- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.59 | -79.93 | -43.27 | 32.80 | 11.49 | -24.25 | 8.31 | -46.66 | -43.89 | 8.27 | -47.46 | -47.56 | 6.19 | -50.64 | -51.83 | 1.52 | -80.1 | -45.52 | 0.82 | -81.9 | -49.07 | 0.13 | -63.89 | 0.0 | 9.68 | -40.83 | -44.34 | 97.25 | 28.89 | 27.01 | 102.63 | 3.74 | 9.36 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 25.26 | 95.36 | -13.94 |
| 25Q4 (7) | 2.94 | 262.96 | 26.72 | 29.42 | 4.36 | -5.49 | 15.58 | 87.71 | 2.03 | 15.74 | 78.66 | -2.48 | 12.54 | 72.49 | -3.91 | 7.64 | 229.31 | 31.5 | 4.53 | 228.26 | 30.17 | 0.36 | 89.47 | 33.33 | 16.36 | 64.42 | -3.48 | 75.45 | 21.89 | 7.68 | 98.94 | 4.99 | 4.84 | 1.06 | -81.56 | -81.12 | 12.93 | -40.33 | -23.36 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | -17.35 | -10.99 | 28.19 | -18.76 | -2.76 | 8.30 | -24.48 | -9.78 | 8.81 | -27.13 | -11.63 | 7.27 | -29.89 | -10.36 | 2.32 | -16.85 | -9.73 | 1.38 | -12.66 | -7.38 | 0.19 | 26.67 | 5.56 | 9.95 | -26.57 | -11.71 | 61.90 | -18.46 | -3.93 | 94.23 | 4.9 | 3.12 | 5.77 | -31.92 | -16.35 | 21.67 | -15.35 | -0.69 |
| 25Q2 (5) | 0.98 | -5.77 | -27.41 | 34.70 | -19.86 | 11.43 | 10.99 | -25.79 | -11.3 | 12.09 | -23.34 | -6.13 | 10.37 | -19.3 | 0.29 | 2.79 | 0.0 | -29.19 | 1.58 | -1.86 | -25.12 | 0.15 | 15.38 | -25.0 | 13.55 | -22.08 | -3.49 | 75.91 | -0.86 | -9.34 | 89.83 | -4.28 | -5.62 | 8.47 | 37.71 | 134.46 | 25.60 | -12.78 | 17.59 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | -55.17 | 0.0 | 43.30 | 39.09 | 0.0 | 14.81 | -3.01 | 0.0 | 15.77 | -2.29 | 0.0 | 12.85 | -1.53 | 0.0 | 2.79 | -51.98 | 0.0 | 1.61 | -53.74 | 0.0 | 0.13 | -51.85 | 0.0 | 17.39 | 2.6 | 0.0 | 76.57 | 9.28 | 0.0 | 93.85 | -0.55 | 0.0 | 6.15 | 9.23 | 0.0 | 29.35 | 73.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.32 | 154.95 | 0.0 | 31.13 | 7.38 | 0.0 | 15.27 | 65.98 | 0.0 | 16.14 | 61.89 | 0.0 | 13.05 | 60.91 | 0.0 | 5.81 | 126.07 | 0.0 | 3.48 | 133.56 | 0.0 | 0.27 | 50.0 | 0.0 | 16.95 | 50.4 | 0.0 | 70.07 | 8.75 | 0.0 | 94.37 | 3.27 | 0.0 | 5.63 | -18.31 | 0.0 | 16.87 | -22.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.91 | -32.59 | 0.0 | 28.99 | -6.9 | 0.0 | 9.20 | -25.75 | 0.0 | 9.97 | -22.59 | 0.0 | 8.11 | -21.57 | 0.0 | 2.57 | -34.77 | 0.0 | 1.49 | -29.38 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 11.27 | -19.73 | 0.0 | 64.43 | -23.05 | 0.0 | 91.38 | -3.99 | 0.0 | 6.90 | 90.8 | 0.0 | 21.82 | 0.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 31.14 | 0.0 | 0.0 | 12.39 | 0.0 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0.0 | 10.34 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 14.04 | 0.0 | 0.0 | 83.73 | 0.0 | 0.0 | 95.18 | 0.0 | 0.0 | 3.61 | 0.0 | 0.0 | 21.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.78 | -1.53 | 32.24 | -0.46 | 13.02 | -1.88 | 1.01 | -5.77 | 13.55 | -3.7 | 11.03 | -2.39 | 14.59 | -3.38 | 8.46 | -3.75 | 0.77 | 0.0 | 14.59 | -4.33 | 75.45 | 7.68 | 96.15 | 1.88 | 3.85 | -31.54 | 0.00 | 0 | 19.68 | -3.86 |
| 2024 (4) | 5.87 | -6.23 | 32.39 | -22.34 | 13.27 | -3.56 | 1.07 | 1.97 | 14.07 | -1.26 | 11.30 | -0.96 | 15.10 | -11.38 | 8.79 | -6.19 | 0.77 | -3.75 | 15.25 | -2.8 | 70.07 | -8.56 | 94.38 | -2.33 | 5.62 | 67.01 | 0.00 | 0 | 20.47 | -9.3 |
| 2023 (3) | 6.26 | 15.29 | 41.71 | 0.41 | 13.76 | 0.81 | 1.05 | 19.04 | 14.25 | 7.22 | 11.41 | 8.67 | 17.04 | 1.97 | 9.37 | 16.83 | 0.80 | 8.11 | 15.69 | 7.84 | 76.63 | -23.42 | 96.64 | -6.12 | 3.36 | 0 | 0.00 | 0 | 22.57 | 0.0 |
| 2022 (2) | 5.43 | -19.32 | 41.54 | -8.62 | 13.65 | -14.85 | 0.88 | -3.58 | 13.29 | -23.4 | 10.50 | -24.84 | 16.71 | -22.67 | 8.02 | -12.35 | 0.74 | 15.62 | 14.55 | -22.23 | 100.06 | -22.34 | 102.94 | 11.55 | -2.57 | 0 | 0.00 | 0 | 22.57 | -9.5 |
| 2021 (1) | 6.73 | 6.32 | 45.46 | 0 | 16.03 | 0 | 0.91 | -0.32 | 17.35 | 0 | 13.97 | 0 | 21.61 | 0 | 9.15 | 0 | 0.64 | -3.03 | 18.71 | 9.74 | 128.85 | -17.76 | 92.28 | -1.97 | 7.72 | 31.63 | 0.00 | 0 | 24.94 | 3.79 |