- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.41 | -14.04 | -12.5 | 33.50 | 4.49 | -4.07 | 18.30 | 8.41 | -9.45 | 20.10 | -4.1 | -6.38 | 15.50 | -9.46 | -7.85 | 3.53 | -17.52 | -15.35 | 2.37 | -14.75 | -11.24 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 33.17 | 1.56 | -3.04 | 58.45 | -4.07 | -9.46 | 91.06 | 13.1 | -3.3 | 8.94 | -53.9 | 53.39 | 17.24 | 8.22 | -4.65 |
| 25Q4 (7) | 5.13 | 52.68 | 4.91 | 32.06 | 24.41 | -4.18 | 16.88 | 43.78 | -9.39 | 20.96 | 34.62 | 10.49 | 17.12 | 36.85 | 10.67 | 4.28 | 48.1 | 0.94 | 2.78 | 44.04 | 4.12 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 32.66 | 12.12 | 3.88 | 60.93 | -0.77 | -10.79 | 80.52 | 6.74 | -18.09 | 19.39 | -21.08 | 973.92 | 15.93 | -12.38 | -2.03 |
| 25Q3 (6) | 3.36 | 663.64 | -12.73 | 25.77 | -21.1 | -22.24 | 11.74 | -34.71 | -36.98 | 15.57 | 576.96 | -5.75 | 12.51 | 728.48 | -3.77 | 2.89 | 660.53 | -17.19 | 1.93 | 338.64 | -10.65 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 29.13 | 95.9 | -4.02 | 61.40 | -8.32 | -19.71 | 75.43 | -90.38 | -33.16 | 24.57 | 103.59 | 291.15 | 18.18 | 19.37 | 3.65 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -91.27 | -91.02 | 32.66 | -6.47 | -3.83 | 17.98 | -11.03 | -7.46 | 2.30 | -89.29 | -89.12 | 1.51 | -91.02 | -90.54 | 0.38 | -90.89 | -91.48 | 0.44 | -83.52 | -83.76 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.87 | -56.53 | -57.6 | 66.97 | 3.73 | -20.47 | 784.35 | 732.88 | 753.28 | -683.48 | -11829.37 | -8560.99 | 15.23 | -15.76 | -9.13 |
| 25Q1 (4) | 5.04 | 3.07 | 0.0 | 34.92 | 4.36 | 0.0 | 20.21 | 8.48 | 0.0 | 21.47 | 13.18 | 0.0 | 16.82 | 8.73 | 0.0 | 4.17 | -1.65 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 34.21 | 8.81 | 0.0 | 64.56 | -5.48 | 0.0 | 94.17 | -4.19 | 0.0 | 5.83 | 222.75 | 0.0 | 18.08 | 11.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.89 | 27.01 | 0.0 | 33.46 | 0.97 | 0.0 | 18.63 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 14.83 | 0.0 | 15.47 | 19.0 | 0.0 | 4.24 | 21.49 | 0.0 | 2.67 | 23.61 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 31.44 | 3.59 | 0.0 | 68.30 | -10.68 | 0.0 | 98.29 | -12.9 | 0.0 | 1.81 | 114.05 | 0.0 | 16.26 | -7.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.85 | -21.43 | 0.0 | 33.14 | -2.41 | 0.0 | 18.63 | -4.12 | 0.0 | 16.52 | -21.82 | 0.0 | 13.00 | -18.55 | 0.0 | 3.49 | -21.75 | 0.0 | 2.16 | -20.3 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.35 | -13.46 | 0.0 | 76.47 | -9.19 | 0.0 | 112.85 | 22.77 | 0.0 | -12.85 | -259.1 | 0.0 | 17.54 | 4.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 33.96 | 0.0 | 0.0 | 19.43 | 0.0 | 0.0 | 21.13 | 0.0 | 0.0 | 15.96 | 0.0 | 0.0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 35.07 | 0.0 | 0.0 | 84.21 | 0.0 | 0.0 | 91.92 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.97 | -26.4 | 31.50 | -7.54 | 16.84 | -13.33 | 11.11 | -4.66 | 15.03 | -25.59 | 11.95 | -23.69 | 11.60 | -31.84 | 7.71 | -27.61 | 0.59 | -4.84 | 27.65 | -18.27 | 60.93 | -10.79 | 111.99 | 16.42 | -11.99 | 0 | 0.40 | 54.14 | 16.81 | -1.87 |
| 2024 (4) | 18.98 | 32.82 | 34.07 | 7.37 | 19.43 | 22.97 | 11.65 | -12.68 | 20.20 | 16.9 | 15.66 | 23.79 | 17.02 | 21.31 | 10.65 | 30.51 | 0.62 | 10.71 | 33.83 | 1.81 | 68.30 | -17.09 | 96.19 | 5.22 | 3.81 | -55.77 | 0.26 | 9.42 | 17.13 | 9.25 |
| 2023 (3) | 14.29 | 31.58 | 31.73 | 7.09 | 15.80 | 25.4 | 13.34 | -11.55 | 17.28 | 23.96 | 12.65 | 20.02 | 14.03 | 18.5 | 8.16 | 32.25 | 0.56 | 7.69 | 33.23 | 7.64 | 82.38 | -30.1 | 91.42 | 1.14 | 8.61 | -10.39 | 0.24 | 38.16 | 15.68 | -7.27 |
| 2022 (2) | 10.86 | 58.54 | 29.63 | 8.02 | 12.60 | 17.76 | 15.08 | -9.53 | 13.94 | 56.63 | 10.54 | 50.14 | 11.84 | 48.37 | 6.17 | 46.9 | 0.52 | 0.0 | 30.87 | 13.91 | 117.85 | 2.67 | 90.39 | -24.79 | 9.61 | 0 | 0.17 | 8.38 | 16.91 | 3.05 |
| 2021 (1) | 6.85 | 92.42 | 27.43 | 0 | 10.70 | 0 | 16.67 | -13.72 | 8.90 | 0 | 7.02 | 0 | 7.98 | 0 | 4.20 | 0 | 0.52 | 15.56 | 27.10 | 0.07 | 114.79 | -5.44 | 120.19 | -9.41 | -20.19 | 0 | 0.16 | -35.38 | 16.41 | 2.95 |