資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.89 | -8.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 10.22 | 0.01 | -98.82 | 1.53 | 33.04 | 17.31 | 20.7 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 4.2 | 0.0 | 0.3 | 42.86 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | -98.84 | 0.31 | -71.03 | 0.05 | -54.55 | 0.06 | -93.81 | 0.10 | 4.05 |
| 2024 (4) | 7.57 | 1.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.02 | 3.62 | 0.85 | -16.67 | 1.15 | 3.6 | 14.34 | -0.01 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.01 | -90.0 | 0.86 | 405.88 | 1.07 | 127.66 | 0.11 | 0 | 0.97 | 506.25 | 0.09 | -6.04 |
| 2023 (3) | 7.49 | 5.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.74 | -0.9 | 1.02 | 3.03 | 1.11 | 37.04 | 14.34 | 38.28 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.17 | 0 | 0.47 | 0 | -0.01 | 0 | 0.16 | 0 | 0.10 | -12.27 |
| 2022 (2) | 7.1 | 28.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.81 | 6.11 | 0.99 | 0 | 0.81 | -3.57 | 10.37 | -9.13 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | -0.85 | 0 | -0.55 | 0 | -0.04 | 0 | -0.89 | 0 | 0.11 | -7.1 |
| 2021 (1) | 5.54 | -6.42 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.36 | -12.07 | -1.64 | 0 | 0.84 | -6.67 | 11.41 | 6.14 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -97.99 | 4.2 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.1 | -37.5 | -2.21 | 0 | -1.91 | 0 | 0.23 | 0 | -1.98 | 0 | 0.12 | -3.79 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.05 | -12.19 | -14.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | 6.77 | 21.27 | 0.02 | -90.0 | 100.0 | 1.52 | -0.65 | 16.03 | 16.33 | -5.67 | -0.55 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 180.0 | 366.67 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 42.86 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | -96.55 | 0.33 | 6.45 | -69.72 | 0.08 | 60.0 | -42.86 | 0.11 | 83.33 | -89.11 | 0.10 | 4.99 | 9.73 |
| 25Q4 (7) | 6.89 | 3.45 | -8.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | 20.1 | 37.16 | 0.2 | 253.85 | 300.0 | 1.53 | -5.56 | 33.04 | 17.31 | -12.82 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 66.67 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 42.86 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 105.26 | -98.84 | 0.31 | 181.82 | -71.03 | 0.05 | 266.67 | -54.55 | 0.06 | 127.27 | -93.81 | 0.10 | -3.4 | 4.05 |
| 25Q3 (6) | 6.66 | -7.63 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.09 | 2.96 | 12.37 | -0.13 | -85.71 | -165.0 | 1.62 | 17.39 | 38.46 | 19.85 | 14.08 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 42.86 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.19 | -216.67 | -119.79 | 0.11 | -54.17 | -90.68 | -0.03 | 75.0 | -150.0 | -0.22 | -22.22 | -121.57 | 0.10 | -2.89 | 7.05 |
| 25Q2 (5) | 7.21 | 2.27 | -12.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | -8.14 | -2.4 | -0.07 | -800.0 | -118.92 | 1.38 | 5.34 | 8.66 | 17.40 | 6.01 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 42.86 | 42.86 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | -106.9 | -107.89 | 0.24 | -77.98 | -75.51 | -0.12 | -185.71 | -250.0 | -0.18 | -117.82 | -121.43 | 0.10 | 11.41 | 5.96 |
| 25Q1 (4) | 7.05 | -6.87 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.21 | 20.77 | 0.0 | 0.01 | 110.0 | 0.0 | 1.31 | 13.91 | 0.0 | 16.42 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 1.16 | 0.0 | 1.09 | 1.87 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 1.01 | 4.12 | 0.0 | 0.09 | -0.44 | 0.0 |