- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.95 | -33.57 | 17.28 | 49.51 | -4.46 | -2.67 | 14.10 | -22.82 | -8.44 | 13.85 | -28.61 | -4.35 | 10.96 | -29.47 | -6.88 | 2.87 | -35.94 | 12.55 | 1.09 | -28.76 | 10.1 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 22.27 | -18.42 | -10.27 | 230.16 | -6.01 | -3.93 | 102.11 | 8.25 | -3.97 | -2.11 | -137.11 | 66.74 | 27.08 | 15.92 | -14.09 |
| 25Q4 (7) | 1.43 | 81.01 | 31.19 | 51.82 | 11.03 | 4.5 | 18.27 | 67.46 | 36.34 | 19.40 | 68.26 | 27.46 | 15.54 | 68.18 | 18.26 | 4.48 | 75.0 | 23.76 | 1.53 | 61.05 | 19.53 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 27.30 | 36.5 | 15.53 | 244.89 | -0.78 | 1.72 | 94.33 | -0.58 | 7.19 | 5.67 | 10.64 | -52.72 | 23.36 | -22.37 | -15.82 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | -11.24 | -43.57 | 46.67 | -7.22 | -12.22 | 10.91 | -40.48 | -46.26 | 11.53 | -13.24 | -41.74 | 9.24 | -14.44 | -42.39 | 2.56 | -9.86 | -45.76 | 0.95 | -8.65 | -40.63 | 0.08 | 14.29 | -11.11 | 20.00 | -9.5 | -22.84 | 246.81 | -5.94 | -4.51 | 94.87 | -31.44 | -7.88 | 5.13 | 113.36 | 329.06 | 30.09 | 2.52 | 6.93 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | 9.88 | -38.62 | 50.30 | -1.12 | -7.81 | 18.33 | 19.03 | -16.64 | 13.29 | -8.22 | -37.63 | 10.80 | -8.24 | -40.03 | 2.84 | 11.37 | -40.21 | 1.04 | 5.05 | -42.86 | 0.07 | 16.67 | -22.22 | 22.10 | -10.96 | -20.65 | 262.40 | 9.53 | 30.35 | 138.37 | 30.14 | 34.39 | -38.37 | -506.28 | -1195.06 | 29.35 | -6.88 | 1.77 |
| 25Q1 (4) | 0.81 | -25.69 | 0.0 | 50.87 | 2.58 | 0.0 | 15.40 | 14.93 | 0.0 | 14.48 | -4.86 | 0.0 | 11.77 | -10.43 | 0.0 | 2.55 | -29.56 | 0.0 | 0.99 | -22.66 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 24.82 | 5.04 | 0.0 | 239.58 | -0.49 | 0.0 | 106.33 | 20.83 | 0.0 | -6.33 | -152.74 | 0.0 | 31.52 | 13.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | -22.14 | 0.0 | 49.59 | -6.73 | 0.0 | 13.40 | -33.99 | 0.0 | 15.22 | -23.09 | 0.0 | 13.14 | -18.08 | 0.0 | 3.62 | -23.31 | 0.0 | 1.28 | -20.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 23.63 | -8.83 | 0.0 | 240.76 | -6.85 | 0.0 | 88.00 | -14.55 | 0.0 | 12.00 | 636.0 | 0.0 | 27.75 | -1.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.40 | -3.45 | 0.0 | 53.17 | -2.55 | 0.0 | 20.30 | -7.69 | 0.0 | 19.79 | -7.13 | 0.0 | 16.04 | -10.94 | 0.0 | 4.72 | -0.63 | 0.0 | 1.60 | -12.09 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.92 | -6.93 | 0.0 | 258.47 | 28.39 | 0.0 | 102.99 | 0.02 | 0.0 | -2.24 | 24.44 | 0.0 | 28.14 | -2.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 54.56 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 0.0 | 0.0 | 21.31 | 0.0 | 0.0 | 18.01 | 0.0 | 0.0 | 4.75 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 27.85 | 0.0 | 0.0 | 201.31 | 0.0 | 0.0 | 102.96 | 0.0 | 0.0 | -2.96 | 0.0 | 0.0 | 28.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.92 | -20.49 | 49.90 | -4.0 | 15.76 | -14.44 | 4.73 | 11.71 | 14.79 | -21.66 | 11.92 | -22.65 | 12.36 | -22.22 | 4.54 | -22.26 | 0.30 | -9.09 | 23.58 | -9.76 | 244.89 | 1.72 | 106.49 | 9.27 | -6.49 | 0 | 0.17 | 20.38 | 28.32 | 0.39 |
| 2024 (4) | 4.93 | 47.16 | 51.98 | 11.83 | 18.42 | 34.55 | 4.23 | -16.18 | 18.88 | 50.92 | 15.41 | 53.49 | 15.89 | 45.25 | 5.84 | 33.33 | 0.33 | -8.33 | 26.13 | 29.29 | 240.76 | 31.3 | 97.46 | -10.93 | 2.33 | 0 | 0.14 | 37.01 | 28.21 | 0.36 |
| 2023 (3) | 3.35 | -39.75 | 46.48 | -7.15 | 13.69 | -29.25 | 5.05 | 0.76 | 12.51 | -38.77 | 10.04 | -37.21 | 10.94 | -47.12 | 4.38 | -40.41 | 0.36 | -14.29 | 20.21 | -26.05 | 183.37 | -17.35 | 109.43 | 15.47 | -9.43 | 0 | 0.10 | 10.28 | 28.11 | -3.5 |
| 2022 (2) | 5.56 | -27.6 | 50.06 | -10.96 | 19.35 | -22.57 | 5.01 | -7.17 | 20.43 | -27.09 | 15.99 | -32.19 | 20.69 | -20.3 | 7.35 | -30.33 | 0.42 | -2.33 | 27.33 | -21.71 | 221.86 | 16.68 | 94.77 | 6.26 | 5.23 | -51.63 | 0.09 | -30.56 | 29.13 | -3.42 |
| 2021 (1) | 7.68 | 87.78 | 56.22 | 0 | 24.99 | 0 | 5.40 | -17.67 | 28.02 | 0 | 23.58 | 0 | 25.96 | 0 | 10.55 | 0 | 0.43 | 13.16 | 34.91 | 40.43 | 190.14 | 43.99 | 89.18 | -19.93 | 10.82 | 0 | 0.14 | -32.56 | 30.16 | 3.96 |