資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.36 | -29.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.86 | 6.12 | 2.94 | 2.44 | 10.18 | 49.27 | 37.90 | 40.65 | 7.97 | 13.69 | 0.89 | -7.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 0.0 | 2.8 | 11.11 | 0 | 0 | 2.99 | 2.75 | 5.8 | 6.62 | 0 | 0 | 2.99 | 2.75 | 0.01 | 16.72 |
| 2024 (4) | 10.41 | 15.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.31 | 10.33 | 2.87 | 9.54 | 6.82 | 6.07 | 26.95 | -3.87 | 7.01 | 15.68 | 0.96 | 0 | 0.25 | -90.57 | 0 | 0 | 5.09 | 10.89 | 2.52 | 12.0 | 0.01 | 0 | 2.91 | 7.78 | 5.44 | 9.9 | 0 | 0 | 2.91 | 8.18 | 0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 9.01 | 174.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.94 | 12.01 | 2.62 | 21.86 | 6.43 | -2.58 | 28.03 | -13.02 | 6.06 | -6.34 | 0 | 0 | 2.65 | 0 | 0 | 0 | 4.59 | 13.9 | 2.25 | 10.29 | 0 | 0 | 2.7 | 21.62 | 4.95 | 15.93 | -0.01 | 0 | 2.69 | 21.17 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.28 | -64.04 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.48 | 9.81 | 2.15 | -17.62 | 6.6 | 5.6 | 32.23 | -3.84 | 6.47 | 2.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.03 | 3.87 | 2.04 | 14.61 | 0.01 | 0.0 | 2.22 | -16.54 | 4.27 | -3.83 | 0 | 0 | 2.22 | -16.23 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 9.12 | -23.04 | 0 | 0 | 4.61 | -12.52 | 0 | 0 | 18.65 | 0.32 | 2.61 | 11.54 | 6.25 | 18.15 | 33.51 | 17.77 | 6.33 | 17.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | 2.92 | 1.78 | 15.58 | 0.01 | 0.0 | 2.66 | 9.92 | 4.44 | 11.84 | -0.01 | 0 | 2.65 | 9.96 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.85 | -20.52 | -51.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.65 | -60.99 | 12.32 | 0.3 | -80.0 | -43.4 | 6.32 | -37.92 | 188.58 | 23.09 | -39.07 | 164.76 | 11.92 | 49.56 | 64.87 | 0.85 | -4.49 | -10.53 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 2.8 | 0.0 | 11.11 | 0 | 0 | -100.0 | 0.65 | -78.26 | -24.42 | 3.45 | -40.52 | 1.77 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | -78.26 | -24.42 | 0.01 | -0.8 | 1.88 |
| 25Q4 (7) | 7.36 | 4.99 | -29.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.92 | 101.01 | 35.61 | 1.5 | 265.85 | 32.74 | 10.18 | 95.02 | 49.27 | 37.90 | 72.29 | 0 | 7.97 | 2.44 | 13.69 | 0.89 | 2.3 | -7.29 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 2.8 | 0.0 | 11.11 | 0 | 0 | -100.0 | 2.99 | 100.67 | 2.75 | 5.8 | 34.88 | 6.62 | 0 | 100.0 | 0 | 2.99 | 102.03 | 2.75 | 0.01 | -7.39 | 16.72 |
| 25Q3 (6) | 7.01 | -33.17 | -26.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.93 | 21.77 | 2.77 | 0.41 | -18.0 | -8.89 | 5.22 | 56.29 | 9.21 | 22.00 | 55.23 | 0 | 7.78 | -5.58 | 0.39 | 0.87 | -5.43 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 2.8 | 0.0 | 11.11 | 0 | 0 | -100.0 | 1.49 | 37.96 | -16.29 | 4.3 | 10.82 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0 | 1.48 | 38.32 | -16.85 | 0.01 | 13.94 | 42.76 |
| 25Q2 (5) | 10.49 | -12.44 | 6.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.87 | 17.63 | -24.02 | 0.5 | -5.66 | -23.08 | 3.34 | 52.51 | -31.84 | 14.17 | 62.48 | 0 | 8.24 | 13.97 | 9.43 | 0.92 | -3.16 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 0.0 | 5.17 | 2.8 | 11.11 | 11.11 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.08 | 25.58 | -18.8 | 3.88 | 14.45 | 0.78 | -0.01 | 0 | 0 | 1.07 | 24.42 | -19.55 | 0.01 | -2.67 | 0 |
| 25Q1 (4) | 11.98 | 15.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.14 | -52.9 | 0.0 | 0.53 | -53.1 | 0.0 | 2.19 | -67.89 | 0.0 | 8.72 | 0 | 0.0 | 7.23 | 3.14 | 0.0 | 0.95 | -1.04 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | -70.45 | 0.0 | 3.39 | -37.68 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.86 | -70.45 | 0.0 | 0.01 | 13.65 | 0.0 |