資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.76 | -10.7 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0 | 22.11 | -7.02 | 6.87 | -17.33 | 1.66 | -20.95 | 7.51 | -14.98 | 1.64 | 15.49 | 0.08 | 0 | 4.82 | -7.31 | 0.21 | 50.0 | 11.13 | 0.0 | 7.13 | 13.35 | 0 | 0 | 16.62 | -3.65 | 23.75 | 0.89 | 0 | 0 | 16.62 | -3.65 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 7.57 | 37.14 | 0.03 | 0 | 0.38 | 0 | 0 | 0 | 23.78 | 16.51 | 8.31 | 64.55 | 2.1 | -4.55 | 8.83 | -18.07 | 1.42 | -8.39 | 0 | 0 | 5.2 | 0 | 0.14 | 75.0 | 11.13 | 0.0 | 6.29 | 8.64 | 0 | 0 | 17.25 | 21.39 | 23.54 | 17.7 | 0 | 0 | 17.25 | 21.39 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.52 | -29.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.41 | -22.63 | 5.05 | -48.68 | 2.2 | 31.74 | 10.78 | 70.27 | 1.55 | 9.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 166.67 | 11.13 | 0.0 | 5.79 | 20.62 | 0 | 0 | 14.21 | -18.24 | 20.0 | -9.83 | 0 | 0 | 14.21 | -18.24 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.86 | 5.93 | 1.95 | -33.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.38 | 42.29 | 9.84 | 74.16 | 1.67 | 42.74 | 6.33 | 0.31 | 1.42 | 17.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 11.13 | 0.0 | 4.8 | 13.21 | 0 | 0 | 17.38 | 38.6 | 22.18 | 32.26 | 0 | 0 | 17.38 | 38.6 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 7.42 | -27.47 | 2.95 | 47.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.54 | 14.3 | 5.65 | 38.48 | 1.17 | -36.41 | 6.31 | -44.37 | 1.21 | 27.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 11.13 | 0.0 | 4.24 | 10.7 | 0 | 0 | 12.54 | 17.97 | 16.77 | 15.98 | 0 | 0 | 12.54 | 17.97 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.27 | -7.25 | -36.15 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.35 | -25.26 | -11.76 | 1.3 | -31.94 | -9.09 | 1.12 | -32.53 | -16.42 | 5.20 | -30.71 | -6.67 | 2.23 | 35.98 | 8.78 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 4.72 | -2.07 | -7.45 | 0.19 | -9.52 | 58.33 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 13.35 | 0 | 0 | 0 | 12.03 | -27.62 | 0.25 | 19.15 | -19.37 | 4.7 | 0 | 0 | 0 | 12.03 | -27.62 | 0.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.76 | 41.72 | -10.7 | 0 | 0 | -100.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.82 | 17.1 | -18.72 | 1.91 | 33.57 | -26.54 | 1.66 | 25.76 | -20.95 | 7.51 | 33.38 | 0 | 1.64 | -1.2 | 15.49 | 0.08 | 14.29 | 0 | 4.82 | -1.83 | -7.31 | 0.21 | -4.55 | 50.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 13.35 | 0 | 0 | 0 | 16.62 | 13.06 | -3.65 | 23.75 | 8.85 | 0.89 | 0 | 0 | 0 | 16.62 | 13.06 | -3.65 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.77 | 12.24 | -4.02 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.97 | -22.22 | 1.02 | 1.43 | -31.9 | -8.33 | 1.32 | 5.6 | -19.02 | 5.63 | 5.37 | 0 | 1.66 | -7.78 | -11.7 | 0.07 | -12.5 | 0 | 4.91 | -2.0 | -7.18 | 0.22 | 83.33 | 57.14 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 13.35 | 0 | 0 | 0 | 14.7 | 10.86 | 0.48 | 21.82 | 7.01 | 4.3 | 0 | 0 | 0 | 14.7 | 10.86 | 0.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.25 | -56.72 | 24.27 | 0 | 0 | -100.0 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.39 | 29.61 | -9.1 | 2.1 | 46.85 | -26.06 | 1.25 | -6.72 | -53.7 | 5.34 | -4.17 | 0 | 1.8 | -12.2 | 10.43 | 0.08 | -11.11 | 0 | 5.01 | -1.76 | 0 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 13.35 | 13.35 | 0 | 0 | 0 | 13.26 | 10.5 | 1.45 | 20.39 | 11.48 | 5.32 | 0 | 0 | 0 | 13.26 | 10.5 | 1.45 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.82 | 29.72 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.93 | -31.15 | 0.0 | 1.43 | -45.0 | 0.0 | 1.34 | -36.19 | 0.0 | 5.57 | 0 | 0.0 | 2.05 | 44.37 | 0.0 | 0.09 | 0 | 0.0 | 5.1 | -1.92 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 6.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.0 | -30.43 | 0.0 | 18.29 | -22.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.0 | -30.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |