- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.60 | -25.0 | -340.0 | 30.74 | 49.73 | 8.39 | -0.63 | 94.37 | -112.68 | -16.58 | 0.96 | -440.45 | -14.63 | -8.53 | -480.99 | -2.14 | -32.92 | -348.84 | -1.92 | -40.15 | -363.01 | 0.13 | 30.0 | -23.53 | -10.00 | -22.55 | -192.94 | 12.24 | 20.12 | -61.7 | 4.55 | -93.39 | -95.45 | 95.45 | 205.45 | 0 | 36.85 | 18.45 | 12.07 |
| 25Q4 (7) | -0.48 | 51.02 | -318.18 | 20.53 | 391.15 | -31.22 | -11.19 | 71.85 | -304.95 | -16.74 | 58.8 | -440.94 | -13.48 | 58.9 | -463.34 | -1.61 | 55.4 | -303.8 | -1.37 | 52.92 | -307.58 | 0.10 | 11.11 | -33.33 | -8.16 | 73.24 | -170.59 | 10.19 | -52.69 | -73.44 | 68.75 | -31.25 | -39.84 | 31.25 | 931.25 | 318.75 | 31.11 | -47.76 | 2.23 |
| 25Q3 (6) | -0.98 | -5.38 | -1733.33 | 4.18 | -71.55 | -83.67 | -39.75 | -24.88 | -3959.22 | -40.63 | -13.87 | -3299.21 | -32.80 | -11.41 | -3413.13 | -3.61 | -12.81 | -1740.91 | -2.91 | -20.25 | -1264.0 | 0.09 | 0.0 | -43.75 | -30.49 | -28.38 | -524.06 | 21.54 | -8.69 | -45.93 | 100.00 | 12.0 | 0.0 | 3.03 | -71.72 | 0 | 59.55 | 0.12 | 85.51 |
| 25Q2 (5) | -0.93 | -472.0 | -1262.5 | 14.69 | -48.2 | -39.57 | -31.83 | -740.44 | -3844.71 | -35.68 | -832.65 | -3373.39 | -29.44 | -866.67 | -2637.93 | -3.20 | -472.09 | -1330.77 | -2.42 | -431.51 | -964.29 | 0.09 | -47.06 | -43.75 | -23.75 | -320.72 | -436.88 | 23.59 | -26.19 | -46.42 | 89.29 | -10.71 | 78.57 | 10.71 | 0 | 0 | 59.48 | 80.9 | 90.21 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 28.36 | -4.99 | 0.0 | 4.97 | -8.97 | 0.0 | 4.87 | -0.81 | 0.0 | 3.84 | 3.5 | 0.0 | 0.86 | 8.86 | 0.0 | 0.73 | 10.61 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 10.76 | -6.92 | 0.0 | 31.96 | -16.71 | 0.0 | 100.00 | -12.5 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 32.88 | 8.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 266.67 | 0.0 | 29.85 | 16.6 | 0.0 | 5.46 | 430.1 | 0.0 | 4.91 | 286.61 | 0.0 | 3.71 | 274.75 | 0.0 | 0.79 | 259.09 | 0.0 | 0.66 | 164.0 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 11.56 | 60.78 | 0.0 | 38.37 | -3.69 | 0.0 | 114.29 | 14.29 | 0.0 | -14.29 | 0 | 0.0 | 30.43 | -5.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 25.60 | 5.31 | 0.0 | 1.03 | 21.18 | 0.0 | 1.27 | 16.51 | 0.0 | 0.99 | -14.66 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 7.19 | 1.99 | 0.0 | 39.84 | -9.52 | 0.0 | 100.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 32.10 | 2.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 24.31 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 7.05 | 0.0 | 0.0 | 44.03 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 31.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.11 | 0 | 19.17 | -24.71 | -14.62 | 0 | 6.94 | 45.46 | -16.87 | 0 | -13.77 | 0 | -7.22 | 0 | -5.66 | 0 | 0.43 | -32.81 | -8.61 | 0 | 10.19 | -73.44 | 85.92 | -21.24 | 12.68 | 0 | 4.55 | 779.05 | 42.77 | 39.27 |
| 2024 (4) | 0.39 | -81.25 | 25.46 | -15.22 | 1.97 | -78.66 | 4.77 | 13.79 | 1.79 | -79.11 | 1.43 | -78.81 | 1.28 | -82.63 | 1.28 | -75.57 | 0.64 | -7.25 | 7.79 | -44.63 | 38.37 | -11.18 | 109.09 | 0.29 | -9.09 | 0 | 0.52 | 74.44 | 30.71 | -0.26 |
| 2023 (3) | 2.08 | 1633.33 | 30.03 | 42.86 | 9.23 | 1147.3 | 4.19 | -27.35 | 8.57 | 1328.33 | 6.75 | 1306.25 | 7.37 | 1374.0 | 5.24 | 759.02 | 0.69 | 21.05 | 14.07 | 92.48 | 43.20 | -44.47 | 108.77 | -18.42 | -7.02 | 0 | 0.30 | 37.23 | 30.79 | -10.88 |
| 2022 (2) | 0.12 | -85.71 | 21.02 | -15.68 | 0.74 | -82.3 | 5.77 | 13.59 | 0.60 | -83.52 | 0.48 | -83.51 | 0.50 | -85.92 | 0.61 | -72.4 | 0.57 | -12.31 | 7.31 | -22.73 | 77.79 | -11.22 | 133.33 | 16.67 | -33.33 | 0 | 0.22 | -3.79 | 34.55 | -1.68 |
| 2021 (1) | 0.84 | 0 | 24.93 | 0 | 4.18 | 0 | 5.08 | -14.48 | 3.64 | 0 | 2.91 | 0 | 3.55 | 0 | 2.21 | 0 | 0.65 | 0.0 | 9.46 | 64.52 | 87.62 | 2.64 | 114.29 | 71.43 | -14.29 | 0 | 0.22 | 92.58 | 35.14 | 9.47 |