- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.06 | 10.18 | -3.35 | 53.33 | 1.39 | -3.27 | 28.79 | 7.55 | 6.43 | 30.04 | 5.85 | -17.56 | 25.34 | 12.72 | -18.15 | 4.15 | 10.37 | -8.39 | 2.96 | 6.86 | -13.45 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 42.31 | 4.83 | -12.35 | 47.09 | 24.51 | 20.5 | 95.94 | 1.69 | 29.32 | 4.24 | -25.04 | -83.58 | 32.35 | 4.59 | -4.52 |
| 25Q4 (7) | 5.50 | 8.06 | 4.96 | 52.60 | 3.85 | -3.68 | 26.77 | 5.31 | -1.07 | 28.38 | 6.09 | 5.5 | 22.48 | 5.49 | -2.43 | 3.76 | 3.87 | -1.31 | 2.77 | 6.13 | -5.46 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 7.08 | 8.12 | 37.82 | -7.39 | 19.95 | 94.34 | -0.74 | -6.24 | 5.66 | 14.27 | 1010.77 | 30.93 | 4.53 | 8.07 |
| 25Q3 (6) | 5.09 | 26.62 | -9.27 | 50.65 | -0.47 | -6.29 | 25.42 | 9.15 | -10.21 | 26.75 | 13.06 | -14.4 | 21.31 | 8.12 | -20.37 | 3.62 | 21.89 | -15.02 | 2.61 | 20.83 | -16.35 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 37.69 | 4.64 | -11.44 | 40.84 | -8.98 | 12.69 | 95.05 | -3.45 | 4.76 | 4.95 | 217.66 | -47.67 | 29.59 | -10.74 | -6.54 |
| 25Q2 (5) | 4.02 | -35.89 | -33.99 | 50.89 | -7.69 | -12.36 | 23.29 | -13.9 | -29.32 | 23.66 | -35.07 | -28.32 | 19.71 | -36.34 | -32.87 | 2.97 | -34.44 | -38.51 | 2.16 | -36.84 | -37.39 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 36.02 | -25.38 | -19.94 | 44.87 | 14.82 | 1.79 | 98.44 | 32.7 | -1.38 | 1.56 | -93.96 | 743.12 | 33.15 | -2.15 | 2.31 |
| 25Q1 (4) | 6.27 | 19.66 | 0.0 | 55.13 | 0.95 | 0.0 | 27.05 | -0.04 | 0.0 | 36.44 | 35.46 | 0.0 | 30.96 | 34.38 | 0.0 | 4.53 | 18.9 | 0.0 | 3.42 | 16.72 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 48.27 | 29.31 | 0.0 | 39.08 | 23.95 | 0.0 | 74.18 | -26.28 | 0.0 | 25.82 | 4256.63 | 0.0 | 33.88 | 18.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.24 | -6.6 | 0.0 | 54.61 | 1.04 | 0.0 | 27.06 | -4.42 | 0.0 | 26.90 | -13.92 | 0.0 | 23.04 | -13.9 | 0.0 | 3.81 | -10.56 | 0.0 | 2.93 | -6.09 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 37.33 | -12.29 | 0.0 | 31.53 | -13.0 | 0.0 | 100.62 | 10.9 | 0.0 | -0.62 | -106.57 | 0.0 | 28.62 | -9.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.61 | -7.88 | 0.0 | 54.05 | -6.92 | 0.0 | 28.31 | -14.08 | 0.0 | 31.25 | -5.33 | 0.0 | 26.76 | -8.86 | 0.0 | 4.26 | -11.8 | 0.0 | 3.12 | -9.57 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 42.56 | -5.4 | 0.0 | 36.24 | -17.79 | 0.0 | 90.73 | -9.1 | 0.0 | 9.46 | 5017.57 | 0.0 | 31.66 | -2.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.09 | 0.0 | 0.0 | 58.07 | 0.0 | 0.0 | 32.95 | 0.0 | 0.0 | 33.01 | 0.0 | 0.0 | 29.36 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 44.99 | 0.0 | 0.0 | 44.08 | 0.0 | 0.0 | 99.82 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 32.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.87 | -11.08 | 52.25 | -6.85 | 25.67 | -16.14 | 10.67 | 2.58 | 28.68 | -8.34 | 23.45 | -13.76 | 14.48 | -17.82 | 11.02 | -17.7 | 0.46 | -4.17 | 40.43 | -5.6 | 37.82 | 19.95 | 89.50 | -8.53 | 10.50 | 386.89 | 0.27 | 79.87 | 31.75 | 2.55 |
| 2024 (4) | 23.47 | 2.8 | 56.09 | 3.81 | 30.61 | 4.9 | 10.40 | -23.49 | 31.29 | 7.38 | 27.19 | 10.04 | 17.62 | -13.54 | 13.39 | -8.54 | 0.48 | -17.24 | 42.83 | -1.79 | 31.53 | -18.86 | 97.84 | -2.26 | 2.16 | 0 | 0.15 | 4.8 | 30.96 | 2.38 |
| 2023 (3) | 22.83 | 3.63 | 54.03 | 3.01 | 29.18 | 1.35 | 13.59 | -7.01 | 29.14 | 1.36 | 24.71 | 1.06 | 20.38 | -20.92 | 14.64 | -15.13 | 0.58 | -17.14 | 43.61 | -0.59 | 38.86 | -18.07 | 100.10 | -0.06 | -0.10 | 0 | 0.14 | -37.28 | 30.24 | 2.61 |
| 2022 (2) | 22.03 | 23.49 | 52.45 | -1.0 | 28.79 | 10.35 | 14.62 | 25.44 | 28.75 | 11.39 | 24.45 | 9.59 | 25.77 | 4.29 | 17.25 | 3.23 | 0.70 | -6.67 | 43.87 | 16.61 | 47.43 | -14.53 | 100.17 | -0.93 | -0.17 | 0 | 0.23 | 40.76 | 29.47 | -4.35 |
| 2021 (1) | 17.84 | 74.56 | 52.98 | 0 | 26.09 | 0 | 11.65 | -23.5 | 25.81 | 0 | 22.31 | 0 | 24.71 | 0 | 16.71 | 0 | 0.75 | 10.29 | 37.62 | 2.65 | 55.49 | 40.09 | 101.11 | -0.19 | -1.11 | 0 | 0.16 | 74.79 | 30.81 | 4.8 |