- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | -31.98 | -8.59 | 53.05 | 2.87 | 0.06 | 38.63 | -4.52 | 0.57 | 38.64 | -5.99 | 6.1 | 29.93 | -8.81 | 3.31 | 3.06 | -29.66 | -10.0 | 2.42 | -33.88 | -6.2 | 0.08 | -27.27 | -11.11 | 55.63 | 4.45 | 13.32 | 36.63 | 75.85 | -15.13 | 100.00 | 1.27 | -5.29 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 14.82 | -0.8 | 21.18 |
| 25Q4 (7) | 1.72 | 33.33 | -26.5 | 51.57 | 11.65 | -3.19 | 40.46 | 24.15 | -7.03 | 41.10 | 13.57 | -8.63 | 32.82 | 13.76 | -9.71 | 4.35 | 28.32 | -27.62 | 3.66 | 28.42 | -25.76 | 0.11 | 10.0 | -21.43 | 53.26 | 8.03 | -0.95 | 20.83 | 9.23 | -4.01 | 98.74 | 9.72 | 1.91 | 1.67 | -83.26 | -46.11 | 14.94 | 29.46 | 19.42 |
| 25Q3 (6) | 1.29 | -31.38 | -7.86 | 46.19 | -12.49 | -12.17 | 32.59 | -21.85 | -15.33 | 36.19 | -10.51 | -6.19 | 28.85 | -12.04 | -9.19 | 3.39 | -34.56 | -10.55 | 2.85 | -27.3 | -12.04 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 49.30 | -1.85 | -3.75 | 19.07 | -8.49 | -14.33 | 90.00 | -12.71 | -9.52 | 10.00 | 422.5 | 0 | 11.54 | 11.71 | -5.02 |
| 25Q2 (5) | 1.88 | 46.87 | -26.27 | 52.78 | -0.45 | -8.61 | 41.70 | 8.57 | -11.76 | 40.44 | 11.04 | -16.2 | 32.80 | 13.22 | -18.91 | 5.18 | 52.35 | -28.85 | 3.92 | 51.94 | -36.77 | 0.12 | 33.33 | -20.0 | 50.23 | 2.32 | -11.72 | 20.84 | -51.71 | 75.86 | 103.10 | -2.35 | 5.27 | -3.10 | 44.5 | -250.17 | 10.33 | -15.54 | 22.98 |
| 25Q1 (4) | 1.28 | -45.3 | 0.0 | 53.02 | -0.47 | 0.0 | 38.41 | -11.74 | 0.0 | 36.42 | -19.03 | 0.0 | 28.97 | -20.3 | 0.0 | 3.40 | -43.43 | 0.0 | 2.58 | -47.67 | 0.0 | 0.09 | -35.71 | 0.0 | 49.09 | -8.7 | 0.0 | 43.16 | 98.89 | 0.0 | 105.59 | 8.97 | 0.0 | -5.59 | -279.89 | 0.0 | 12.23 | -2.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.34 | 67.14 | 0.0 | 53.27 | 1.29 | 0.0 | 43.52 | 13.07 | 0.0 | 44.98 | 16.59 | 0.0 | 36.35 | 14.42 | 0.0 | 6.01 | 58.58 | 0.0 | 4.93 | 52.16 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 53.77 | 4.98 | 0.0 | 21.70 | -2.52 | 0.0 | 96.89 | -2.59 | 0.0 | 3.11 | 0 | 0.0 | 12.51 | 2.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.40 | -45.1 | 0.0 | 52.59 | -8.94 | 0.0 | 38.49 | -18.56 | 0.0 | 38.58 | -20.06 | 0.0 | 31.77 | -21.46 | 0.0 | 3.79 | -47.94 | 0.0 | 3.24 | -47.74 | 0.0 | 0.10 | -33.33 | 0.0 | 51.22 | -9.98 | 0.0 | 22.26 | 87.85 | 0.0 | 99.47 | 1.57 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.15 | 44.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 57.75 | 0.0 | 0.0 | 47.26 | 0.0 | 0.0 | 48.26 | 0.0 | 0.0 | 40.45 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | 6.20 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 56.90 | 0.0 | 0.0 | 11.85 | 0.0 | 0.0 | 97.94 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 8.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.17 | -17.4 | 51.03 | -4.38 | 38.59 | -6.97 | 11.31 | 12.03 | 38.76 | -8.74 | 31.06 | -11.1 | 15.34 | -20.85 | 12.71 | -23.66 | 0.41 | -14.58 | 50.57 | -4.19 | 20.83 | -4.01 | 99.53 | 1.85 | 0.47 | -79.5 | 0.39 | 50.36 | 12.24 | 8.99 |
| 2024 (4) | 7.47 | 64.54 | 53.37 | 24.7 | 41.48 | 31.64 | 10.09 | -7.63 | 42.47 | 36.78 | 34.94 | 41.34 | 19.38 | 62.18 | 16.65 | 56.19 | 0.48 | 11.63 | 52.78 | 24.69 | 21.70 | 103.95 | 97.72 | -3.65 | 2.28 | 0 | 0.26 | 46.5 | 11.23 | -3.52 |
| 2023 (3) | 4.54 | -48.64 | 42.80 | -25.37 | 31.51 | -30.96 | 10.93 | 41.29 | 31.05 | -32.95 | 24.72 | -33.74 | 11.95 | -50.7 | 10.66 | -49.41 | 0.43 | -23.21 | 42.33 | -22.02 | 10.64 | -25.8 | 101.42 | 2.85 | -1.42 | 0 | 0.18 | 190.17 | 11.64 | 31.08 |
| 2022 (2) | 8.84 | 74.02 | 57.35 | 4.92 | 45.64 | 16.1 | 7.73 | -24.14 | 46.31 | 18.44 | 37.31 | 22.45 | 24.24 | 57.61 | 21.07 | 75.29 | 0.56 | 43.59 | 54.28 | 9.15 | 14.34 | -12.56 | 98.61 | -1.93 | 1.47 | 0 | 0.06 | -33.18 | 8.88 | -10.39 |
| 2021 (1) | 5.08 | 38.8 | 54.66 | 0 | 39.31 | 0 | 10.19 | -20.12 | 39.10 | 0 | 30.47 | 0 | 15.38 | 0 | 12.02 | 0 | 0.39 | 14.71 | 49.73 | 8.56 | 16.40 | -60.73 | 100.55 | -0.77 | -0.55 | 0 | 0.09 | -8.54 | 9.91 | -2.17 |