資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.09 | -14.64 | 5.65 | 60.51 | 0.09 | -10.0 | 0 | 0 | 70.39 | 3.26 | 16.28 | -11.09 | 9.38 | 16.38 | 13.33 | 12.71 | 8.81 | 31.3 | 0.19 | -5.0 | 4.54 | -17.3 | 0.44 | 100.0 | 7.8 | 0.0 | 8.69 | 26.68 | 0.2 | -28.57 | 58.18 | 11.39 | 67.07 | 12.97 | -1.25 | 0 | 56.93 | 9.42 | 0.01 | 7.55 |
| 2024 (4) | 20.02 | 33.38 | 3.52 | -61.28 | 0.1 | -37.5 | 0 | 0 | 68.17 | 0.4 | 18.31 | 10.57 | 8.06 | -3.01 | 11.82 | -3.39 | 6.71 | 15.09 | 0.2 | 0.0 | 5.49 | 50.41 | 0.22 | 10.0 | 7.8 | 0.0 | 6.86 | 31.92 | 0.28 | 115.38 | 52.23 | 19.99 | 59.37 | 21.51 | -0.2 | 0 | 52.03 | 20.3 | 0.01 | 13.73 |
| 2023 (3) | 15.01 | -18.69 | 9.09 | 220.07 | 0.16 | 300.0 | 0 | 0 | 67.9 | 7.42 | 16.56 | 7.39 | 8.31 | 11.54 | 12.24 | 3.84 | 5.83 | 2.46 | 0.2 | 0 | 3.65 | 0.0 | 0.2 | -9.09 | 7.8 | 11.43 | 5.2 | 41.3 | 0.13 | -18.75 | 43.53 | 22.76 | 48.86 | 24.33 | -0.28 | 0 | 43.25 | 22.42 | 0.01 | -18.2 |
| 2022 (2) | 18.46 | -0.16 | 2.84 | -36.18 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 63.21 | 12.98 | 15.42 | 23.46 | 7.45 | 18.82 | 11.79 | 5.17 | 5.69 | -0.87 | 0 | 0 | 3.65 | 157.04 | 0.22 | 57.14 | 7.0 | 0.0 | 3.68 | 51.44 | 0.16 | 100.0 | 35.46 | 29.09 | 39.3 | 31.09 | -0.13 | 0 | 35.33 | 29.37 | 0.01 | 123.88 |
| 2021 (1) | 18.49 | 48.39 | 4.45 | 20.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 55.95 | 40.65 | 12.49 | 74.69 | 6.27 | 9.04 | 11.21 | -22.47 | 5.74 | 47.56 | 0 | 0 | 1.42 | 846.67 | 0.14 | 133.33 | 7.0 | 0.0 | 2.43 | 42.11 | 0.08 | -20.0 | 27.47 | 43.22 | 29.98 | 42.83 | -0.16 | 0 | 27.31 | 42.98 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.05 | -29.49 | -13.81 | 8.31 | 47.08 | 422.64 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 18.86 | -2.28 | 18.39 | 4.72 | 10.02 | -3.48 | 10.56 | 12.58 | 40.99 | 14.40 | 8.08 | 28.55 | 10.1 | 14.64 | 35.57 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 4.57 | 0.66 | -17.06 | 0.4 | -9.09 | 110.53 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 26.68 | 0.2 | 0.0 | -28.57 | 55.1 | -5.29 | 13.51 | 63.99 | -4.59 | 14.92 | -1.0 | 20.0 | -9900.0 | 54.1 | -4.97 | 11.48 | 0.01 | 9.67 | 8.36 |
| 25Q4 (7) | 17.09 | 3.33 | -14.64 | 5.65 | -35.8 | 60.51 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 19.3 | 2.17 | 7.52 | 4.29 | 8.06 | 5.15 | 9.38 | -12.09 | 16.38 | 13.33 | -13.78 | 0 | 8.81 | 11.52 | 31.3 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 4.54 | 1.34 | -17.3 | 0.44 | 29.41 | 100.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 26.68 | 0.2 | 0.0 | -28.57 | 58.18 | 7.96 | 11.39 | 67.07 | 6.83 | 12.97 | -1.25 | -17.92 | -525.0 | 56.93 | 7.76 | 9.42 | 0.01 | 3.35 | 7.55 |
| 25Q3 (6) | 16.54 | 9.61 | 2.73 | 8.8 | 37.07 | 31.54 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | 0 | 0 | 0 | 18.89 | 16.1 | 13.86 | 3.97 | 26.84 | -9.36 | 10.67 | 28.09 | 35.41 | 15.45 | 23.82 | 0 | 7.9 | -1.0 | 1.15 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 4.48 | -7.63 | -13.01 | 0.34 | -2.86 | 70.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 26.68 | 0.2 | 0.0 | -28.57 | 53.89 | 7.93 | 11.92 | 62.78 | 6.75 | 13.57 | -1.06 | 11.67 | -715.38 | 52.83 | 8.41 | 10.02 | 0.01 | 2.59 | 9.75 |
| 25Q2 (5) | 15.09 | 7.94 | 43.03 | 6.42 | 303.77 | 34.59 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 16.27 | 2.13 | -0.67 | 3.13 | -35.99 | -34.11 | 8.33 | 11.21 | 5.31 | 12.48 | 11.4 | 0 | 7.98 | 7.11 | 1.92 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | -11.98 | 3.41 | 0.35 | 84.21 | 59.09 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 26.68 | 26.68 | 0.2 | -28.57 | -28.57 | 49.93 | 2.86 | 14.07 | 58.81 | 5.62 | 15.54 | -1.2 | -11900.0 | -421.74 | 48.73 | 0.41 | 11.92 | 0.01 | -6.8 | 10.3 |
| 25Q1 (4) | 13.98 | -30.17 | 0.0 | 1.59 | -54.83 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 15.93 | -11.25 | 0.0 | 4.89 | 19.85 | 0.0 | 7.49 | -7.07 | 0.0 | 11.20 | 0 | 0.0 | 7.45 | 11.03 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 5.51 | 0.36 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 6.86 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 48.54 | -7.06 | 0.0 | 55.68 | -6.22 | 0.0 | -0.01 | 95.0 | 0.0 | 48.53 | -6.73 | 0.0 | 0.01 | 8.84 | 0.0 |