- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | -54.31 | -7.02 | 9.88 | -19.28 | -6.53 | 0.90 | -63.11 | 3.45 | 1.34 | -57.46 | -1.47 | 1.14 | -57.93 | 34.12 | 1.07 | -60.37 | 27.38 | 0.57 | -58.99 | 29.55 | 0.48 | -5.88 | -2.04 | 2.10 | -46.56 | -1.41 | 98.51 | 7.67 | -3.94 | 67.50 | -12.7 | 3.66 | 32.50 | 43.3 | -12.66 | 7.27 | 0.0 | -4.97 |
| 25Q4 (7) | 1.16 | 274.19 | 127.45 | 12.24 | 27.37 | 21.91 | 2.44 | 803.7 | 177.27 | 3.15 | 211.88 | 169.23 | 2.71 | 243.04 | 261.33 | 2.70 | 241.77 | 221.43 | 1.39 | 247.5 | 215.91 | 0.51 | 4.08 | -10.53 | 3.93 | 122.03 | 111.29 | 91.49 | -10.4 | -5.33 | 77.32 | 189.95 | 2.26 | 22.68 | -69.07 | -7.01 | 7.27 | 0.14 | 7.54 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 19.23 | -64.77 | 9.61 | 1.26 | -6.06 | 0.27 | 146.55 | -71.58 | 1.01 | 573.33 | -47.12 | 0.79 | 1216.67 | -50.0 | 0.79 | 1216.67 | -53.53 | 0.40 | 700.0 | -52.94 | 0.49 | -2.0 | -7.55 | 1.77 | 103.45 | -32.18 | 102.11 | -5.63 | 3.45 | 26.67 | 107.41 | -46.67 | 73.33 | -84.06 | 46.67 | 7.26 | -0.41 | -3.07 |
| 25Q2 (5) | 0.26 | -54.39 | -43.48 | 9.49 | -10.22 | -15.79 | -0.58 | -166.67 | -189.23 | 0.15 | -88.97 | -87.7 | 0.06 | -92.94 | -91.78 | 0.06 | -92.86 | -91.67 | 0.05 | -88.64 | -86.49 | 0.50 | 2.04 | 2.04 | 0.87 | -59.15 | -57.35 | 108.20 | 5.51 | 1.5 | -360.00 | -652.86 | -784.0 | 460.00 | 1136.25 | 871.11 | 7.29 | -4.71 | -10.66 |
| 25Q1 (4) | 0.57 | 11.76 | 0.0 | 10.57 | 5.28 | 0.0 | 0.87 | -1.14 | 0.0 | 1.36 | 16.24 | 0.0 | 0.85 | 13.33 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | -14.04 | 0.0 | 2.13 | 14.52 | 0.0 | 102.55 | 6.12 | 0.0 | 65.12 | -13.88 | 0.0 | 37.21 | 52.56 | 0.0 | 7.65 | 13.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.51 | -42.05 | 0.0 | 10.04 | -1.86 | 0.0 | 0.88 | -7.37 | 0.0 | 1.17 | -38.74 | 0.0 | 0.75 | -52.53 | 0.0 | 0.84 | -50.59 | 0.0 | 0.44 | -48.24 | 0.0 | 0.57 | 7.55 | 0.0 | 1.86 | -28.74 | 0.0 | 96.64 | -2.09 | 0.0 | 75.61 | 51.22 | 0.0 | 24.39 | -51.22 | 0.0 | 6.76 | -9.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.88 | 91.3 | 0.0 | 10.23 | -9.23 | 0.0 | 0.95 | 46.15 | 0.0 | 1.91 | 56.56 | 0.0 | 1.58 | 116.44 | 0.0 | 1.70 | 136.11 | 0.0 | 0.85 | 129.73 | 0.0 | 0.53 | 8.16 | 0.0 | 2.61 | 27.94 | 0.0 | 98.70 | -7.41 | 0.0 | 50.00 | -5.0 | 0.0 | 50.00 | 5.56 | 0.0 | 7.49 | -8.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 106.60 | 0.0 | 0.0 | 52.63 | 0.0 | 0.0 | 47.37 | 0.0 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.31 | 2.21 | 10.47 | -2.24 | 0.74 | 10.45 | 0.42 | -7.22 | 1.40 | 6.06 | 1.09 | 17.2 | 4.26 | 13.9 | 2.27 | 11.82 | 2.02 | -4.27 | 2.16 | 3.35 | 91.49 | -5.33 | 52.57 | 3.29 | 47.43 | -3.41 | 8.01 | -2.43 | 7.37 | -4.9 |
| 2024 (4) | 2.26 | -16.3 | 10.71 | -17.11 | 0.67 | -50.37 | 0.45 | -9.97 | 1.32 | -38.03 | 0.93 | -48.04 | 3.74 | -36.72 | 2.03 | -35.14 | 2.11 | 23.39 | 2.09 | -25.89 | 96.64 | 17.14 | 50.90 | -20.02 | 49.10 | 35.03 | 8.21 | -18.22 | 7.75 | -9.99 |
| 2023 (3) | 2.70 | 67.7 | 12.92 | 1.73 | 1.35 | -0.74 | 0.50 | 2.4 | 2.13 | 42.0 | 1.79 | 52.99 | 5.91 | 34.01 | 3.13 | 51.94 | 1.71 | -0.58 | 2.82 | 38.24 | 82.50 | -20.97 | 63.64 | -29.84 | 36.36 | 290.91 | 10.04 | 28891.86 | 8.61 | 4.36 |
| 2022 (2) | 1.61 | -52.65 | 12.70 | 19.7 | 1.36 | -44.26 | 0.49 | 59.55 | 1.50 | -40.24 | 1.17 | -41.79 | 4.41 | -63.61 | 2.06 | -61.99 | 1.72 | -34.85 | 2.04 | -29.41 | 104.39 | -27.05 | 90.70 | -6.36 | 9.30 | 238.87 | 0.03 | -26.6 | 8.25 | 42.73 |
| 2021 (1) | 3.40 | 10.03 | 10.61 | 0 | 2.44 | 0 | 0.31 | -17.47 | 2.51 | 0 | 2.01 | 0 | 12.12 | 0 | 5.42 | 0 | 2.64 | 26.92 | 2.89 | -3.02 | 143.09 | 26.33 | 96.86 | 17.95 | 2.75 | -84.64 | 0.05 | -45.65 | 5.78 | 9.68 |