資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 36.42 | -9.99 | 15.84 | 36.2 | 31.9 | 0 | 0 | 0 | 194.13 | -3.69 | 23.17 | -26.4 | 40.4 | 1.41 | 20.81 | 5.29 | 66.79 | 9.74 | 3.79 | -12.06 | 0 | 0 | 1.32 | 53.49 | 16.58 | 0.0 | 30.1 | 11.69 | 1.38 | -1.43 | 127.4 | 4.2 | 158.88 | 5.48 | -1.44 | 0 | 125.96 | 4.2 | 0.02 | -6.03 |
| 2024 (4) | 40.46 | 2.4 | 11.63 | -5.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 201.56 | 8.64 | 31.48 | 32.88 | 39.84 | 11.5 | 19.77 | 2.64 | 60.86 | 17.45 | 4.31 | -11.32 | 46.54 | -23.29 | 0.86 | 13.16 | 16.58 | 0.0 | 26.95 | 9.64 | 1.4 | -4.76 | 122.26 | 17.76 | 150.62 | 15.98 | -1.38 | 0 | 120.88 | 18.02 | 0.03 | -4.42 |
| 2023 (3) | 39.51 | -34.23 | 12.29 | 3.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 185.53 | 8.04 | 23.69 | 31.61 | 35.73 | 22.4 | 19.26 | 13.3 | 51.82 | -8.56 | 4.86 | 36.52 | 60.67 | -31.74 | 0.76 | 26.67 | 16.58 | 0.0 | 24.58 | 7.9 | 1.47 | -8.7 | 103.82 | 15.25 | 129.87 | 13.45 | -1.4 | 0 | 102.42 | 15.59 | 0.03 | -14.08 |
| 2022 (2) | 60.07 | 102.6 | 11.93 | 53.94 | 22.25 | 0.86 | 0 | 0 | 171.73 | 6.46 | 18.0 | 58.45 | 29.19 | 2.57 | 17.00 | -3.66 | 56.67 | 11.27 | 3.56 | -2.73 | 88.88 | 13.76 | 0.6 | 20.0 | 16.58 | 0.0 | 22.78 | 5.27 | 1.61 | 18.38 | 90.08 | 14.91 | 114.47 | 12.91 | -1.47 | 0 | 88.61 | 15.41 | 0.03 | -5.22 |
| 2021 (1) | 29.65 | 51.82 | 7.75 | -19.94 | 22.06 | -47.7 | 0 | 0 | 161.31 | 13.12 | 11.36 | 92.54 | 28.46 | 11.13 | 17.64 | -1.76 | 50.93 | 9.08 | 3.66 | -3.43 | 78.13 | 28.61 | 0.5 | -33.33 | 16.58 | 0.0 | 21.64 | 2.8 | 1.36 | -9.33 | 78.39 | 12.32 | 101.38 | 9.78 | -1.61 | 0 | 76.78 | 12.2 | 0.03 | -7.1 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 39.82 | 9.34 | -13.19 | 15.97 | 0.82 | 41.2 | 30.72 | -3.7 | 208.12 | 0 | 0 | 0 | 47.33 | -5.23 | -4.52 | 7.32 | -13.88 | -12.44 | 35.91 | -11.11 | -6.26 | 18.71 | -10.08 | -1.02 | 71.02 | 6.33 | 12.96 | 3.78 | -0.26 | -12.09 | 0 | 0 | -100.0 | 1.4 | 6.06 | 62.79 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 30.1 | 0.0 | 11.69 | 1.38 | 0.0 | -1.43 | 134.72 | 5.75 | 3.12 | 166.2 | 4.61 | 4.53 | -1.53 | -6.25 | -13.33 | 133.19 | 5.74 | 3.02 | 0.02 | 0.15 | -1.67 |
| 25Q4 (7) | 36.42 | 7.56 | -9.99 | 15.84 | 38.34 | 36.2 | 31.9 | -4.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.94 | 12.35 | -5.02 | 8.5 | 52.6 | 4.94 | 40.4 | 20.35 | 1.41 | 20.81 | 21.98 | 0 | 66.79 | 3.65 | 9.74 | 3.79 | -10.4 | -12.06 | 0 | 0 | -100.0 | 1.32 | 40.43 | 53.49 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 30.1 | 0.0 | 11.69 | 1.38 | 0.0 | -1.43 | 127.4 | 7.17 | 4.2 | 158.88 | 5.67 | 5.48 | -1.44 | 8.28 | -4.35 | 125.96 | 7.37 | 4.2 | 0.02 | 0.66 | -6.03 |
| 25Q3 (6) | 33.86 | -5.94 | -27.56 | 11.45 | 7.61 | 4.95 | 33.43 | 25.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.45 | -11.4 | -10.18 | 5.57 | 663.01 | -12.83 | 33.57 | -5.76 | -12.03 | 17.06 | -3.34 | 0 | 64.44 | 6.07 | 9.35 | 4.23 | 0.0 | -11.69 | 0 | 0 | -100.0 | 0.94 | 6.82 | 14.63 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 30.1 | 0.0 | 11.69 | 1.38 | 0.0 | -1.43 | 118.88 | 4.92 | 4.17 | 150.36 | 3.85 | 5.54 | -1.57 | 5.42 | -21.71 | 117.31 | 5.07 | 3.97 | 0.02 | 1.47 | -8.92 |
| 25Q2 (5) | 36.0 | -21.52 | -28.5 | 10.64 | -5.92 | 13.8 | 26.66 | 167.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.17 | 1.21 | -1.59 | 0.73 | -91.27 | -91.02 | 35.62 | -7.02 | -4.22 | 17.65 | -6.65 | 0 | 60.75 | -3.37 | 5.8 | 4.23 | -1.63 | -12.6 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.88 | 2.33 | 8.64 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 30.1 | 11.69 | 11.69 | 1.38 | -1.43 | -1.43 | 113.31 | -13.27 | 5.18 | 144.79 | -8.93 | 6.4 | -1.66 | -22.96 | -2.47 | 111.65 | -13.64 | 5.22 | 0.02 | -3.87 | -13.29 |
| 25Q1 (4) | 45.87 | 13.37 | 0.0 | 11.31 | -2.75 | 0.0 | 9.97 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 49.57 | -5.72 | 0.0 | 8.36 | 3.21 | 0.0 | 38.31 | -3.84 | 0.0 | 18.91 | 0 | 0.0 | 62.87 | 3.3 | 0.0 | 4.3 | -0.23 | 0.0 | 29.23 | -37.19 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 26.95 | 0.0 | 0.0 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 130.64 | 6.85 | 0.0 | 158.99 | 5.56 | 0.0 | -1.35 | 2.17 | 0.0 | 129.29 | 6.96 | 0.0 | 0.03 | -4.29 | 0.0 |