- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.67 | -18.54 | 17.61 | 34.56 | 4.95 | 9.68 | 19.06 | -5.36 | 14.0 | 22.87 | -16.81 | 11.89 | 18.45 | -18.54 | 16.55 | 6.49 | -24.62 | 21.54 | 4.40 | -24.91 | 24.29 | 0.24 | -7.69 | 9.09 | 24.82 | -15.41 | 11.7 | 50.53 | 11.37 | 1.71 | 83.87 | 14.65 | 2.51 | 16.94 | -36.92 | -6.85 | 12.81 | 17.85 | -3.83 |
| 25Q4 (7) | 2.05 | 22.75 | 26.54 | 32.93 | 4.21 | 7.3 | 20.14 | 15.22 | 17.5 | 27.49 | 10.05 | 23.11 | 22.65 | 11.14 | 27.25 | 8.61 | 12.4 | 33.49 | 5.86 | 26.84 | 39.19 | 0.26 | 13.04 | 8.33 | 29.34 | 8.75 | 21.59 | 45.37 | -7.9 | -15.31 | 73.15 | 4.63 | -5.05 | 26.85 | -10.76 | 16.97 | 10.87 | -5.31 | -18.58 |
| 25Q3 (6) | 1.67 | 234.0 | -5.65 | 31.60 | -13.14 | -6.84 | 17.48 | -28.01 | -24.0 | 24.98 | 217.81 | 14.53 | 20.38 | 240.23 | 16.52 | 7.66 | 270.05 | 1.86 | 4.62 | 263.78 | -2.33 | 0.23 | 9.52 | -14.81 | 26.98 | 171.43 | 15.35 | 49.26 | -41.83 | -9.28 | 69.92 | -77.08 | -34.08 | 30.08 | 114.5 | 667.25 | 11.48 | 11.03 | 18.96 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | -64.79 | -72.97 | 36.38 | 15.46 | 17.7 | 24.28 | 45.22 | 34.0 | 7.86 | -61.55 | -66.58 | 5.99 | -62.16 | -68.93 | 2.07 | -61.24 | -75.47 | 1.27 | -64.12 | -75.24 | 0.21 | -4.55 | -19.23 | 9.94 | -55.27 | -60.65 | 84.69 | 70.47 | 29.4 | 305.00 | 272.78 | 295.05 | -207.50 | -1241.25 | -1010.32 | 10.34 | -22.37 | -10.79 |
| 25Q1 (4) | 1.42 | -12.35 | 0.0 | 31.51 | 2.67 | 0.0 | 16.72 | -2.45 | 0.0 | 20.44 | -8.46 | 0.0 | 15.83 | -11.07 | 0.0 | 5.34 | -17.21 | 0.0 | 3.54 | -15.91 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 22.22 | -7.92 | 0.0 | 49.68 | -7.26 | 0.0 | 81.82 | 6.19 | 0.0 | 18.18 | -20.78 | 0.0 | 13.32 | -0.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.62 | -8.47 | 0.0 | 30.69 | -9.52 | 0.0 | 17.14 | -25.48 | 0.0 | 22.33 | 2.38 | 0.0 | 17.80 | 1.77 | 0.0 | 6.45 | -14.23 | 0.0 | 4.21 | -10.99 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 24.13 | 3.16 | 0.0 | 53.57 | -1.34 | 0.0 | 77.05 | -27.35 | 0.0 | 22.95 | 532.79 | 0.0 | 13.35 | 38.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.77 | -4.32 | 0.0 | 33.92 | 9.74 | 0.0 | 23.00 | 26.93 | 0.0 | 21.81 | -7.27 | 0.0 | 17.49 | -9.28 | 0.0 | 7.52 | -10.9 | 0.0 | 4.73 | -7.8 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 23.39 | -7.4 | 0.0 | 54.30 | -17.04 | 0.0 | 106.06 | 37.37 | 0.0 | -5.30 | -123.26 | 0.0 | 9.65 | -16.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 30.91 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 | 23.52 | 0.0 | 0.0 | 19.28 | 0.0 | 0.0 | 8.44 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 25.26 | 0.0 | 0.0 | 65.45 | 0.0 | 0.0 | 77.21 | 0.0 | 0.0 | 22.79 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.64 | -14.93 | 33.08 | 5.69 | 19.62 | 6.8 | 1.78 | 11.49 | 20.31 | -7.81 | 16.31 | -7.75 | 22.23 | -23.32 | 14.92 | -17.39 | 0.91 | -10.78 | 22.24 | -6.52 | 45.37 | -15.31 | 96.68 | 15.83 | 3.32 | -79.93 | 0.05 | 10.05 | 11.52 | -1.87 |
| 2024 (4) | 6.63 | -6.75 | 31.30 | 23.52 | 18.37 | 54.37 | 1.60 | 9.17 | 22.03 | 64.65 | 17.68 | 64.47 | 28.99 | 22.42 | 18.06 | 25.07 | 1.02 | -23.88 | 23.79 | 59.13 | 53.57 | -24.75 | 83.47 | -6.27 | 16.53 | 47.05 | 0.04 | -71.47 | 11.74 | 17.99 |
| 2023 (3) | 7.11 | 40.24 | 25.34 | 3.56 | 11.90 | 15.76 | 1.46 | -21.13 | 13.38 | 3.48 | 10.75 | 4.47 | 23.68 | 32.29 | 14.44 | 30.09 | 1.34 | 25.23 | 14.95 | 0.34 | 71.19 | 23.42 | 89.05 | 12.01 | 11.24 | -45.14 | 0.15 | -36.19 | 9.95 | -17.84 |
| 2022 (2) | 5.07 | 19.58 | 24.47 | 0.37 | 10.28 | -10.76 | 1.86 | -9.99 | 12.93 | 15.24 | 10.29 | 10.65 | 17.90 | 19.41 | 11.10 | 10.89 | 1.07 | 0.0 | 14.90 | 10.7 | 57.68 | -12.58 | 79.51 | -22.47 | 20.49 | 0 | 0.23 | -32.11 | 12.11 | 7.17 |
| 2021 (1) | 4.24 | -20.15 | 24.38 | 0 | 11.52 | 0 | 2.06 | 1.43 | 11.22 | 0 | 9.30 | 0 | 14.99 | 0 | 10.01 | 0 | 1.07 | -6.96 | 13.46 | -18.37 | 65.98 | 80.42 | 102.55 | -3.62 | -2.55 | 0 | 0.34 | 27.13 | 11.30 | -0.62 |