資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.2 | -19.07 | 0.76 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 124.75 | -1.67 | 1.57 | 1.95 | 18.98 | -12.45 | 15.21 | -10.97 | 0.59 | 13.46 | 0.35 | -7.89 | 0 | 0 | 4.85 | -6.55 | 6.8 | 0.0 | 1.15 | 15.0 | 0 | 0 | 2.44 | 2.09 | 3.59 | 6.21 | 0.65 | -44.92 | 3.09 | -13.45 | 0.06 | -8.03 |
| 2024 (4) | 16.31 | -24.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 126.87 | 29.21 | 1.54 | -16.3 | 21.68 | 26.41 | 17.09 | -2.16 | 0.52 | -27.78 | 0.38 | 0 | 0.33 | 0 | 5.19 | -9.11 | 6.8 | 0.0 | 1.0 | 33.33 | 0 | 0 | 2.39 | -2.45 | 3.38 | 5.62 | 1.18 | 521.05 | 3.57 | 35.23 | 0.07 | -11.86 |
| 2023 (3) | 21.49 | -33.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 98.19 | 13.94 | 1.84 | 82.18 | 17.15 | 6.85 | 17.47 | -6.22 | 0.72 | -65.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.71 | 28450.0 | 6.8 | 0.0 | 0.75 | 15.38 | 0 | 0 | 2.45 | 118.75 | 3.2 | 19.85 | 0.19 | 35.71 | 2.64 | 109.52 | 0.08 | 0 |
| 2022 (2) | 32.54 | 45.85 | 1.4 | 91.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86.18 | -15.09 | 1.01 | -50.49 | 16.05 | 21.96 | 18.62 | 43.63 | 2.07 | 13.74 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 6.8 | 13.33 | 0.65 | 44.44 | 0.89 | 41.27 | 1.12 | -46.15 | 2.67 | -15.77 | 0.14 | 0 | 1.26 | 5.88 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 22.31 | 49.93 | 0.73 | -42.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 101.49 | 44.47 | 2.04 | 34.21 | 13.16 | 12.57 | 12.97 | -22.08 | 1.82 | -62.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 6.0 | 21.95 | 0.45 | 50.0 | 0.63 | 293.75 | 2.08 | 15.56 | 3.17 | 40.27 | -0.89 | 0 | 1.19 | 1.71 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.55 | 2.65 | -8.57 | 1.12 | 47.37 | -25.33 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.99 | -2.5 | -6.25 | 0.36 | -54.43 | -7.69 | 19.28 | 1.58 | -13.0 | 15.71 | 3.24 | -6.62 | 0.55 | -6.78 | -66.46 | 0.37 | 5.71 | -22.92 | 1.09 | 0 | 473.68 | 4.8 | -1.03 | -5.88 | 6.8 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | 14.75 | 0.72 | 3.95 | 10.03 | 4.77 | 0.96 | 47.69 | -31.91 | 3.76 | 21.68 | -10.26 | 0.07 | 6.19 | 4.91 |
| 25Q4 (7) | 13.2 | -16.72 | -19.07 | 0.76 | -42.42 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.76 | 2.53 | -13.23 | 0.79 | 276.19 | 125.71 | 18.98 | -1.4 | -12.45 | 15.21 | 2.3 | 0 | 0.59 | 25.53 | 13.46 | 0.35 | -5.41 | -7.89 | 0 | 0 | -100.0 | 4.85 | -1.42 | -6.55 | 6.8 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | 2.44 | 47.88 | 2.09 | 3.59 | 28.21 | 6.21 | 0.65 | 3150.0 | -44.92 | 3.09 | 85.03 | -13.45 | 0.06 | -2.19 | -8.03 |
| 25Q3 (6) | 15.85 | 7.31 | 1.28 | 1.32 | 238.46 | 0 | 0.14 | 55.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.0 | -6.28 | -10.13 | 0.21 | 16.67 | -65.0 | 19.25 | -1.58 | -5.78 | 14.87 | 0.98 | 0 | 0.47 | 88.0 | -34.72 | 0.37 | -13.95 | 1133.33 | 0 | 0 | -100.0 | 4.92 | -1.8 | -6.82 | 6.8 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | 14.58 | -19.12 | 2.8 | 8.11 | -7.89 | 0.02 | 103.45 | -97.37 | 1.67 | 94.19 | -40.36 | 0.06 | -1.77 | 1.2 |
| 25Q2 (5) | 14.77 | -0.34 | 10.47 | 0.39 | -74.0 | 0 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.01 | 0.06 | 3.46 | 0.18 | -53.85 | -41.94 | 19.56 | -11.73 | -13.72 | 14.73 | -12.44 | 0 | 0.25 | -84.76 | -82.52 | 0.43 | -10.42 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 5.01 | -1.76 | -9.07 | 6.8 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 15.0 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | -48.2 | 0.0 | 2.59 | -31.3 | 6.15 | -0.58 | -141.13 | -161.7 | 0.86 | -79.47 | -63.87 | 0.07 | 2.83 | -8.67 |
| 25Q1 (4) | 14.82 | -9.14 | 0.0 | 1.5 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 31.99 | -9.76 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.0 | 22.16 | 2.21 | 0.0 | 16.82 | 0 | 0.0 | 1.64 | 215.38 | 0.0 | 0.48 | 26.32 | 0.0 | 0.19 | -42.42 | 0.0 | 5.1 | -1.73 | 0.0 | 6.8 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.78 | 16.32 | 0.0 | 3.77 | 11.54 | 0.0 | 1.41 | 19.49 | 0.0 | 4.19 | 17.37 | 0.0 | 0.06 | -6.9 | 0.0 |