資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.71 | -30.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.44 | 3.98 | 12.27 | 13.93 | 3.21 | -8.02 | 8.14 | -11.54 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | -20.0 | 7.8 | 0.0 | 7.6 | 29.25 | 0 | 0 | 7.05 | -37.67 | 14.64 | -15.13 | 0.08 | -46.67 | 7.13 | -37.78 | 0.00 | 37.93 |
| 2024 (4) | 12.6 | -36.43 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.93 | 16.96 | 10.77 | 16.94 | 3.49 | 50.43 | 9.20 | 28.62 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.7 | 40.0 | 7.8 | 0.13 | 5.88 | 18.79 | 0.07 | 250.0 | 11.31 | 16.0 | 17.25 | 17.19 | 0.15 | 0 | 11.46 | 18.39 | 0.00 | -35.2 |
| 2023 (3) | 19.82 | -16.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.43 | 5.29 | 9.21 | 10.04 | 2.32 | 0.87 | 7.15 | -4.2 | 0.03 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | -5.66 | 7.79 | 10.18 | 4.95 | 20.15 | 0.02 | -81.82 | 9.75 | 16.77 | 14.72 | 17.01 | -0.07 | 0 | 9.68 | 16.21 | 0.00 | -38.63 |
| 2022 (2) | 23.62 | 131.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.8 | 9.96 | 8.37 | 21.83 | 2.3 | 6.98 | 7.47 | -2.71 | 0.04 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -7.02 | 7.07 | 0.28 | 4.12 | 20.12 | 0.11 | 57.14 | 8.35 | 21.37 | 12.58 | 21.19 | -0.02 | 0 | 8.33 | 23.04 | 0.00 | -0.42 |
| 2021 (1) | 10.2 | 11.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.01 | 9.2 | 6.87 | 12.99 | 2.15 | -4.87 | 7.68 | -12.88 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | -9.52 | 7.05 | 0.43 | 3.43 | 21.2 | 0.07 | 40.0 | 6.88 | 12.05 | 10.38 | 15.08 | -0.11 | 0 | 6.77 | 11.53 | 0.00 | -3.3 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.36 | -49.94 | -64.47 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.82 | 6.05 | 3.04 | 2.87 | -8.89 | 2.87 | 3.97 | 23.68 | 14.08 | 9.99 | 22.77 | 11.73 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | -3.57 | -16.92 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.6 | 0.0 | 29.25 | 0 | 0 | -100.0 | 3.99 | -43.4 | -8.28 | 11.59 | -20.83 | 12.52 | 0.07 | -12.5 | -53.33 | 4.06 | -43.06 | -9.78 | 0.00 | -5.16 | 7.57 |
| 25Q4 (7) | 8.71 | 44.68 | -30.87 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.26 | -1.17 | -10.62 | 3.15 | 16.24 | -1.25 | 3.21 | -8.81 | -8.02 | 8.14 | -6.26 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | -6.67 | -20.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.6 | 9.35 | 29.25 | 0 | 0 | -100.0 | 7.05 | -27.17 | -37.67 | 14.64 | -12.02 | -15.13 | 0.08 | -33.33 | -46.67 | 7.13 | -27.24 | -37.78 | 0.00 | 18.77 | 37.93 |
| 25Q3 (6) | 6.02 | -57.43 | -50.29 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.37 | -16.93 | -6.77 | 2.71 | -25.34 | 4.63 | 3.52 | -23.97 | 5.07 | 8.68 | -22.7 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | -6.25 | -17.81 | 7.8 | 0.0 | 0.13 | 6.95 | 0.0 | 18.2 | 0 | 0 | -100.0 | 9.68 | 38.68 | 19.51 | 16.64 | 19.45 | 18.43 | 0.12 | 33.33 | 71.43 | 9.8 | 38.61 | 19.95 | 0.00 | 6.11 | 23.55 |
| 25Q2 (5) | 14.14 | 15.24 | -22.39 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.28 | 18.36 | 25.75 | 3.63 | 30.11 | 41.25 | 4.63 | 33.05 | 39.46 | 11.23 | 25.59 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | -1.54 | 6.67 | 7.8 | 0.0 | 0.13 | 6.95 | 18.2 | 18.2 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.98 | 60.46 | 26.68 | 13.93 | 35.24 | 21.55 | 0.09 | -40.0 | 125.0 | 7.07 | 57.11 | 27.39 | 0.00 | -10.01 | 29.37 |
| 25Q1 (4) | 12.27 | -2.62 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.53 | -8.01 | 0.0 | 2.79 | -12.54 | 0.0 | 3.48 | -0.29 | 0.0 | 8.94 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.65 | -7.14 | 0.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | -61.54 | 0.0 | 10.3 | -40.29 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.5 | -60.73 | 0.0 | 0.00 | 21.61 | 0.0 |