資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.45 | 16.55 | 1.5 | -19.35 | 0.13 | 44.44 | 0 | 0 | 32.87 | -8.29 | 3.24 | 8.0 | 2.66 | 16.16 | 8.09 | 26.65 | 2.76 | -6.76 | 0 | 0 | 2.56 | -4.83 | 0.37 | 5.71 | 3.3 | 10.0 | 1.75 | 32.58 | 0.18 | 350.0 | 2.43 | -20.07 | 4.36 | -0.68 | -0.15 | 0 | 2.28 | -20.28 | 0.03 | 44.39 |
| 2024 (4) | 7.25 | 6.46 | 1.86 | 91.75 | 0.09 | 80.0 | 0 | 0 | 35.84 | 20.51 | 3.0 | -25.56 | 2.29 | -18.51 | 6.39 | -32.38 | 2.96 | -8.07 | 0 | 0 | 2.69 | -3.24 | 0.35 | -7.89 | 3.0 | 7.53 | 1.32 | 45.05 | 0.04 | 0.0 | 3.04 | -25.31 | 4.39 | -12.55 | -0.18 | 0 | 2.86 | -31.41 | 0.02 | -24.74 |
| 2023 (3) | 6.81 | 10.19 | 0.97 | 0 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 29.74 | 74.12 | 4.03 | 121.43 | 2.81 | 97.89 | 9.45 | 13.65 | 3.22 | 170.59 | 0 | 0 | 2.78 | 0 | 0.38 | 660.0 | 2.79 | 16.74 | 0.91 | 24.66 | 0.04 | 100.0 | 4.07 | 110.88 | 5.02 | 87.31 | 0.1 | 0 | 4.17 | 120.63 | 0.03 | 0 |
| 2022 (2) | 6.18 | -24.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.08 | 25.96 | 1.82 | 28.17 | 1.42 | 61.36 | 8.31 | 28.11 | 1.19 | 22.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 2.39 | 14.9 | 0.73 | 35.19 | 0.02 | 0.0 | 1.93 | -7.21 | 2.68 | 1.9 | -0.04 | 0 | 1.89 | -15.25 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 8.23 | 5.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.56 | 2.03 | 1.42 | 17.36 | 0.88 | -22.81 | 6.49 | -24.34 | 0.97 | 15.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 2.08 | 0.0 | 0.54 | 31.71 | 0.02 | 0.0 | 2.08 | 56.39 | 2.63 | 49.43 | 0.15 | 0 | 2.23 | 67.67 | 0.00 | -7.98 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.77 | -8.05 | 12.77 | 1.48 | -1.33 | -20.0 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 7.45 | -32.46 | 9.56 | 0.61 | -54.81 | 22.0 | 2.65 | -0.38 | 1.92 | 7.91 | -2.31 | 5.21 | 4.35 | 57.61 | 53.71 | 0 | 0 | 0 | 2.53 | -1.17 | -4.89 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 3.3 | 0.0 | 10.0 | 1.75 | 0.0 | 32.58 | 0.18 | 0.0 | 350.0 | 1.47 | -39.51 | 1.38 | 3.4 | -22.02 | 21.0 | -0.13 | 13.33 | 18.75 | 1.34 | -41.23 | 3.88 | 0.03 | 2.54 | 54.59 |
| 25Q4 (7) | 8.45 | 45.19 | 16.55 | 1.5 | -6.83 | -19.35 | 0.13 | 0.0 | 44.44 | 0 | 0 | 0 | 11.03 | 64.14 | 10.41 | 1.35 | 145.45 | 80.0 | 2.66 | 12.71 | 16.16 | 8.09 | 9.14 | 0 | 2.76 | -18.58 | -6.76 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | -1.54 | -4.83 | 0.37 | 2.78 | 5.71 | 3.3 | 0.0 | 10.0 | 1.75 | 8.02 | 32.58 | 0.18 | 0.0 | 350.0 | 2.43 | 100.83 | -20.07 | 4.36 | 44.85 | -0.68 | -0.15 | 21.05 | 16.67 | 2.28 | 123.53 | -20.28 | 0.03 | -6.79 | 44.39 |
| 25Q3 (6) | 5.82 | 9.4 | 20.75 | 1.61 | 0.0 | -15.71 | 0.13 | 0.0 | 116.67 | 0 | 0 | 0 | 6.72 | -19.13 | -14.39 | 0.55 | -34.52 | 66.67 | 2.36 | -21.85 | -5.98 | 7.42 | -19.08 | 0 | 3.39 | 14.53 | -26.78 | 0 | 0 | 0 | 2.6 | -1.14 | -4.76 | 0.36 | -2.7 | 2.86 | 3.3 | 0.0 | 9.27 | 1.62 | 0.0 | 22.73 | 0.18 | 0.0 | 350.0 | 1.21 | -21.94 | -47.16 | 3.01 | -10.15 | -17.31 | -0.19 | 24.0 | -171.43 | 1.02 | -21.54 | -54.05 | 0.04 | -11.9 | 25.57 |
| 25Q2 (5) | 5.32 | -22.79 | -26.11 | 1.61 | -12.97 | -4.17 | 0.13 | 18.18 | 333.33 | 0 | 0 | 0 | 8.31 | 22.21 | -16.48 | 0.84 | 68.0 | -12.5 | 3.02 | 16.15 | -18.6 | 9.17 | 21.94 | 0 | 2.96 | 4.59 | -30.68 | 0 | 0 | 0 | 2.63 | -1.13 | -4.71 | 0.37 | 0.0 | 2.78 | 3.3 | 10.0 | 3.77 | 1.62 | 22.73 | 22.73 | 0.18 | 350.0 | 350.0 | 1.55 | 6.9 | -20.92 | 3.35 | 19.22 | 0.9 | -0.25 | -56.25 | -933.33 | 1.3 | 0.78 | -34.67 | 0.04 | 83.59 | 26.13 |
| 25Q1 (4) | 6.89 | -4.97 | 0.0 | 1.85 | -0.54 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.8 | -31.93 | 0.0 | 0.5 | -33.33 | 0.0 | 2.6 | 13.54 | 0.0 | 7.52 | 0 | 0.0 | 2.83 | -4.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.66 | -1.12 | 0.0 | 0.37 | 5.71 | 0.0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | -52.3 | 0.0 | 2.81 | -35.99 | 0.0 | -0.16 | 11.11 | 0.0 | 1.29 | -54.9 | 0.0 | 0.02 | -4.23 | 0.0 |