- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.69 | -8.66 | 3.36 | 48.94 | -2.86 | -10.51 | 37.22 | -13.58 | -4.17 | 36.59 | -13.99 | -4.86 | 29.28 | -14.06 | -0.07 | 8.68 | 2.97 | 10.57 | 4.13 | -7.4 | 8.4 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 49.39 | -8.89 | 2.77 | 132.82 | 27.98 | -2.63 | 101.95 | 0.67 | 1.12 | -1.67 | -31.7 | -53.34 | 11.89 | 43.08 | -22.79 |
| 25Q4 (7) | 4.04 | 16.43 | -1.22 | 50.38 | 2.15 | 0.94 | 43.07 | 21.7 | 6.85 | 42.54 | 18.1 | 4.78 | 34.07 | 17.6 | 10.44 | 8.43 | 15.01 | -1.52 | 4.46 | 19.89 | -2.19 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 54.21 | 17.03 | 13.22 | 103.78 | 20.35 | 10.53 | 101.27 | 3.1 | 2.0 | -1.27 | -171.49 | -278.09 | 8.31 | -41.23 | -12.34 |
| 25Q3 (6) | 3.47 | -25.54 | 4.2 | 49.32 | -10.97 | 10.53 | 35.39 | -17.43 | 8.36 | 36.02 | -8.69 | 12.04 | 28.97 | -10.31 | 12.03 | 7.33 | -31.81 | -3.3 | 3.72 | -22.82 | -2.11 | 0.12 | -20.0 | -14.29 | 46.32 | -2.89 | 20.28 | 86.23 | -29.37 | -7.32 | 98.22 | -9.5 | -3.27 | 1.78 | 120.79 | 214.67 | 14.14 | -0.77 | 13.3 |
| 25Q2 (5) | 4.66 | 30.53 | 41.21 | 55.40 | 1.3 | 20.72 | 42.86 | 10.35 | 30.87 | 39.45 | 2.57 | 21.42 | 32.30 | 10.24 | 13.29 | 10.75 | 36.94 | 33.04 | 4.82 | 26.51 | 31.34 | 0.15 | 15.38 | 25.0 | 47.70 | -0.75 | 21.56 | 122.08 | -10.51 | 0.1 | 108.54 | 7.66 | 7.43 | -8.54 | -683.48 | -1142.47 | 14.25 | -7.47 | 5.48 |
| 25Q1 (4) | 3.57 | -12.71 | 0.0 | 54.69 | 9.58 | 0.0 | 38.84 | -3.65 | 0.0 | 38.46 | -5.27 | 0.0 | 29.30 | -5.02 | 0.0 | 7.85 | -8.29 | 0.0 | 3.81 | -16.45 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 48.06 | 0.38 | 0.0 | 136.41 | 45.29 | 0.0 | 100.82 | 1.54 | 0.0 | -1.09 | -252.95 | 0.0 | 15.40 | 62.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.09 | 22.82 | 0.0 | 49.91 | 11.86 | 0.0 | 40.31 | 23.42 | 0.0 | 40.60 | 26.28 | 0.0 | 30.85 | 19.3 | 0.0 | 8.56 | 12.93 | 0.0 | 4.56 | 20.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 47.88 | 24.33 | 0.0 | 93.89 | 0.91 | 0.0 | 99.29 | -2.23 | 0.0 | 0.71 | 146.03 | 0.0 | 9.48 | -24.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.33 | 0.91 | 0.0 | 44.62 | -2.77 | 0.0 | 32.66 | -0.27 | 0.0 | 32.15 | -1.05 | 0.0 | 25.86 | -9.29 | 0.0 | 7.58 | -6.19 | 0.0 | 3.80 | 3.54 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 38.51 | -1.86 | 0.0 | 93.04 | -23.71 | 0.0 | 101.55 | 0.51 | 0.0 | -1.55 | -125.23 | 0.0 | 12.48 | -7.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 45.89 | 0.0 | 0.0 | 32.75 | 0.0 | 0.0 | 32.49 | 0.0 | 0.0 | 28.51 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 0.0 | 3.67 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 39.24 | 0.0 | 0.0 | 121.96 | 0.0 | 0.0 | 101.03 | 0.0 | 0.0 | -0.69 | 0.0 | 0.0 | 13.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.75 | 13.97 | 52.61 | 10.87 | 40.16 | 13.67 | 8.24 | 57.86 | 39.12 | 10.85 | 31.20 | 9.86 | 32.62 | 13.86 | 16.92 | 11.54 | 0.53 | 1.92 | 48.99 | 16.37 | 103.78 | 10.53 | 102.66 | 2.5 | -2.66 | 0 | 0.75 | -18.35 | 13.11 | 5.64 |
| 2024 (4) | 13.82 | 16.72 | 47.45 | -2.99 | 35.33 | -0.39 | 5.22 | -3.81 | 35.29 | -0.59 | 28.40 | -0.07 | 28.65 | 7.91 | 15.17 | 2.64 | 0.52 | 4.0 | 42.10 | -0.5 | 93.89 | -3.57 | 100.15 | 0.24 | -0.15 | 0 | 0.92 | 31.94 | 12.41 | -8.62 |
| 2023 (3) | 11.84 | -0.08 | 48.91 | 2.58 | 35.47 | 5.19 | 5.43 | -2.82 | 35.50 | 4.87 | 28.42 | 4.56 | 26.55 | 1.8 | 14.78 | -3.46 | 0.50 | -9.09 | 42.31 | 3.93 | 97.37 | 33.69 | 99.91 | 0.3 | 0.09 | -77.35 | 0.70 | -23.96 | 13.58 | -2.93 |
| 2022 (2) | 11.85 | 21.54 | 47.68 | 6.36 | 33.72 | 8.46 | 5.58 | -11.63 | 33.85 | 10.84 | 27.18 | 10.85 | 26.08 | 15.5 | 15.31 | 10.7 | 0.55 | 0.0 | 40.71 | 6.77 | 72.83 | -6.21 | 99.62 | -2.21 | 0.38 | 0 | 0.92 | -11.17 | 13.99 | 4.09 |
| 2021 (1) | 9.75 | 12.46 | 44.83 | 0 | 31.09 | 0 | 6.32 | -5.21 | 30.54 | 0 | 24.52 | 0 | 22.58 | 0 | 13.83 | 0 | 0.55 | 1.85 | 38.13 | 1.98 | 77.65 | 31.68 | 101.87 | -0.36 | -1.75 | 0 | 1.04 | -21.71 | 13.44 | 2.13 |