資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 72.63 | 73.38 | 2.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 56.66 | 35.16 | 12.58 | -20.28 | 5.88 | 13.51 | 10.38 | -16.02 | 11.45 | -4.82 | 9.63 | 10.18 | 0 | 0 | 1.82 | 184.38 | 8.14 | 0.25 | 10.63 | 17.46 | 0 | 0 | 37.76 | -0.97 | 48.4 | 2.56 | 0.58 | 625.0 | 38.34 | 0.34 | 0.01 | 0 |
| 2024 (4) | 41.89 | -52.74 | 1.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.92 | -0.83 | 15.78 | 9.2 | 5.18 | -8.8 | 12.36 | -8.04 | 12.03 | 41.36 | 8.74 | 724.53 | 0 | 0 | 0.64 | -15.79 | 8.12 | 0.0 | 9.05 | 18.92 | 0 | 0 | 38.13 | 8.48 | 47.19 | 10.36 | 0.08 | 0 | 38.21 | 8.71 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 88.64 | 8.34 | 3.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.27 | -17.04 | 14.45 | -25.59 | 5.68 | -11.11 | 13.44 | 7.14 | 8.51 | -44.31 | 1.06 | -7.83 | 0 | 0 | 0.76 | 245.45 | 8.12 | 0.37 | 7.61 | 34.22 | 0 | 0 | 35.15 | 3.47 | 42.76 | 7.9 | 0 | 0 | 35.15 | 3.47 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 81.82 | 225.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.95 | -23.0 | 19.42 | -4.1 | 6.39 | -25.18 | 12.54 | -2.82 | 15.28 | -9.96 | 1.15 | 32.18 | 0 | 0 | 0.22 | 29.41 | 8.09 | 8.3 | 5.67 | 55.77 | 0 | 0 | 33.97 | 29.07 | 39.63 | 32.28 | 0 | 0 | 33.97 | 28.63 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 25.17 | 279.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.17 | 86.45 | 20.25 | 149.38 | 8.54 | 42.1 | 12.91 | -23.79 | 16.97 | 171.52 | 0.87 | 8.75 | 0 | 0 | 0.17 | -51.43 | 7.47 | 0.54 | 3.64 | 28.62 | 0 | 0 | 26.32 | 149.95 | 29.96 | 123.42 | 0.09 | -10.0 | 26.41 | 148.45 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 87.66 | 20.69 | 70.98 | 0.5 | -75.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.0 | 12.42 | 115.38 | 6.76 | -11.75 | 103.61 | 7.44 | 26.53 | 38.81 | 10.95 | 5.57 | -9.69 | 11.9 | 3.93 | 6.82 | 9.56 | -0.73 | 19.05 | 0 | 0 | 0 | 1.71 | -6.04 | -13.2 | 8.14 | 0.0 | 0.25 | 10.63 | 0.0 | 17.46 | 0 | 0 | 0 | 33.13 | -12.26 | 10.18 | 43.76 | -9.59 | 11.83 | 1.05 | 81.03 | 650.0 | 34.18 | -10.85 | 13.14 | 0.02 | 66.77 | 31.36 |
| 25Q4 (7) | 72.63 | 33.61 | 73.38 | 2.0 | -20.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.68 | 24.95 | 52.49 | 7.66 | 8.5 | 52.59 | 5.88 | 0.68 | 13.51 | 10.38 | -10.74 | 0 | 11.45 | 13.82 | -4.82 | 9.63 | -0.41 | 10.18 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 1.11 | 184.38 | 8.14 | 0.0 | 0.25 | 10.63 | 0.0 | 17.46 | 0 | 0 | 0 | 37.76 | 25.41 | -0.97 | 48.4 | 18.8 | 2.56 | 0.58 | 2800.0 | 625.0 | 38.34 | 27.25 | 0.34 | 0.01 | -16.31 | 0 |
| 25Q3 (6) | 54.36 | 15.56 | 38.53 | 2.5 | 400.0 | 400.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.95 | 12.49 | 17.35 | 7.06 | 229.3 | 109.5 | 5.84 | 14.51 | 26.96 | 11.62 | 9.47 | 0 | 10.06 | 6.46 | -10.26 | 9.67 | 0.52 | 9.14 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | -21.74 | 239.62 | 8.14 | 0.0 | 0.25 | 10.63 | 0.0 | 17.46 | 0 | 0 | 0 | 30.11 | 30.63 | -9.06 | 40.74 | 20.96 | -3.39 | 0.02 | 104.44 | -60.0 | 30.13 | 33.32 | -9.14 | 0.01 | -32.71 | 0 |
| 25Q2 (5) | 47.04 | -8.25 | 5.73 | 0.5 | 0.0 | 284.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.29 | 36.31 | 40.63 | -5.46 | -264.46 | -247.57 | 5.1 | -4.85 | -7.61 | 10.62 | -12.46 | 0 | 9.45 | -15.17 | 0.43 | 9.62 | 19.8 | 12.51 | 0 | 0 | 0 | 2.3 | 16.75 | 277.05 | 8.14 | 0.25 | 0.37 | 10.63 | 17.46 | 17.46 | 0 | 0 | 0 | 23.05 | -23.35 | -22.49 | 33.68 | -13.93 | -13.2 | -0.45 | -421.43 | -850.0 | 22.6 | -25.19 | -24.16 | 0.02 | 39.87 | 0 |
| 25Q1 (4) | 51.27 | 22.39 | 0.0 | 0.5 | -50.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.75 | -20.41 | 0.0 | 3.32 | -33.86 | 0.0 | 5.36 | 3.47 | 0.0 | 12.13 | 0 | 0.0 | 11.14 | -7.4 | 0.0 | 8.03 | -8.12 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.97 | 207.81 | 0.0 | 8.12 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 30.07 | -21.14 | 0.0 | 39.13 | -17.08 | 0.0 | 0.14 | 75.0 | 0.0 | 30.21 | -20.94 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 |