- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | 381.25 | -12.62 | 38.53 | 10.27 | 11.2 | 13.19 | 225.74 | 2.97 | 14.77 | 276.89 | 23.39 | 10.89 | 386.58 | 20.2 | 1.77 | 385.48 | -8.76 | 1.28 | 465.71 | 1.59 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 25.32 | 1205.15 | 20.34 | 52.57 | 7.81 | -28.78 | 91.11 | -25.97 | -13.95 | 11.11 | 141.27 | 241.67 | 33.23 | 73.43 | 40.15 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | -3300.0 | -128.83 | 34.94 | 12.96 | 4.27 | -10.49 | -981.44 | -205.32 | -8.35 | -1292.86 | -170.82 | -3.80 | -2814.29 | -137.04 | -0.62 | -2166.67 | -131.0 | -0.35 | -450.0 | -125.36 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 1.94 | -83.12 | -91.24 | 48.76 | -9.13 | -9.62 | 123.08 | 182.05 | 44.62 | -26.92 | -110.77 | -280.77 | 19.16 | -27.94 | -17.02 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | -97.67 | -99.32 | 30.93 | -3.49 | -24.21 | -0.97 | -108.87 | -105.43 | 0.70 | -87.41 | -95.03 | 0.14 | -96.54 | -98.53 | 0.03 | -96.51 | -98.89 | 0.10 | -81.82 | -93.83 | 0.10 | -16.67 | -41.18 | 11.49 | -23.65 | -46.03 | 53.66 | -35.97 | -13.97 | -150.00 | -176.74 | -219.12 | 250.00 | 361.9 | 1020.45 | 26.59 | 28.27 | 31.18 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | -58.25 | -88.41 | 32.05 | -7.5 | -31.76 | 10.93 | -14.68 | -58.43 | 5.56 | -53.55 | -80.11 | 4.05 | -55.3 | -79.57 | 0.86 | -55.67 | -88.14 | 0.55 | -56.35 | -86.75 | 0.12 | -7.69 | -42.86 | 15.05 | -28.47 | -55.17 | 83.80 | 13.53 | 5.32 | 195.45 | 84.6 | 108.27 | -95.45 | -1117.05 | -1651.14 | 20.73 | -12.57 | 16.13 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | -7.21 | 0.0 | 34.65 | 3.4 | 0.0 | 12.81 | 28.61 | 0.0 | 11.97 | 1.53 | 0.0 | 9.06 | -11.7 | 0.0 | 1.94 | -3.0 | 0.0 | 1.26 | -8.7 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 21.04 | -4.97 | 0.0 | 73.81 | 36.81 | 0.0 | 105.88 | 24.41 | 0.0 | -7.84 | -152.66 | 0.0 | 23.71 | 2.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.11 | -24.49 | 0.0 | 33.51 | -17.89 | 0.0 | 9.96 | -44.2 | 0.0 | 11.79 | -16.26 | 0.0 | 10.26 | 7.66 | 0.0 | 2.00 | -25.93 | 0.0 | 1.38 | -14.81 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | 22.14 | 3.99 | 0.0 | 53.95 | -13.5 | 0.0 | 85.11 | -32.42 | 0.0 | 14.89 | 154.84 | 0.0 | 23.09 | 13.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.47 | -60.38 | 0.0 | 40.81 | -13.11 | 0.0 | 17.85 | -32.1 | 0.0 | 14.08 | -49.64 | 0.0 | 9.53 | -51.92 | 0.0 | 2.70 | -62.76 | 0.0 | 1.62 | -60.96 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | 21.29 | -36.58 | 0.0 | 62.37 | -21.62 | 0.0 | 125.93 | 34.18 | 0.0 | -27.16 | -541.36 | 0.0 | 20.27 | 13.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 46.97 | 0.0 | 0.0 | 26.29 | 0.0 | 0.0 | 27.96 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 33.57 | 0.0 | 0.0 | 79.57 | 0.0 | 0.0 | 93.85 | 0.0 | 0.0 | 6.15 | 0.0 | 0.0 | 17.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.15 | -87.54 | 33.18 | -23.23 | 4.25 | -79.89 | 8.92 | 35.85 | 3.38 | -84.54 | 2.96 | -81.0 | 2.15 | -87.38 | 1.71 | -85.19 | 0.48 | -34.25 | 13.21 | -54.43 | 48.76 | -9.62 | 124.49 | 28.75 | -26.53 | 0 | 0.11 | 12.43 | 22.57 | 12.29 |
| 2024 (4) | 9.23 | 1.32 | 43.22 | 0.46 | 21.13 | -1.81 | 6.57 | 15.89 | 21.86 | 1.86 | 15.58 | -1.2 | 17.04 | -6.89 | 11.55 | -8.48 | 0.73 | -7.59 | 28.99 | 5.61 | 53.95 | 15.3 | 96.69 | -3.52 | 3.31 | 0 | 0.09 | -32.26 | 20.10 | 3.93 |
| 2023 (3) | 9.11 | 99.34 | 43.02 | 13.51 | 21.52 | 75.82 | 5.67 | -23.35 | 21.46 | 41.84 | 15.77 | 37.73 | 18.30 | 83.37 | 12.62 | 78.75 | 0.79 | 31.67 | 27.45 | 19.09 | 46.79 | 1.56 | 100.22 | 23.89 | -0.22 | 0 | 0.14 | -11.48 | 19.34 | -14.65 |
| 2022 (2) | 4.57 | 10.65 | 37.90 | -7.18 | 12.24 | -20.16 | 7.39 | -6.03 | 15.13 | -6.78 | 11.45 | -1.72 | 9.98 | 12.01 | 7.06 | 9.12 | 0.60 | 9.09 | 23.05 | -6.22 | 46.07 | 8.09 | 80.89 | -14.33 | 19.11 | 242.41 | 0.16 | -6.7 | 22.66 | -1.26 |
| 2021 (1) | 4.13 | -64.15 | 40.83 | 0 | 15.33 | 0 | 7.87 | 19.11 | 16.23 | 0 | 11.65 | 0 | 8.91 | 0 | 6.47 | 0 | 0.55 | -36.05 | 24.58 | -35.09 | 42.62 | 12.01 | 94.42 | -10.11 | 5.58 | 0 | 0.17 | 3.53 | 22.95 | 28.36 |