資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.51 | 95.21 | 12.0 | 76.47 | 1.5 | 94.81 | 0 | 0 | 63.55 | 75.17 | 6.54 | 48.64 | 10.19 | 200.59 | 16.03 | 71.6 | 5.77 | 27.37 | 2.9 | 55.08 | 4.06 | 6.28 | 0.12 | 500.0 | 4.93 | 6.71 | 1.99 | 28.39 | 0 | 0 | 7.49 | 40.26 | 9.48 | 37.79 | -0.12 | 0 | 7.37 | 38.01 | 0.00 | 64.39 |
| 2024 (4) | 8.97 | 9.93 | 6.8 | 100.0 | 0.77 | 14.93 | 0 | 0 | 36.28 | 50.35 | 4.4 | 37.07 | 3.39 | -20.61 | 9.34 | -47.2 | 4.53 | 50.0 | 1.87 | -3.11 | 3.82 | -9.91 | 0.02 | -50.0 | 4.62 | 3.12 | 1.55 | 26.02 | 0 | 0 | 5.34 | 28.67 | 6.88 | 27.88 | 0 | 0 | 5.34 | 28.67 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 8.16 | 9.09 | 3.4 | -6.85 | 0.67 | 71.79 | 0 | 0 | 24.13 | -2.19 | 3.21 | 52.13 | 4.27 | 29.0 | 17.70 | 31.89 | 3.02 | 30.74 | 1.93 | -3.02 | 4.24 | -9.21 | 0.04 | -20.0 | 4.48 | 0.0 | 1.23 | 20.59 | 0 | 0 | 4.15 | 36.07 | 5.38 | 32.19 | 0 | 0 | 4.15 | 36.07 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.48 | 60.52 | 3.65 | 204.17 | 0.39 | 8.33 | 0 | 0 | 24.67 | 40.09 | 2.11 | 62.31 | 3.31 | 21.25 | 13.42 | -13.45 | 2.31 | 126.47 | 1.99 | -1.0 | 4.67 | -7.71 | 0.05 | 25.0 | 4.48 | 12.56 | 1.02 | 15.91 | 0 | 0 | 3.05 | 36.16 | 4.07 | 30.45 | 0 | 0 | 3.05 | 36.16 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.66 | 65.25 | 1.2 | 500.0 | 0.36 | 24.14 | 0 | 0 | 17.61 | 35.88 | 1.3 | 75.68 | 2.73 | 86.99 | 15.50 | 37.61 | 1.02 | 27.5 | 2.01 | -2.9 | 5.06 | 14.22 | 0.04 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.88 | 8.64 | 0 | 0 | 2.24 | 34.13 | 3.12 | 25.81 | 0 | 0 | 2.24 | 34.13 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 22.61 | 29.13 | 150.39 | 12.0 | 0.0 | 64.38 | 1.31 | -12.67 | 61.73 | 0 | 0 | 0 | 15.43 | -8.91 | 13.87 | 1.79 | -4.28 | 16.23 | 7.89 | -22.57 | 42.68 | 12.06 | -24.8 | -5.32 | 5.57 | -3.47 | 10.08 | 2.88 | -0.69 | 53.19 | 3.94 | -2.96 | 9.75 | 0.11 | -8.33 | 450.0 | 4.93 | 0.0 | 6.71 | 1.99 | 0.0 | 28.39 | 0 | 0 | 0 | 3.51 | -53.14 | 19.8 | 5.5 | -41.98 | 22.77 | -0.11 | 8.33 | -1200.0 | 3.4 | -53.87 | 15.65 | 0.01 | 441.94 | 1064.96 |
| 25Q4 (7) | 17.51 | 29.9 | 95.21 | 12.0 | 20.0 | 76.47 | 1.5 | -2.6 | 94.81 | 0 | 0 | 0 | 16.94 | 1.8 | 61.03 | 1.87 | 20.65 | 37.5 | 10.19 | -7.62 | 200.59 | 16.03 | -16.95 | 0 | 5.77 | 14.03 | 27.37 | 2.9 | 59.34 | 55.08 | 4.06 | -7.73 | 6.28 | 0.12 | 33.33 | 500.0 | 4.93 | 0.0 | 6.71 | 1.99 | 0.0 | 28.39 | 0 | 0 | 0 | 7.49 | 33.27 | 40.26 | 9.48 | 24.57 | 37.79 | -0.12 | -500.0 | 0 | 7.37 | 31.61 | 38.01 | 0.00 | -34.57 | 64.39 |
| 25Q3 (6) | 13.48 | 35.61 | 63.0 | 10.0 | 5.26 | 80.18 | 1.54 | 81.18 | 110.96 | 0 | 0 | 0 | 16.64 | 1.34 | 45.2 | 1.55 | -1.9 | 26.02 | 11.03 | 36.68 | 148.98 | 19.31 | 24.29 | 0 | 5.06 | 1.61 | 19.06 | 1.82 | -1.09 | -3.7 | 4.4 | 30.56 | 19.24 | 0.09 | 350.0 | 200.0 | 4.93 | 6.71 | 6.71 | 1.99 | 0.0 | 28.39 | 0 | 0 | 0 | 5.62 | 38.08 | 41.56 | 7.61 | 25.58 | 37.86 | -0.02 | 50.0 | -300.0 | 5.6 | 38.96 | 40.7 | 0.00 | -47.85 | 39.91 |
| 25Q2 (5) | 9.94 | 10.08 | -15.83 | 9.5 | 30.14 | 265.38 | 0.85 | 4.94 | 32.81 | 0 | 0 | 0 | 16.42 | 21.18 | 108.11 | 1.58 | 2.6 | 62.89 | 8.07 | 45.93 | 118.11 | 15.53 | 21.97 | 0 | 4.98 | -1.58 | 47.77 | 1.84 | -2.13 | -2.65 | 3.37 | -6.13 | -14.68 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 4.62 | 0.0 | 3.12 | 1.99 | 28.39 | 28.39 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 38.91 | 48.54 | 6.06 | 35.27 | 41.26 | -0.04 | -500.0 | 0 | 4.03 | 37.07 | 47.08 | 0.01 | 530.0 | 82.95 |
| 25Q1 (4) | 9.03 | 0.67 | 0.0 | 7.3 | 7.35 | 0.0 | 0.81 | 5.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.55 | 28.8 | 0.0 | 1.54 | 13.24 | 0.0 | 5.53 | 63.13 | 0.0 | 12.74 | 0 | 0.0 | 5.06 | 11.7 | 0.0 | 1.88 | 0.53 | 0.0 | 3.59 | -6.02 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.93 | -45.13 | 0.0 | 4.48 | -34.88 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 2.94 | -44.94 | 0.0 | 0.00 | -23.52 | 0.0 |