- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.63 | -7.87 | 8.68 | 23.98 | 24.9 | 8.36 | 14.01 | 27.95 | 11.01 | 14.49 | 5.61 | 1.4 | 11.43 | 5.35 | 1.15 | 7.07 | -0.84 | -18.74 | 2.80 | -7.28 | -16.91 | 0.23 | -14.81 | -20.69 | 17.11 | 7.75 | 4.9 | 191.14 | 37.28 | -6.44 | 96.43 | 21.45 | 9.4 | 3.12 | -84.51 | -73.64 | 17.83 | 68.53 | 2.94 |
| 25Q4 (7) | 3.94 | 23.12 | 31.33 | 19.20 | -0.21 | -19.8 | 10.95 | 2.82 | -19.43 | 13.72 | 18.07 | -15.83 | 10.85 | 19.76 | -15.37 | 7.13 | 2.0 | -4.17 | 3.02 | 12.27 | -9.31 | 0.27 | -3.57 | 8.0 | 15.88 | 17.46 | -15.22 | 139.23 | -8.17 | 4.74 | 79.40 | -13.42 | -5.05 | 20.17 | 143.32 | 18.94 | 10.58 | -32.61 | -38.06 |
| 25Q3 (6) | 3.20 | -6.43 | 18.52 | 19.24 | -8.56 | -13.84 | 10.65 | -23.27 | -20.64 | 11.62 | -5.91 | -14.12 | 9.06 | -3.62 | -14.85 | 6.99 | -21.64 | -9.1 | 2.69 | -12.09 | -16.46 | 0.28 | -12.5 | -3.45 | 13.52 | -3.91 | -13.44 | 151.61 | -23.39 | 17.81 | 91.71 | -18.35 | -7.69 | 8.29 | 167.32 | 1184.97 | 15.70 | 24.7 | 3.84 |
| 25Q2 (5) | 3.42 | 2.4 | 58.33 | 21.04 | -4.93 | -9.93 | 13.88 | 9.98 | 5.31 | 12.35 | -13.58 | -20.63 | 9.40 | -16.81 | -22.63 | 8.92 | 2.53 | 27.43 | 3.06 | -9.2 | 13.75 | 0.32 | 10.34 | 52.38 | 14.07 | -13.73 | -22.35 | 197.89 | -3.14 | 17.18 | 112.32 | 27.42 | 32.83 | -12.32 | -203.88 | -179.73 | 12.59 | -27.31 | -24.34 |
| 25Q1 (4) | 3.34 | 11.33 | 0.0 | 22.13 | -7.56 | 0.0 | 12.62 | -7.14 | 0.0 | 14.29 | -12.33 | 0.0 | 11.30 | -11.86 | 0.0 | 8.70 | 16.94 | 0.0 | 3.37 | 1.2 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 0.0 | 16.31 | -12.92 | 0.0 | 204.30 | 53.69 | 0.0 | 88.14 | 5.4 | 0.0 | 11.86 | -30.09 | 0.0 | 17.32 | 1.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.00 | 11.11 | 0.0 | 23.94 | 7.21 | 0.0 | 13.59 | 1.27 | 0.0 | 16.30 | 20.47 | 0.0 | 12.82 | 20.49 | 0.0 | 7.44 | -3.25 | 0.0 | 3.33 | 3.42 | 0.0 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 18.73 | 19.91 | 0.0 | 132.93 | 3.29 | 0.0 | 83.63 | -15.83 | 0.0 | 16.96 | 2528.65 | 0.0 | 17.08 | 12.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.70 | 25.0 | 0.0 | 22.33 | -4.41 | 0.0 | 13.42 | 1.82 | 0.0 | 13.53 | -13.05 | 0.0 | 10.64 | -12.43 | 0.0 | 7.69 | 9.86 | 0.0 | 3.22 | 19.7 | 0.0 | 0.29 | 38.1 | 0.0 | 15.62 | -13.8 | 0.0 | 128.69 | -23.8 | 0.0 | 99.35 | 17.51 | 0.0 | 0.65 | -95.82 | 0.0 | 15.12 | -9.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.16 | 0.0 | 0.0 | 23.36 | 0.0 | 0.0 | 13.18 | 0.0 | 0.0 | 15.56 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | 0.0 | 0.0 | 7.00 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 | 168.88 | 0.0 | 0.0 | 84.55 | 0.0 | 0.0 | 15.45 | 0.0 | 0.0 | 16.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.77 | 42.11 | 20.31 | -13.76 | 11.98 | -10.06 | 1.43 | -25.78 | 12.94 | -15.31 | 10.10 | -15.97 | 28.25 | 10.05 | 12.38 | 5.09 | 1.18 | 24.21 | 14.90 | -16.34 | 139.23 | 4.74 | 92.70 | 6.33 | 7.42 | -42.1 | 0.19 | 311.6 | 13.88 | -19.16 |
| 2024 (4) | 9.69 | 35.15 | 23.55 | -11.9 | 13.32 | -10.24 | 1.93 | -27.25 | 15.28 | -8.01 | 12.02 | -9.62 | 25.67 | 16.15 | 11.78 | 13.82 | 0.95 | 26.67 | 17.81 | -11.22 | 132.93 | 14.72 | 87.18 | -2.34 | 12.82 | 19.52 | 0.05 | -62.57 | 17.17 | -14.75 |
| 2023 (3) | 7.17 | 40.31 | 26.73 | 28.32 | 14.84 | 57.54 | 2.65 | 10.9 | 16.61 | 50.32 | 13.30 | 55.74 | 22.10 | 26.94 | 10.35 | 30.85 | 0.75 | -15.73 | 20.06 | 42.57 | 115.87 | -9.62 | 89.28 | 5.05 | 10.72 | -26.81 | 0.12 | -22.76 | 20.14 | 7.24 |
| 2022 (2) | 5.11 | 56.27 | 20.83 | -4.32 | 9.42 | 8.9 | 2.39 | -15.77 | 11.05 | 14.27 | 8.54 | 16.35 | 17.41 | 35.07 | 7.91 | 24.37 | 0.89 | 7.23 | 14.07 | 7.73 | 128.21 | -2.5 | 84.98 | -4.95 | 14.65 | 38.38 | 0.16 | -5.27 | 18.78 | -14.64 |
| 2021 (1) | 3.27 | 60.29 | 21.77 | 0 | 8.65 | 0 | 2.84 | -16.37 | 9.67 | 0 | 7.34 | 0 | 12.89 | 0 | 6.36 | 0 | 0.83 | 15.28 | 13.06 | 18.4 | 131.50 | 47.79 | 89.41 | 56.03 | 10.59 | -75.2 | 0.17 | -23.4 | 22.00 | -12.91 |