資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.98 | -3.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.18 | -33.55 | -0.57 | 0 | 0.52 | -11.86 | 12.44 | 32.63 | 1.02 | -28.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 800.0 | 3.19 | 28.63 | 0.67 | 1.52 | 0.72 | 0.0 | 0.06 | -92.11 | 1.45 | -31.92 | 0 | 0 | 0.06 | -92.11 | 0.00 | 16.72 |
| 2024 (4) | 2.05 | 16.48 | 0 | 0 | 1.4 | 0 | 0 | 0 | 6.29 | -5.84 | 0.1 | -77.78 | 0.59 | -7.81 | 9.38 | -2.1 | 1.42 | -34.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 2.48 | 0.81 | 0.66 | 8.2 | 0.72 | 0.0 | 0.76 | -17.39 | 2.13 | -5.33 | 0 | 0 | 0.76 | -17.39 | 0.00 | 1.0 |
| 2023 (3) | 1.76 | -3.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.68 | 28.46 | 0.45 | 2150.0 | 0.64 | 6.67 | 9.58 | -16.97 | 2.18 | 73.02 | 0 | 0 | 1.37 | -51.25 | 0.03 | 50.0 | 2.46 | 20.0 | 0.61 | 1.67 | 0.72 | 0.0 | 0.92 | 50.82 | 2.25 | 15.98 | 0 | 0 | 0.92 | 50.82 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.82 | 116.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.2 | -8.93 | 0.02 | -88.24 | 0.6 | 0.0 | 11.54 | 9.81 | 1.26 | -8.7 | 0 | 0 | 2.81 | 183.84 | 0.02 | 0.0 | 2.05 | 0.99 | 0.6 | 1.69 | 0.72 | 0.0 | 0.61 | -7.58 | 1.94 | -1.52 | 0 | 0 | 0.61 | -6.15 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.84 | 16.67 | 1.2 | 300.0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 5.71 | 9.39 | 0.17 | 0 | 0.6 | -17.81 | 10.51 | -24.86 | 1.38 | 40.82 | 0 | 0 | 0.99 | -45.0 | 0.02 | 100.0 | 2.03 | 0.5 | 0.59 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.66 | 8.2 | 1.97 | 2.6 | -0.01 | 0 | 0.65 | 14.04 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.82 | -8.08 | -19.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 32.65 | -17.72 | -0.19 | -46.15 | -416.67 | 0.68 | 30.77 | 1.49 | 17.44 | 40.16 | 59.79 | 1.11 | 8.82 | 7.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | -26.67 | 560.0 | 3.19 | 0.0 | 26.59 | 0.67 | 0.0 | 1.52 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | -0.13 | -316.67 | -115.85 | 1.26 | -13.1 | -42.73 | 0 | 0 | 0 | -0.13 | -316.67 | -115.85 | 0.00 | 2.05 | 22.7 |
| 25Q4 (7) | 1.98 | 43.48 | -3.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 19.51 | -33.33 | -0.13 | 51.85 | -316.67 | 0.52 | 15.56 | -11.86 | 12.44 | 29.1 | 0 | 1.02 | -2.86 | -28.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 40.62 | 800.0 | 3.19 | 15.16 | 28.63 | 0.67 | 0.0 | 1.52 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -66.67 | -92.11 | 1.45 | -7.64 | -31.92 | 0 | 100.0 | 0 | 0.06 | -64.71 | -92.11 | 0.00 | 25.08 | 16.72 |
| 25Q3 (6) | 1.38 | -19.77 | -2.82 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -45.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | 2.5 | -46.41 | -0.27 | -17.39 | -1450.0 | 0.45 | -8.16 | -52.63 | 9.64 | 5.8 | 0 | 1.05 | -4.55 | -31.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.32 | 700.0 | 540.0 | 2.77 | 2.97 | 12.6 | 0.67 | 0.0 | 1.52 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | -60.0 | -72.73 | 1.57 | -14.67 | -23.04 | -0.01 | 0.0 | 0 | 0.17 | -61.36 | -74.24 | 0.00 | -0.4 | -8.42 |
| 25Q2 (5) | 1.72 | -23.56 | -2.27 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | -49.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | -49.37 | -48.72 | -0.23 | -483.33 | -1250.0 | 0.49 | -26.87 | -32.88 | 9.11 | -16.53 | 0 | 1.1 | 6.8 | -35.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 2.69 | 6.75 | 9.35 | 0.67 | 1.52 | 1.52 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | -45.12 | -30.77 | 1.84 | -16.36 | -9.36 | -0.01 | 0 | 0 | 0.44 | -46.34 | -32.31 | 0.00 | -3.49 | -8.32 |
| 25Q1 (4) | 2.25 | 9.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.26 | -10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.58 | 7.48 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 13.56 | 0.0 | 10.91 | 0 | 0.0 | 1.03 | -27.46 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 1.61 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0.0 | 2.2 | 3.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0.0 | 0.00 | -2.92 | 0.0 |