96.61 | -5.54 | 0.0 | 3.39 | 199.44 | 0.0 | 9.36 | 27.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.54 | 130.91 | 0.0 | 60.19 | 0.67 | 0.0 | 9.04 | 144.32 | 0.0 | 8.76 | 86.38 | 0.0 | 6.91 | 86.76 | 0.0 | 5.44 | 132.48 | 0.0 | 3.34 | 149.25 | 0.0 | 0.47 | 38.24 | 0.0 | 10.21 | 57.08 | 0.0 | 66.52 | -5.03 | 0.0 | 102.27 | 30.49 | 0.0 | -3.41 | -115.77 | 0.0 | 7.35 | -2.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.10 | -68.21 | 0.0 | 59.79 | -4.35 | 0.0 | 3.70 | -69.12 | 0.0 | 4.70 | -60.8 | 0.0 | 3.70 | -61.54 | 0.0 | 2.34 | -71.39 | 0.0 | 1.34 | -66.25 | 0.0 | 0.34 | -15.0 | 0.0 | 6.50 | -51.38 | 0.0 | 70.04 | -34.98 | 0.0 | 78.38 | -21.62 | 0.0 | 21.62 | 0 | 0.0 | 7.55 | 21.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.46 | 0.0 | 0.0 | 62.51 | 0.0 | 0.0 | 11.98 | 0.0 | 0.0 | 11.99 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 | 8.18 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 13.37 | 0.0 | 0.0 | 107.72 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 6.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.90 | -2.56 | 62.60 | 1.13 | 12.27 | 22.33 | 1.43 | 31.4 | 12.19 | 20.45 | 9.66 | 20.3 | 24.21 | 11.06 | 14.64 | 8.69 | 1.46 | -9.88 | 14.21 | 21.87 | 76.09 | 14.39 | 100.50 | 1.62 | -0.75 | 0 | 1.57 | -3.72 | 8.34 | 8.74 |
| 2024 (4) | 10.16 | -30.7 | 61.90 | -5.93 | 10.03 | -40.4 | 1.09 | 40.71 | 10.12 | -40.37 | 8.03 | -40.34 | 21.80 | -36.16 | 13.47 | -41.0 | 1.62 | -3.57 | 11.66 | -35.29 | 66.52 | -1.76 | 98.90 | -0.31 | 0.83 | 4.34 | 1.63 | -2.3 | 7.67 | 3.79 |
| 2023 (3) | 14.66 | 88.19 | 65.80 | 0.81 | 16.83 | 29.46 | 0.77 | 46.77 | 16.97 | 26.17 | 13.46 | 26.38 | 34.15 | 82.23 | 22.83 | 50.3 | 1.68 | 18.31 | 18.02 | 26.63 | 67.71 | 135.35 | 99.21 | 2.78 | 0.79 | -77.23 | 1.67 | 326.16 | 7.39 | -7.39 |
| 2022 (2) | 7.79 | 13.89 | 65.27 | -4.04 | 13.00 | -6.0 | 0.53 | -20.61 | 13.45 | 1.51 | 10.65 | 1.62 | 18.74 | 20.59 | 15.19 | 16.67 | 1.42 | 14.52 | 14.23 | 0.99 | 28.77 | 56.53 | 96.52 | -7.09 | 3.48 | 0 | 0.39 | -11.54 | 7.98 | -11.82 |
| 2021 (1) | 6.84 | 3.95 | 68.02 | 0 | 13.83 | 0 | 0.66 | -11.79 | 13.25 | 0 | 10.48 | 0 | 15.54 | 0 | 13.02 | 0 | 1.24 | -17.88 | 14.09 | 13.45 | 18.38 | -12.97 | 103.89 | -0.06 | -4.44 | 0 | 0.44 | -21.55 | 9.05 | 15.29 |