- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.73 | -13.86 | -12.03 | 48.23 | -3.71 | -20.47 | 32.57 | 11.05 | -23.65 | 42.77 | -2.73 | -23.88 | 33.95 | -6.22 | -24.18 | 5.58 | -12.81 | -18.42 | 2.56 | -15.79 | -14.09 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 45.13 | -2.34 | -23.75 | 138.65 | 26.63 | -6.81 | 76.14 | 14.03 | 0.17 | 23.86 | -28.2 | -0.53 | 20.08 | -0.74 | -1.67 |
| 25Q4 (7) | 4.33 | -13.75 | -20.55 | 50.09 | -13.35 | -7.89 | 29.33 | -23.54 | -23.46 | 43.97 | -26.19 | -25.25 | 36.20 | -23.63 | -27.0 | 6.40 | -20.1 | -27.93 | 3.04 | -12.14 | -26.75 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 46.21 | -25.65 | -24.12 | 109.49 | -8.8 | -9.46 | 66.77 | 3.96 | 2.58 | 33.23 | -6.42 | -4.81 | 20.23 | 12.02 | 26.68 |
| 25Q3 (6) | 5.02 | 234.67 | 73.1 | 57.81 | -14.85 | 13.49 | 38.36 | -23.19 | 0.68 | 59.57 | 230.76 | 75.21 | 47.40 | 230.77 | 75.1 | 8.01 | 217.86 | 52.86 | 3.46 | 226.42 | 46.61 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | 62.15 | 201.7 | 74.53 | 120.05 | -20.97 | 9.8 | 64.23 | -76.9 | -42.73 | 35.51 | 119.94 | 392.27 | 18.06 | 1.12 | 7.63 |
| 25Q2 (5) | 1.50 | -64.62 | -63.33 | 67.89 | 11.96 | 35.75 | 49.94 | 17.07 | 35.45 | 18.01 | -67.95 | -62.02 | 14.33 | -68.0 | -62.23 | 2.52 | -63.16 | -68.62 | 1.06 | -64.43 | -67.08 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 20.60 | -65.2 | -58.07 | 151.90 | 2.09 | 10.21 | 278.07 | 265.82 | 257.18 | -178.07 | -842.34 | -904.01 | 17.86 | -12.54 | 4.87 |
| 25Q1 (4) | 4.24 | -22.2 | 0.0 | 60.64 | 11.51 | 0.0 | 42.66 | 11.33 | 0.0 | 56.19 | -4.47 | 0.0 | 44.78 | -9.7 | 0.0 | 6.84 | -22.97 | 0.0 | 2.98 | -28.19 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 59.19 | -2.81 | 0.0 | 148.79 | 23.04 | 0.0 | 76.01 | 16.78 | 0.0 | 23.99 | -31.28 | 0.0 | 20.42 | 27.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.45 | 87.93 | 0.0 | 54.38 | 6.75 | 0.0 | 38.32 | 0.58 | 0.0 | 58.82 | 73.0 | 0.0 | 49.59 | 83.19 | 0.0 | 8.88 | 69.47 | 0.0 | 4.15 | 75.85 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 60.90 | 71.02 | 0.0 | 120.93 | 10.6 | 0.0 | 65.09 | -41.96 | 0.0 | 34.91 | 387.32 | 0.0 | 15.97 | -4.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.90 | -29.1 | 0.0 | 50.94 | 1.86 | 0.0 | 38.10 | 3.34 | 0.0 | 34.00 | -28.3 | 0.0 | 27.07 | -28.65 | 0.0 | 5.24 | -34.74 | 0.0 | 2.36 | -26.71 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 35.61 | -27.52 | 0.0 | 109.34 | -20.67 | 0.0 | 112.15 | 44.05 | 0.0 | -12.15 | -154.86 | 0.0 | 16.78 | -1.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 50.01 | 0.0 | 0.0 | 36.87 | 0.0 | 0.0 | 47.42 | 0.0 | 0.0 | 37.94 | 0.0 | 0.0 | 8.03 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 49.13 | 0.0 | 0.0 | 137.83 | 0.0 | 0.0 | 77.85 | 0.0 | 0.0 | 22.15 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.06 | -11.26 | 58.75 | 12.98 | 39.63 | 6.42 | 1.44 | -2.95 | 44.17 | -11.11 | 35.50 | -11.29 | 22.48 | -22.8 | 10.69 | -16.16 | 0.29 | -9.38 | 46.74 | -9.21 | 109.49 | -9.46 | 89.71 | 19.71 | 10.29 | -58.94 | 0.00 | 0 | 19.14 | 12.92 |
| 2024 (4) | 16.97 | 34.15 | 52.00 | 11.04 | 37.24 | 29.4 | 1.48 | 5.99 | 49.69 | 35.77 | 40.02 | 36.45 | 29.12 | 9.89 | 12.75 | 17.73 | 0.32 | -13.51 | 51.48 | 34.24 | 120.93 | -13.98 | 74.94 | -4.72 | 25.06 | 17.39 | 0.00 | 0 | 16.95 | -5.04 |
| 2023 (3) | 12.65 | 10.58 | 46.83 | 10.81 | 28.78 | 13.26 | 1.40 | -0.19 | 36.60 | 10.81 | 29.33 | 9.89 | 26.50 | -7.15 | 10.83 | -12.94 | 0.37 | -19.57 | 38.35 | 10.65 | 140.59 | -8.67 | 78.65 | 2.29 | 21.35 | -7.61 | 0.00 | 0 | 17.85 | 3.3 |
| 2022 (2) | 11.44 | 86.93 | 42.26 | 5.97 | 25.41 | 3.46 | 1.40 | -16.34 | 33.03 | 46.73 | 26.69 | 51.65 | 28.54 | 65.83 | 12.44 | 45.16 | 0.46 | -6.12 | 34.66 | 42.81 | 153.94 | 48.46 | 76.89 | -29.5 | 23.11 | 0 | 0.00 | 0 | 17.28 | -2.98 |
| 2021 (1) | 6.12 | 8.32 | 39.88 | 0 | 24.56 | 0 | 1.67 | -12.86 | 22.51 | 0 | 17.60 | 0 | 17.21 | 0 | 8.57 | 0 | 0.49 | 8.89 | 24.27 | -5.6 | 103.69 | 4.66 | 109.07 | -3.55 | -9.07 | 0 | 0.00 | 0 | 17.81 | -5.22 |