- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | -91.67 | 33.33 | 79.60 | 4.3 | 1.79 | -2.88 | -139.56 | -130.4 | 2.41 | -74.28 | 12.09 | 0.28 | -96.46 | -41.67 | 0.09 | -96.33 | -25.0 | 0.09 | -95.54 | -18.18 | 0.28 | 12.0 | 40.0 | 4.85 | -58.01 | 19.16 | 17.54 | -16.44 | -10.33 | -133.33 | -277.78 | -122.22 | 233.33 | 1020.0 | 45.83 | 40.52 | 16.17 | -15.99 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 250.0 | 292.0 | 76.32 | 1.64 | -5.06 | 7.28 | 172.51 | 192.62 | 9.37 | 229.6 | 594.07 | 7.91 | 201.8 | 233.16 | 2.45 | 220.69 | 305.88 | 2.02 | 226.25 | 306.12 | 0.25 | 19.05 | 47.06 | 11.55 | 319.58 | 252.13 | 20.99 | -9.29 | -1.96 | 75.00 | -46.43 | 110.71 | 20.83 | 152.08 | -97.55 | 34.88 | -22.63 | -25.25 |
| 25Q3 (6) | -0.32 | -88.24 | -169.57 | 75.09 | -1.53 | -6.0 | -10.04 | -291.6 | -181.3 | -7.23 | -27.51 | -174.38 | -7.77 | -66.74 | -183.19 | -2.03 | -84.55 | -206.28 | -1.60 | -81.82 | -200.0 | 0.21 | 10.53 | 23.53 | -5.26 | -52.46 | -146.59 | 23.14 | -20.64 | 25.56 | 140.00 | 252.73 | 9.57 | -40.00 | -121.82 | -44.0 | 45.08 | -5.19 | 21.22 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -666.67 | -119.1 | 76.26 | -2.48 | -4.88 | 5.24 | 519.2 | -59.85 | -5.67 | -363.72 | -132.68 | -4.66 | -1070.83 | -128.35 | -1.10 | -1016.67 | -129.1 | -0.88 | -900.0 | -127.76 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | -3.45 | -184.77 | -117.94 | 29.16 | 49.08 | 32.07 | -91.67 | -52.78 | -222.22 | 183.33 | 14.58 | 633.33 | 47.55 | -1.41 | 67.37 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | 112.0 | 0.0 | 78.20 | -2.72 | 0.0 | -1.25 | 84.1 | 0.0 | 2.15 | 59.26 | 0.0 | 0.48 | 108.08 | 0.0 | 0.12 | 110.08 | 0.0 | 0.11 | 111.22 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 4.07 | 24.09 | 0.0 | 19.56 | -8.64 | 0.0 | -60.00 | 91.43 | 0.0 | 160.00 | -81.18 | 0.0 | 48.23 | 3.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | -154.35 | 0.0 | 80.39 | 0.64 | 0.0 | -7.86 | -163.64 | 0.0 | 1.35 | -86.11 | 0.0 | -5.94 | -163.6 | 0.0 | -1.19 | -162.3 | 0.0 | -0.98 | -161.25 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | -70.95 | 0.0 | 21.41 | 16.17 | 0.0 | -700.00 | -647.83 | 0.0 | 850.00 | 3160.0 | 0.0 | 46.66 | 25.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | -48.31 | 0.0 | 79.88 | -0.36 | 0.0 | 12.35 | -5.36 | 0.0 | 9.72 | -43.98 | 0.0 | 9.34 | -43.19 | 0.0 | 1.91 | -49.47 | 0.0 | 1.60 | -49.53 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 11.29 | -41.29 | 0.0 | 18.43 | -16.53 | 0.0 | 127.78 | 70.37 | 0.0 | -27.78 | -211.11 | 0.0 | 37.19 | 30.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 80.17 | 0.0 | 0.0 | 13.05 | 0.0 | 0.0 | 17.35 | 0.0 | 0.0 | 16.44 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 | 22.08 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 28.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.02 | -99.01 | 76.49 | -4.58 | 0.59 | -93.96 | 1.81 | 3.68 | 0.19 | -98.65 | -0.54 | 0 | -0.55 | 0 | -0.41 | 0 | 0.84 | 10.53 | 2.15 | -86.53 | 20.99 | -1.96 | 250.00 | 262.18 | -200.00 | 0 | 0.50 | 84.89 | 43.53 | 27.32 |
| 2024 (4) | 2.03 | -16.46 | 80.16 | 2.0 | 9.77 | -38.9 | 1.75 | -15.55 | 14.12 | -17.09 | 10.62 | -19.42 | 9.64 | -24.15 | 8.08 | -23.48 | 0.76 | -5.0 | 15.96 | -17.09 | 21.41 | 18.94 | 69.03 | -26.52 | 30.97 | 411.06 | 0.27 | -8.68 | 34.19 | 12.58 |
| 2023 (3) | 2.43 | 3.4 | 78.59 | 1.2 | 15.99 | 15.62 | 2.07 | 0.9 | 17.03 | -4.33 | 13.18 | -4.01 | 12.71 | -18.05 | 10.56 | -10.96 | 0.80 | -6.98 | 19.25 | -3.02 | 18.00 | -24.56 | 93.94 | 20.9 | 6.06 | -72.83 | 0.30 | -7.92 | 30.37 | -18.25 |
| 2022 (2) | 2.35 | 0 | 77.66 | 9.12 | 13.83 | 0 | 2.05 | -5.76 | 17.80 | 0 | 13.73 | 0 | 15.51 | 0 | 11.86 | 0 | 0.86 | 11.69 | 19.85 | 0 | 23.86 | -39.85 | 77.70 | 57.82 | 22.30 | -56.07 | 0.32 | -5.05 | 37.15 | -5.78 |
| 2021 (1) | -3.89 | 0 | 71.17 | 0 | -13.00 | 0 | 2.17 | 29.97 | -26.45 | 0 | -23.33 | 0 | -24.56 | 0 | -18.03 | 0 | 0.77 | -4.94 | -22.42 | 0 | 39.67 | 21.24 | 49.23 | -42.7 | 50.77 | 260.46 | 0.34 | -97.68 | 39.43 | 41.83 |